Bloomberg Línea — Con la inteligencia artificial, la transición energética y la reconfiguración geopolítica marcando la agenda global, América Latina se perfila como un terreno de oportunidades selectivas para el 2026.
“América Latina se encuentra en la encrucijada de poderosas megafuerzas globales —la inteligencia artificial (IA), la transición energética y la fragmentación geopolítica—, al tiempo que enfrenta sus propios desafíos y oportunidades estructurales”, dijo a Bloomberg Línea Axel Christensen, director de Estrategia de Inversiones para América Latina de BlackRock (BLK).
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Para los inversionistas que buscan desplegar US$100.000 en 2026, explicó que la selectividad y el enfoque temático serán clave.
Axel Christensen explica que, desde BlackRock, encuentran valor atractivo en la renta fija latinoamericana, con preferencia por instrumentos en moneda fuerte para ayudar a mitigar los riesgos cambiarios y de inflación, “especialmente relevantes en una región que entra en un intenso ciclo electoral”.
En renta variable, desde BlackRock favorecen los sectores vinculados a estas megafuerzas, destacando el liderazgo de Brasil en energías renovables, de Chile en minerales críticos y el papel creciente de México en las cadenas globales de suministro.
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El estratega sénior de Mercados Emergentes en UBS Global Wealth Management (UBS), Alberto Rojas, dice a Bloomberg Línea que les interesan las acciones de mercados emergentes por las oportunidades que se abren en estos países y los cambios en el entorno de inversión que están favoreciendo este tipo de activos. “Son instrumentos financieros que conocemos bien y a los cuales no tenemos sobreexposición”.
Para los inversionistas con acceso a un abanico más amplio de alternativas, los mercados privados, en particular los proyectos de infraestructura y energía, ofrecen flujos de caja estables y protección contra la inflación, aseguró el analista de BlackRock.
”En conjunto, la selectividad y la capacidad de adaptarse con rapidez serán fundamentales para capturar un crecimiento sostenible en la región”, consideró Axel Christensen.
En opinión de Andrew Amoils, director de Investigación de la empresa de inteligencia patrimonial New World Wealth, los sectores de fintech y videojuegos en Brasil y Colombia podrían ser atractivos para invertir, especialmente en Bogotá y São Paulo.
• São Paulo: el principal hub de fintech y gaming de Sudamérica. Es la ciudad base de Nubank, iFood y Wildlife Studios, además de varios unicornios tecnológicos.
• Bogotá: uno de los hubs de fintech de más rápido crecimiento en el mundo. “Es la ciudad base de la superapp de comercio electrónico Rappi, así como de Teravision Games y Efecto Studios”, señaló Amoils.
¿Cómo invertir US$100.000 en 2026?
Luis Felipe Molina, vicepresidente de Asesoría de Inversiones Wealth Management del holding Credicorp Capital, explica a Bloomberg Línea que “el mercado global se prepara para entrar en 2026 desde una posición exigente, pero aún con potencial de valorización y generación de utilidades para aquellos inversionistas que sepan equilibrar el riesgo frente al retorno”.
Detalla que actualmente el mercado atraviesa una fase de transición caracterizada por un crecimiento económico moderado, inflación persistente en economías desarrolladas, mayor intervención fiscal y una fuerte concentración de retornos en sectores como la inteligencia artificial.
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Para el holding financiero Credicorp Capital, el contexto es fundamental en la labor de asesoría delimitar el perfil de riesgo del cliente, su momento de vida, necesidades de liquidez, metas de inversión y el ciclo de mercado, entre otros factores.
Tomando como referencia un cliente con perfil moderado, la construcción de un portafolio indexado a inversiones locales (Latinoamérica) podría estructurarse de la siguiente manera, de acuerdo a Luis Felipe Molina:
Portafolio hipotético: US$100.000 (objetivo: rentabilidad en moneda local)
· Liquidez en moneda local
Monto: US$5.000 (5%)
Objetivo: instrumentos a la vista de corta duración (menos de 30 días) en renta fija.
· Renta fija en moneda local
Monto: US$47.000 (47%)
Objetivo: porción más grande y de menor volatilidad, con inversiones a tasas atractivas y plazos corto/mediano en emisores conocidos o fondos de duración media.
· Renta variable en moneda local
Monto: US$12.000 (12%)
Objetivo: generar Alpha (mayor retorno), asumiendo mayor volatilidad. Preferible en instrumentos diversificados como fondos o ETF.
· Alternativos
Monto: US$20.000 (20%)
Objetivo: inversiones de largo plazo en instrumentos no correlacionados con la volatilidad del mercado público. Ejemplo: sector inmobiliario, deuda privada, infraestructura.
· Renta fija en moneda fuerte de la región
Monto: US$11.000 (11%)
Objetivo: diversificación y aprovechamiento de movimientos cambiarios ante posible debilitamiento del dólar.
· Renta variable en moneda fuerte de la región
Monto: US$5.000 (5%)
Objetivo: exposición táctica con mayor volatilidad por el instrumento y la moneda.
Diversificación
Las acciones, los fondos de inversión, los bienes raíces y las materias primas dominan los portafolios de los más ricos de Latinoamérica en 2025.
Estos portafolios reflejan un alto nivel de diversificación en un momento en que la inestabilidad económica pone a prueba a los mercados.
Los gestores del patrimonio de los más ricos en la región asignan un 24% de las carteras al capital privado, lo que representa el nivel más alto entre todas las regiones analizadas en el mundo.
Según Citi, esto indica "un alto nivel de apetito por el riesgo y el crecimiento".
De acuerdo con el reporte, en Latinoamérica las family offices asignan un 25% de todas las carteras a acciones cotizadas en bolsa y un 20% en renta fija.
Además, asignan un 13% en bienes raíces de forma directa y un 4% a través de fondos.
A crédito privado asignan el 7% en sus carteras, a efectivo o equivalentes el 5% y a hedge funds el 2%.
De acuerdo a Citi, las oficinas familiares de América Latina señalaron como sus principales preocupaciones el asegurar unos valores y una visión compartidos para el futuro (70%) y fortalecer el gobierno corporativo familiar (35%).
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