Bloomberg Línea — Wall Street abre al alza este viernes, con las acciones tecnológicas al frente, después de que el retroceso del petróleo redujera parte de la presión sobre los bonos del Tesoro. El mercado se encamina a cerrar así una semana marcada por el salto de los rendimientos, las expectativas de nuevas alzas de tasas y el conflicto entre Estados Unidos e Irán.
Ver más: El ‘efecto peso colombiano’: cuánto puede subir el real tras las elecciones, según Goldman
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó dos puntos básicos, hasta 5,18%, después de acumular un avance superior a 20 puntos básicos en dos sesiones. La moderación llegó después de que negociadores de Estados Unidos e Irán exploraran un acuerdo gradual para reabrir el estrecho de Ormuz, una señal que también presionó al crudo.
El S&P 500 ganaba 0,16%, mientras el Dow Jones Industrial crecía 0,32%. Los inversionistas enfrentan un escenario en el que las tensiones geopolíticas, el costo de la energía y la trayectoria de la política monetaria vuelven a dominar las decisiones.
Al mismo tiempo, el impulso de la inteligencia artificial ofrece respaldo a las acciones tecnológicas frente a un entorno de rendimientos elevados. El Nasdaq Composite avanzaba 0,14%.
El petróleo vuelve a marcar el ritmo
El Brent para noviembre caía 1,5%, hasta US$104,96 por barril, mientras el WTI retrocedía 2,3%, hasta US$92,48. El descenso siguió a dos jornadas de fuertes avances y respondió a versiones sobre un posible pacto que permitiría a Teherán reabrir Ormuz a cambio de que Washington levante el bloqueo sobre puertos iraníes.
La posibilidad de un acuerdo, sin embargo, no eliminó las dudas sobre la oferta. El Brent acumula un alza superior a 70% este año y varias señales del mercado físico todavía reflejan escasez. El diferencial entre los dos contratos más próximos superó US$6,50 por barril, frente a menos de US$1 al cierre de agosto.
“Un acuerdo similar se ha anunciado muchas veces antes y hemos visto pocos avances”, dijo Emily Ashford, jefa de investigación de energía de Standard Chartered Bank a Bloomberg. Añadió que un avance diplomático tampoco restablecería de inmediato los flujos interrumpidos, normalizaría el transporte ni recuperaría los inventarios.
→ Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
La tensión persiste en las rutas energéticas. Un buque de carga quedó a la deriva y en llamas esta semana tras el impacto de un proyectil desconocido, mientras Arabia Saudita interceptó misiles dirigidos al puerto de Yanbu y a la ciudad de Taif. El mercado también enfrenta mayores costos de combustibles, transporte marítimo y seguros.
La Casa Blanca señaló que el presidente Donald Trump mantiene abierta la posibilidad de dialogar con Irán, aunque considera que Estados Unidos negocia desde una posición fuerte por las sanciones y el bloqueo. Sus asesores económicos también analizan las consecuencias de una eventual prohibición temporal de las exportaciones estadounidenses de diésel.
Tasas altas condicionan a las acciones
El alivio en el petróleo estabilizó los bonos después de una venta global que llevó los rendimientos a máximos de varias décadas. Los operadores descuentan tres aumentos adicionales de 25 puntos básicos de la Reserva Federal durante el próximo año, mientras asignan cerca de 70% de probabilidad a un incremento en octubre.
La volatilidad refleja ese cambio de expectativas. El índice MOVE de ICE BofA, que mide las oscilaciones del mercado de bonos, subió cerca de 29,69% esta semana. Un avance adicional este viernes colocaría el incremento semanal por encima del registrado en abril de 2025 y lo convertiría en el mayor desde 2022.
Mohit Kumar, de Jefferies, considera que el petróleo determinará buena parte del comportamiento de los activos en los próximos días. “Estamos en un mundo de un solo factor, con los precios del petróleo moviendo las tasas y las tasas moviendo todas las clases de activos”, escribió el estratega.
Kumar destacó que las acciones han mostrado resistencia pese al aumento de los rendimientos. “El optimismo sobre la inteligencia artificial y la demanda de infraestructura de IA ha ayudado”, afirmó. El Nasdaq 100 supera al mercado amplio por más de siete puntos porcentuales en septiembre.
Ver más: Bonos, acciones y blockchain: qué es la tokenización que podría alcanzar US$4 billones en 2035
Meta sostiene el impulso tecnológico
Meta Platforms (META) se mantiene como uno de los principales focos del sector tecnológico después de acumular un avance de 36% en septiembre, su mejor desempeño mensual desde julio de 2013. La acción quedó a cerca de 1% de alcanzar una valoración de mercado de US$2 billones, tras el lanzamiento de su asistente de inteligencia artificial Muse.
La recuperación contrasta con el desempeño de meses anteriores. Hace menos de seis semanas, Meta acumulaba una caída de 18% en 2026. Desde entonces, la acción avanzó 43%, apoyada por Muse y por un acuerdo de hasta US$18.000 millones para resolver una demanda vinculada con su negocio de redes sociales.
El entusiasmo también responde a nuevos productos y acuerdos comerciales. Meta anunció alianzas con Maplebear, propietaria de Instacart, y Expedia, además de presentar un dispositivo compacto para Muse y versiones de sus gafas inteligentes sin cámaras. La compañía todavía enfrenta el desafío de justificar el costo de su apuesta tecnológica.
El oro pierde terreno en la semana
El oro cotiza cerca de US$4.300 por onza, pero se encaminaba a cerrar la semana con una caída cercana a 2%. El metal quedó presionado por los mayores rendimientos de los bonos y las expectativas de nuevas alzas de tasas, aunque encontró algo de respaldo este viernes tras el descenso del petróleo y del dólar.
El oro al contado subía 0,5%, hasta US$4.296,67 por onza, mientras la plata avanzaba 1,2%, hasta US$64,54, aunque acumulaba una pérdida semanal superior a 2%.
“Los mayores rendimientos, los precios del petróleo y unos datos económicos más firmes representan un contexto difícil para el oro”, dijo Christopher Wong, analista de Oversea-Chinese Banking . Según Wong, el metal podría permanecer bajo presión si los rendimientos continúan al alza y necesitaría un nuevo catalizador para recuperar impulso.
Ver más: Los países más endeudados de América Latina, luego de que la deuda global rompiera otro récord
En divisas, el yen destacó entre las principales monedas después de que la ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, mantuviera al mercado atento al riesgo de intervención. Katayama dijo que Trump expresó preocupación por la moneda japonesa durante conversaciones con la primera ministra Sanae Takaichi esta semana en Nueva York.
La atención de Wall Street permanece centrada en la relación entre energía, inflación y tasas. La lectura final de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan prevista para este viernes podría mostrar un deterioro en septiembre por los mayores precios de la gasolina, antes de los datos ISM y laborales de la próxima semana.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El índice Bloomberg Dollar Spot retrocede 0,2% después de cinco jornadas consecutivas de avances de la moneda estadounidense. Pese a la caída de este viernes, el dólar se encamina a cerrar su mejor periodo de dos semanas en seis meses, en un giro de tendencia que llevó a varios bancos y gestores de activos a revisar al alza sus perspectivas para la divisa hacia el cierre del año.
El cambio de tendencia responde a una combinación de tasas de interés más elevadas, fortaleza de la economía de Estados Unidos, continuidad del ciclo de inversión en inteligencia artificial y un aumento de las tensiones geopolíticas, aunque persisten dudas de largo plazo relacionadas con los elevados déficits fiscales.
El Bloomberg Dollar Spot Index acumula un avance cercano al 2% durante las últimas dos semanas y alcanzó su nivel más alto desde julio. En septiembre, el indicador sube 1,6%, después de registrar retrocesos durante julio y agosto.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso colombiano (USDCOP), el peso chileno (USDCLP) avanzan, mientras el peso argentino (USDARS), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) retroceden.
Las noticias corporativas del día:
- Lula prevé prohibir las apuestas online y facilitar la renegociación de deudas de personas físicas para enfrentar el creciente endeudamiento de los hogares. Las medidas llegan a menos de dos semanas de las elecciones, con Lula en 47% de intención de voto frente a 45% de Flávio Bolsonaro en un eventual balotaje.
- BBVA prepara una nueva oficina de banca corporativa y de inversión en Miami para reforzar su expansión en EE.UU., que podría albergar decenas de empleados. El negocio global de banca de inversión elevó 18% su beneficio neto en el primer semestre, hasta €2.000 millones (US$2.350 millones).
- FamilyMart fichó a Lady Gaga para una campaña de contratación con la que busca enfrentar la escasez laboral en Japón. La cadena flexibilizó sus normas para permitir distintos colores de cabello y mayor personalización de uniformes, con el objetivo de atraer trabajadores jóvenes y de diversos orígenes, edades y nacionalidades.
- SpaceX (SPCX) concentra contratos clave del proyecto de defensa Golden Dome, valorado en US$185.000 millones, generando preocupación entre rivales por la menor competencia. La firma obtuvo acuerdos de US$2.000 millones y US$4.000 millones, mientras York recibió solo US$12 millones y sus acciones acumulan una caída superior al 70% desde su OPI.
