Bloomberg Línea — La acción de Oracle (ORCL) registra un repunte tras la publicación de resultados trimestrales que superaron las previsiones del mercado. Los resultados del trimestre ayudaron a reducir parte de las preocupaciones que habían surgido en el mercado sobre el ritmo de ejecución de los proyectos.
El respaldo de las firmas de análisis se apoya en la evolución del negocio de nube y en el crecimiento de contratos vinculados a infraestructura de inteligencia artificial. En ese contexto, los analistas consideran que el último trimestre ofrece señales relevantes sobre la trayectoria de ingresos y la capacidad de ejecución de la empresa.
“Oracle presentó un tercer trimestre alentador que ayudó a disipar las preocupaciones actuales sobre los retrasos en la financiación y los centros de datos. El trimestre registró un sólido crecimiento de los ingresos”, dijo Tyler Radke, analista de Citi (C). El título subió 9,19% hasta los US$163,12.
“A pesar de los recientes titulares sobre los retrasos y la programación de los proyectos de centros de datos, Oracle logró entregar 400 MW de capacidad en el tercer trimestre, con un 90% de adelanto o cumplimiento de lo previsto. Esto contribuyó a la aceleración de los ingresos”, añadió.
¿Es hora de invertir en Oralce?
La empresa reportó ingresos trimestrales de US$17.200 millones, cifra superior a las estimaciones del mercado, mientras que el beneficio por acción ajustado alcanzó US$1,79 frente a previsiones cercanas a US$1,70. El crecimiento de la nube se situó en 41% interanual en moneda constante y el segmento de infraestructura como servicio alcanzó una expansión de 81%.
El avance se produce en un contexto de inversión en centros de datos y capacidad de cómputo para inteligencia artificial. Radke indicó en su análisis que “Oracle entregó un tercer trimestre tranquilizador que ayudó a refutar preocupaciones en curso sobre financiación y retrasos en centros de datos”.
El informe también destaca el aumento de las obligaciones de rendimiento restantes, indicador que refleja ingresos futuros comprometidos. Esta métrica alcanzó US$553.000 millones, con un incremento interanual de más de 300%, impulsado por contratos vinculados a proyectos de inteligencia artificial y expansión de infraestructura.
→ Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
El consenso de analistas mantiene una visión favorable hacia el valor. Cerca del 78% de las recomendaciones apunta a comprar acciones, con un precio objetivo promedio de US$256,30 lo que implica un potencial de retorno de casi 57%.
El impulso de los resultados
Los informes de analistas resaltan la aceleración del negocio de infraestructura en la nube, conocido como OCI. Este segmento ha registrado varios trimestres consecutivos de crecimiento elevado impulsado por demanda de capacidad de procesamiento para inteligencia artificial.
El equipo de análisis de Deutsche Bank subraya que reiteró su recomendación de compra “tras resultados del tercer trimestre fiscal mejores de lo esperado”.
El banco también asegura que hay elementos que reducen preocupaciones del mercado sobre financiación de inversiones en centros de datos. Parte de los contratos recientes contempla esquemas en los que los clientes adelantan pagos o aportan hardware, lo que limita el capital adicional que la empresa debe destinar a estos proyectos.
“Esperamos que esto sea visto positivamente por inversores en toda la estructura de capital que han expresado preocupaciones sobre el gasto de capital y la financiación necesaria para respaldar el perfil de crecimiento agresivo de Oracle”, señalaron los analistas de Deutsche Bank.
Evercore comparte una lectura similar tras los resultados y mantiene una recomendación de desempeño superior para la acción. El análisis de la firma señala que el crecimiento de los ingresos cloud y la expansión de contratos refuerzan las perspectivas de la compañía en el mercado de infraestructura para inteligencia artificial.
Ver más: Guerra en Irán desata el mayor shock petrolero en la historia y proyecta precios de US$150 a US$200
Las proyecciones de ingresos reflejan el impacto esperado de la expansión de la infraestructura cloud. Oracle mantiene su previsión de ingresos de US$67.000 millones para el año fiscal 2026 y elevó su estimación para el ejercicio fiscal 2027 hasta US$90.000 millones.
El análisis de Citi proyecta “robustas tasas de crecimiento compuesto de ingresos y ganancias por acción a cuatro años de 35% y 29%”.
La visión de los analistas refleja distintos supuestos sobre la velocidad de expansión del negocio de inteligencia artificial y el ritmo de inversión en infraestructura de datos. Sin embargo, el consenso general del mercado se mantiene favorable tras los últimos resultados.
Esta historia se actualizó al cierre del mercado.
