Bloomberg — Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron ligeramente, mientras que el petróleo mantuvo sus pérdidas, a la espera de los detalles de las conversaciones entre Estados Unidos y China, previas a la cumbre entre los presidentes Donald Trump y Xi Jinping que se celebrará a finales de esta semana.
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% en las primeras operaciones después de que el índice subyacente registrara una ligera ganancia el viernes, mientras que los contratos del índice Nasdaq 100 aumentaron un 0,4%.
En otros mercados, el Brent fluctuó entre modestas ganancias y pérdidas, cotizando en torno a los US$104 por barril a primera hora del lunes. El dólar se mantuvo prácticamente sin cambios frente al yen y el yuan, y es posible que la escasa liquidez haya amplificado sus movimientos debido al feriado en Japón.
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Funcionarios estadounidenses y chinos se reúnen en Nueva York, en unas conversaciones encabezadas por el secretario del Tesoro, Scott Bessent, y el viceprimer ministro chino, He Lifeng.
Se espera que los diálogos abarquen el comercio y la inversión, la inteligencia artificial y la guerra en Irán. La agenda incluye también la tregua comercial, en virtud de la cual ambas partes redujeron los aranceles y suavizaron las restricciones a la exportación, y que expirará en noviembre.
Las conversaciones añaden otra fuente de volatilidad a unos mercados ya sacudidos por la guerra en Irán, las renovadas preocupaciones sobre la inflación, el gasto en inteligencia artificial y el aumento de los rendimientos de los bonos a nivel mundial.
El Fondo Monetario Internacional ha señalado que los gobiernos deben tomar medidas urgentes para reducir los déficits presupuestarios, y ha advertido que el aumento de los tipos de interés dificultará aún más el servicio de una deuda que ha alcanzado niveles récord.
“Es probable que la cumbre entre Trump y Xi no haga más que mantener estable su frágil relación”, escribieron en una nota a sus clientes los estrategas del Commonwealth Bank of Australia, encabezados por Joseph Capurso. “Esperamos que el Banco Popular de China siga orientando al yuan hacia una mayor fortaleza de cara a la cumbre”.
Las conversaciones añaden una capa más de cautela a los mercados, que ya se enfrentan a la guerra con Irán, la creciente preocupación por la inflación, el elevado gasto en inteligencia artificial y los altos rendimientos de los bonos globales.
Con pocos datos económicos importantes previstos para los próximos días, la atención se centrará en la cumbre tras una semana en la que la Reserva Federal subió los tipos de interés por primera vez desde 2023 y el Banco de Japón aumentó los costes de endeudamiento en una decisión dividida.
Lo que dicen los estrategas de Bloomberg...
Dado que esta semana se espera la reunión entre los presidentes Xi y Trump, los inversores anticipan un discurso favorable a las empresas y repleto de mensajes optimistas. Si este ambiente se mantiene durante el resto de la jornada del lunes, los inversores interpretarán el patrón de cabeza y hombros invertido del Nasdaq como la plataforma para un repunte prolongado. — Mark Cranfield, estratega de MLive. Haga clic aquí para leer el análisis completo.
El yen se consolidó cerca de 157 por dólar al inicio de la sesión asiática, tras haber caído más del 2% la semana pasada. Los operadores se mantienen alerta ante posibles movimientos bruscos, ya que Japón inicia un feriado de tres días, lo que reduce la liquidez.
Los informes del viernes, que indicaban que funcionarios del Banco de Japón habían convocado a participantes del mercado para una revisión de las tasas de interés, también alimentaron la especulación sobre preparativos para una intervención que respalde la moneda.
En otros segmentos del mercado, el oro se debilitó ligeramente, cotizando en torno a los US$4.375 dólares la onza. Los bonos australianos registraron un ligero descenso al inicio de la jornada, siguiendo la tendencia a la baja de los bonos del Tesoro del viernes.
Las expectativas de nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal han impulsado a los inversores a apostar por mayores rendimientos en deuda a corto plazo. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cerró ligeramente por debajo del 5% el viernes, y la negociación al contado se reanudó en Londres el lunes por la tarde debido al feriado en Japón.
El aumento de los tipos de interés dificultará el pago de la deuda récord, y los gobiernos deben hacer urgentemente más para reducir los déficits presupuestarios, según el Fondo Monetario Internacional (FMI).
Los futuros de los bonos alemanes también estarán en el punto de mira después de que el canciller alemán Friedrich Merz dijera que se mantendría en el cargo incluso después de que su partido sufriera el peor resultado de su historia en unas elecciones estatales.
Por otra parte, la Administración Estatal para la Regulación del Mercado de China también se comprometió el domingo a intensificar el control sobre la competencia desleal de precios, incluyendo investigaciones de costos e inspecciones de precios a las empresas que incurran en dichas prácticas. Las autoridades indicaron que el objetivo es reorientar la competencia, alejándola de las reducciones de precios y dirigiéndola hacia la mejora de la calidad del producto.
En el sector de las materias primas, los envíos de petróleo y gas natural licuado a través del estrecho de Ormuz han alcanzado su nivel más alto en seis meses durante las últimas dos semanas, una señal de que los esfuerzos de protección naval y desminado de Estados Unidos están “dando sus frutos”, según declaró un comandante regional estadounidense.
“Es evidente que se está generando un impulso”, declaró el almirante Brad Cooper, jefe del Comando Central de Estados Unidos, en un mensaje de vídeo el sábado.
Las principales rutas de tránsito del estrecho están libres de minas, y los aliados del Golfo Pérsico han transportado más de 1.000 millones de barriles de crudo a través de la vía marítima “en los últimos meses”, añadió.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% a las 08:24, hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,2%.
- Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 0,7%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios, en US$1,1480.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios, a 156,98 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios, a 6,6947 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios, en US$0,7122 dólares.
Criptomonedas
- El bitcoin cayó un 0,1%, hasta situarse en US$81.277,1.
- El ether se mantuvo prácticamente sin cambios, en US$2.643,79.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,3% hasta los US$99,98 por barril.
- El precio del oro al contado cayó un 0,1% hasta los US$$4.372,78 la onza.
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-- Esta noticia se ha elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
*Esta noticia fue actualizada a lo largo del texto a las 19:00 (horal del Este)
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