En el mundo 80% de las pymes exportadoras necesita financiamiento y no todas lo consiguen, sobre todo las que se ubican en países en vías de desarrollo, según datos de la Organización Mundial del Comercio (OMC). Muchas de esas pymes necesitan liquidez debido a que deben esperar meses para recibir el dinero de sus facturas, lo cual podría incluso llevarlas a la bancarrota.
La startup fintech Drip Capital busca solucionar esta problemática mundial a través del modelo de factoraje y tecnología. En el clásico factoraje financiero una empresa vende sus facturas a una compañía financiera, con el fin de recibir dinero en efectivo más rápido de lo que lo haría si realiza la cobranza por sí misma. La startup creada en Estados Unidos por Neil Kothari y Pushkar Mukewar aprovecha data analítica y tecnología para cubrir la demanda de las pymes de manera automatizada.
En México la falta de liquidez de las empresas es un problema frecuente, explica Edmundo Montaño Martín del Campo, director general de Drip Capital en el país en entrevista con Bloomberg Línea. “Los términos de pago en México son mucho mayores a muchos otros países porque no hay ningún tipo de regulación; aquí las empresas grandes están pagando facturas entre 120 y hasta 180 días y para una pyme eso es súper difícil de soportar”.
La oportunidad de mercado es grande si se considera que aunado a lo anterior, México es un país exportador. Según datos de 2021 de la OMC, México es el onceavo país exportador más importante del mundo sólo detrás de China, Estados Unidos, Alemania, Japón, Países Bajos, Francia, Corea del Sur, Hong Kong, Italia y Bélgica, que forman el top ten.
México exporta U$500.000 millones de dólares al año y el 80% de esas exportaciones van hacia Estados Unidos. “Es un comercio muy noble de financiar porque Estados Unidos es un país muy sólido, los compradores de nuestros exportadores en México suelen ser empresas bastante sólidas”, afirma Montaño.
El directivo explica que esta fintech da financiamiento sin requerir ningún tipo de garantía a las pymes, pues la garantía es la cuenta por cobrar que están financiando. Además cuentan con un seguro de crédito comercial que amortigua el riesgo. “Si el comprador no puede pagar, está asegurado”, recalca.
Desde su lanzamiento en 2015, Drip Capital ha financiado más de U$2.200 millones de dólares en transacciones de comercio internacional en los países en donde se encuentra: México, India, Emiratos Árabes y Ecuador.
La fintech llegó a México en 2018, un mercado que ha llevado a Drip Capital a implementar otra línea de negocio: el factoraje nacional y no sólo el de exportaciones. Montaño recuerda que su primer cliente fue precisamente su padre, un empresario pyme al que la falta de financiamiento le quitaba el sueño.
“Hay países donde, por política o por regulación, las empresas grandes no pueden tener periodos de crédito tan largos con sus proveedores. Pero en México eso sí ocurre, entonces decidimos lanzar este producto de financiamiento nacional y es un eje de crecimiento que incluso está creciendo más rápido que el financiamiento de exportaciones”, explica Montaño.
Este problema en México da origen a más startups que buscan solucionarlo. Mundi es una de ellas, la fintech surgió en 2019 con la misión de potenciar el comercio internacional aprovechando soluciones tecnológicas que permiten crear herramientas de pagos y financiamiento para las pymes exportadoras.
Financiar en tiempos de Covid-19
Cuando llegó el encierro por la pandemia comenzaron los retos y problemas en todas las cadenas de suministro globales, lo que afectó seriamente al comercio. De acuerdo con la Asociación Nacional de Importadores y Exportadores de la República Mexicana (ANIERM) el comercio exterior en 2021 indicó un déficit comercial de U$2.701 millones de dólares, saldo que se compara con el superávit de U$6.256 millones obtenido en igual mes de 2020.
“Fuimos la salvación de muchos clientes, pues les seguimos prestando y financiando capital, cuando muchos bancos empezaron al revés, a pararlo, entonces sí fuimos una línea que les que le dio vida a muchas empresas”, comparte Montaño.
Eso permitió que el crecimiento en México haya sido de 400% en número de clientes el último año. Sin embargo, el reto que ha tenido que sortear es que algunas empresas en el país que pagan sus facturas entre 120 y 180 días no quieren trabajar con terceros, pese al beneficio de liquidez para sus proveedores.
La fintech ofrece en promedio financiamiento a las pymes de U$2.5 millones de dólares, es decir, alrededor de 50 millones de pesos, que suele ser suficiente para el segmento de pymes que atacan, con una facturación de entre $300 y $400 millones de pesos al año. Aunque ha dado más financiamiento a empresas más grandes que facturan $6,000 millones de pesos.
México se ha convertido en un pilar para esta empresa emergente que ha sido reconocida recientemente por la aceleradora Y Combinator como una de las Top Companies, el listado incluye 267 compañías privadas y públicas de 20 países, la mayoría valuadas por encima de los U$150 millones de dólares y más de 60 unicornios (con valor mayor a los U$1.000 millones de dólares).
A la fecha, Drip Capital ha levantado más de 520 millones de dólares a través de capital de riesgo y deuda, incluyendo 85 millones en capital social a través de inversionistas como Accel Partners, Sequoia Capital, Wing VC, TI platform y Y Combinator. La compañía también cuenta con inversión en deuda por parte de bancos como Barclays Investment Bank y el East West Bank.
Para este 2022, la proyección de crecimiento es otro 400%, plantea Montaña. Y pasar de ser una financiera a resolver otros problemas que tienen las pymes exportadoras, como la logística, pagos con proveedores y compradores, y conexión entre exportadores mexicanos con importadores en Estados Unidos. En este momento Drip Capital tiene pilotos para lanzar en otras geografías como Colombia y Perú.
