Bloomberg — La incursión de las marcas chinas de automóviles en México ha inquietado a Washington, ha puesto nerviosos a los fabricantes de automóviles establecidos y ha alarmado al Gobierno mexicano, que está levantando barreras comerciales.
Pero incluso ante los nuevos aranceles, los vehículos fabricados en China tienen poca competencia en el creciente mercado de vehículos eléctricos del país. Los precios baratos, las subvenciones gubernamentales y una red de recarga cada vez mayor apuntan a un crecimiento continuado de las ventas de los fabricantes de automóviles chinos en el país.
Ciudad de México bulle de compactos baratos alimentados por baterías fabricados por empresas de la talla de la china BYD Co. El mayor fabricante de vehículos eléctricos del mundo casi duplicó su volumen de ventas en México el año pasado y ahora representa alrededor de siete de cada 10 vehículos eléctricos e híbridos enchufables vendidos allí, según estimaciones de BloombergNEF.
Ver más: México encara ríspida revisión del T-MEC y más exigencias de seguridad en segundo año de Trump
Los vehículos eléctricos o enchufables representan el 9% de las ventas de coches nuevos, lo que los convierte en un segmento en crecimiento en México que muchas otras marcas mundiales han pasado por alto. Es una señal de cómo los fabricantes de automóviles chinos ven oportunidades en economías en desarrollo con retos de infraestructura, distribución fragmentada y niveles de renta más bajos.
Los habitantes de clase media de las ciudades se sienten atraídos por la asequibilidad de estos vehículos eléctricos. Mónica Reyes Rosas, una locutora de 49 años residente en Ciudad de México, es una de ellas. Condujo un Ford Ranger de gasolina a diario durante la mayor parte de seis años, hasta que hizo el cambio el mes pasado a un sedán híbrido enchufable BYD King que le costó MXN$463.000 (US$26.307). “Ahorras mucho en gasolina y el precio es extremadamente competitivo”, dijo Reyes.
El Dolphin Mini EV de BYD, su modelo más popular, se vende por unos US$2.000 menos que su competidor más cercano, el Chevrolet Spark EUV de batería, que se introdujo en el mercado hace poco más de seis meses.
La rápida incursión de los automóviles chinos ha cogido a México por sorpresa, lo que ha provocado la preocupación de los fabricantes de automóviles con operaciones de fabricación en México y la presión del gobierno estadounidense. Como parte de un esfuerzo más amplio para hacer frente a la creciente dependencia de China, en septiembre la presidenta Claudia Sheinbaum propuso aranceles de hasta el 50% sobre algunos productos procedentes de países que no tienen acuerdos de libre comercio con México, entre los que se incluían las importaciones de automóviles chinos.
Los aranceles fueron aprobados por los legisladores en diciembre y entraron en vigor el 1 de enero. Pero no está claro cuánto impacto tendrán.
David González, vendedor de BYD en Ciudad de México, dijo a Bloomberg que BYD ofreció descuentos de fin de año para vender más unidades antes de la entrada en vigor de los nuevos aranceles. Aun así, no esperaba una gran mella en las ventas porque calculaba que BYD no subiría los precios más de MXN$15.000 cada uno, sino que absorbería cualquier coste adicional. Los representantes locales de BYD no respondieron a una solicitud de comentarios.
Roberto Rocha, cofundador y director ejecutivo de Vemo, una empresa de taxis y recarga de vehículos eléctricos que se ha asociado con Uber Technologies Inc. en México, calculó que los fabricantes chinos de automóviles como BYD y Anhui Jianghuai Automobile Group Corp, o JAC Group, que conforman la mayor parte de la flota de taxis de Vemo, pueden seguir siendo competitivos con aranceles del 50%. “Creemos que los grandes actores van a seguir apostando por el mercado y van a tener que absorber algunos de esos aumentos”, afirmó.
Algunos analistas afirman que es poco probable que los aranceles cambien la dinámica fundamental de la oferta y la demanda en México.
“Los fabricantes no chinos han invertido muy poco en traer estas tecnologías a México”, dijo Eugenio Grandio, presidente de la asociación de electromovilidad del país, EMA, y exejecutivo de Tesla Inc. “Dicen que no hay demanda y luego se quejan de que los chinos los están vendiendo. Entonces, ¿hay demanda o no la hay?”.
Las ventas de coches de gasolina fabricados en China también se han disparado, lo que permitiría a China hacerse con una cuota del 20% del mercado total de coches nuevos en 2025, según datos de la asociación mexicana de concesionarios de automóviles, AMDA, un aumento espectacular respecto a hace cinco años.
China es capaz de mantener los costes bajos gracias a los volúmenes de producción en masa, lo que ha provocado un exceso de capacidad en su mercado nacional. Sus fabricantes de automóviles también se benefician de los subsidios del gobierno chino y del impulso de Pekín a la expansión de las exportaciones, dijo Matías Gómez Leautaud, analista principal de Eurasia Group para México.
Como resultado, BYD, por ejemplo, ofrece “precios significativamente más accesibles que sus competidores estadounidenses, europeos o japoneses, lo que ha sido bien recibido en un mercado sensible a los precios como México”, dijo. “El principal obstáculo para la expansión de los fabricantes chinos de automóviles en México no está estrictamente relacionado con los costes, sino con la política”.
Mach E Premium
General Motors Co. fabrica un trío de vehículos eléctricos en México -sin incluir su modelo Spark EUV de fabricación china-, pero sólo vendió un total de 1.540 el año pasado, según datos del Instituto Nacional de Estadística (Inegi). Ford Motor Co., que produce el Mustang Mach E totalmente eléctrico en el país, vende ese modelo localmente, pero sólo con una prima de US$10.000 sobre la etiqueta estadounidense. Nissan Motor Co. renunció a comercializar su vehículo eléctrico compacto Leaf hace tres años.
Incluso Tesla vendió menos de 4.000 coches en México en 2024, según la estimación más reciente de BloombergNEF, que era aproximadamente una cuarta parte del volumen estimado por BYD para vehículos totalmente eléctricos ese año.
Los modelos de BYD pueden verse zigzagueando por barrios acomodados de Ciudad de México como Condesa y Polanco, con nuevos concesionarios brotando en distritos empresariales y carteles publicitarios de la principal marca china de vehículos eléctricos expuestos de forma destacada en el aeropuerto internacional de Ciudad de México.
Para los principales fabricantes de automóviles estadounidenses y japoneses, el mercado mexicano de vehículos eléctricos es demasiado pequeño e inmaduro para justificar un gran impulso en un momento en que la demanda mundial se está suavizando. Se contentan sobre todo con ofrecer modelos de gasolina o híbridos gas-eléctricos que constituyen el grueso de las ventas en México.
Eso ha abierto un carril para marcas chinas como BYD, Chery Automobile Co. y Great Wall Motor Co. especializadas en eléctricos de batería. En 2021, se importaron a México menos de 500 vehículos eléctricos e híbridos enchufables chinos. Pero para 2025, la cifra ya se había disparado a casi 100.000, según un análisis de Bloomberg de datos aduaneros recopilados por Big Trade Data. BYD lidera la carga, con más del 80% del total.
Teresa Amador, guía turística, viajó a una sala de exposición de BYD en Ciudad de México desde su casa en el estado central de Hidalgo el fin de semana antes de Navidad para echar un vistazo al inventario en nombre de su madre de 69 años. La casa de la familia se encuentra en un rancho rural, pero dijo que su madre quedó impresionada por la reputación de los vehículos BYD tanto por su tecnología como por su velocidad. “Mi madre no es tonta, hizo sus investigaciones”, dijo Amador.
Préstamos e incentivos
Las ofertas de financiación a bajo interés pueden ayudar a mitigar el impacto de los aranceles. En los 10 primeros meses de 2025, casi el 63% de los coches chinos vendidos en México -tanto eléctricos como de gasolina- se compraron con préstamos, frente al 56% del mismo periodo del año anterior, según un informe de diciembre de la asociación automovilística mexicana AMDA, la investigadora de mercados JATO Dynamics y Urban Science. Eso se compara con el 61% de todas las compras de coches nuevos.
BYD ofrece préstamos para automóviles a través de los bancos con tipos de interés tan bajos como el 7,9%, según un comunicado de BYD en agosto, mientras que la media del mercado para préstamos para coches nuevos se sitúa entre el 13% y el 14%. González, vendedor de BYD, dijo a Bloomberg que BYD ofrece préstamos de BBVA y Banorte entre el 8,5% y el 12,9% aproximadamente.
Las marcas chinas también pueden beneficiarse de los incentivos del gobierno mexicano destinados a los vehículos eléctricos.
Los eléctricos de batería y los híbridos enchufables están exentos de un impuesto federal en el momento de la compra, y reciben una deducción en el impuesto sobre la renta conocida como ISR. Algunos estados de México han eximido de las tasas anuales a los VE y a los híbridos, y se ahorran las costosas pruebas de emisiones.
Cuando la calidad del aire es mala en Ciudad de México y algunas otras zonas metropolitanas, los VE y los híbridos enchufables pueden circular en todo momento, mientras que los demás vehículos sólo pueden hacerlo en determinados días. Y según un programa conocido como “Plan México”, los coches eléctricos e híbridos enchufables comprados entre 2025 y 2030 recibirán una deducción fiscal inmediata de hasta el 86% de su valor.
Además, el gobierno de México está ayudando a estimular la adopción de VE con incentivos para promover la inversión en infraestructuras de recarga. Entre ellos se incluye un crédito fiscal para las instalaciones públicas de estaciones de recarga equivalente al 30% de la cantidad invertida. Y la empresa estatal de servicios públicos, CFE, ofrece un programa que permite la instalación de un contador dedicado a la carga de vehículos, dando acceso a una tarifa comercial.
BYD planea traer su tecnología de carga a México a partir de abril, según declaró a finales del año pasado Stella Li, presidenta de BYD Américas. Su llamada carga flash es competitiva con el repostaje de gas, ofreciendo 400 kilómetros de autonomía por una carga de cinco minutos.
“Si usted va a cualquier ciudad de México, puede ver que BYD es la niña mimada”, dijo Li en una conferencia de prensa en Zhengzhou, China, con periodistas mexicanos en noviembre, comparando la popularidad de los concesionarios de su empresa con las tiendas Apple. “Cada vez que tenemos un evento de fin de semana, está lleno de gente. Sueñan con su propio coche BYD”.
-- Con la colaboración de Rafael Rabioglio y Andy Lin.
Lea más en Bloomberg.com
