Bloomberg — Las bolsas subieron y los futuros apuntaban a nuevas ganancias después de que Estados Unidos calificara las conversaciones con China de “muy exitosas” antes de la cumbre entre los presidentes Donald Trump y Xi Jinping esta semana. El petróleo cayó por cuarto día consecutivo.
Las ganancias en las acciones tecnológicas impulsaron las bolsas asiáticas un 0,8%, lo que sitúa al índice MSCI All Country World, el indicador más amplio de las acciones globales, en camino de su tercer avance consecutivo, su racha alcista más larga desde finales de agosto. Los futuros apuntaban a que las ganancias se extenderían a Europa y Wall Street, con los contratos del S&P 500 subiendo un 0,4% y los del índice Nasdaq 100 un 0,6%.
Como muestra de optimismo, el Brent cayó un 2,2% hasta los US$101,65 por barril, encaminándose a su racha de pérdidas más larga desde junio.
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La bajada de los precios de la energía alivió la preocupación por la inflación, impulsando los futuros de los bonos del Tesoro, mientras que el mercado al contado se cerró durante el horario asiático debido a un día festivo en Japón. Los futuros de los bonos alemanes subieron después de que el canciller Friedrich Merz declarara que se mantendría en el cargo incluso después de que su partido sufriera su peor resultado histórico en unas elecciones estatales.
Ante la escasa publicación de datos económicos relevantes en los próximos días, la atención se centrará en la cumbre tras una semana en la que la Reserva Federal subió las tasas de interés por primera vez desde 2023 y el Banco de Japón aumentó los costos de endeudamiento en una decisión dividida. Las conversaciones entre Estados Unidos y China añaden un nuevo elemento de cautela a los mercados, que ya se enfrentan a la guerra con Irán, el resurgimiento de la inflación, el elevado gasto en inteligencia artificial y los altos rendimientos de los bonos globales .
“Los inversores acogerán con satisfacción el tono más constructivo de cara a la reunión del jueves”, declaró Mohit Mirpuri, socio sénior de SGMC Capital Pte en Singapur. “Las expectativas de un avance significativo son bastante moderadas, por lo que incluso las señales de que ambas partes desean mantener la estabilidad en la relación comercial, continuar el diálogo y evitar una nueva escalada serían alentadoras para el sentimiento de riesgo en Asia”.
Funcionarios estadounidenses y chinos se reunieron en Nueva York. Las conversaciones fueron encabezadas por el secretario del Tesoro, Scott Bessent, y el viceprimer ministro chino, He Lifeng. Ambas partes acordaron establecer un diálogo sobre inteligencia artificial con el objetivo de alcanzar un entendimiento común sobre sus metas y amenazas, según declaró Bessent. China calificó las conversaciones de positivas.
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Lo que dicen los estrategas de Bloomberg...
“Se respira un ambiente de optimismo en los mercados: el petróleo crudo cae, las acciones suben y los futuros de los bonos del Tesoro repuntan ligeramente. El catalizador parece ser el ‘muy exitoso’ primer encuentro entre Scott Bessent y sus homólogos chinos, lo que sienta las bases para declaraciones más positivas cuando Donald Trump y Xi Jinping se reúnan a finales de esta semana.” — Mark Cranfield, estratega de MLive.
Estados Unidos y China han estado trabajando para reducir los aranceles sobre los productos energéticos y agrícolas estadounidenses, como parte de una iniciativa más amplia para aliviar las barreras a productos por valor de US$30.000 millones de cada país, en el marco del mecanismo de la Junta de Comercio lanzado a principios de este año. Desde la última reunión entre ambos líderes en mayo, la IA se ha convertido en un nuevo punto de fricción entre Estados Unidos y China.
“La reunión entre Trump y Xi podría centrarse más en proyectar una imagen positiva que en cambios políticos concretos”, afirmó Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade. “La clave estará en si se prorroga la tregua comercial actual. Sospecho que sí”.
En otros segmentos del mercado, el yen acaparó la atención, con los operadores en alerta ante posibles movimientos bruscos debido al inicio de un feriado de tres días en Japón, lo que redujo la liquidez. Los informes del viernes, que indicaban que funcionarios del Banco de Japón habían convocado a participantes del mercado para una revisión de las tasas de interés, también alimentaron la especulación sobre preparativos para una intervención que respalde la moneda.
El yen se estabilizó en torno a los 157 yenes por dólar tras haber caído más de un 2% la semana pasada.
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El oro se debilitó ligeramente, cotizando a unos US$4.360 la onza. Los bonos gubernamentales de Australia y Nueva Zelanda bajaron levemente, siguiendo la tendencia a la baja de los bonos del Tesoro estadounidense el viernes. Por otra parte, los futuros del trigo y el maíz subieron, ya que ambas partes calificaron de positivas las primeras conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
Las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal han impulsado a los inversores a apostar por mayores rendimientos en deuda a corto plazo. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cerró ligeramente por debajo del 5% el viernes, y la negociación al contado se reanudó en Londres el lunes por la tarde debido al feriado en Japón.
Mientras tanto, los envíos de petróleo y gas natural licuado a través del estrecho de Ormuz alcanzaron su nivel más alto en seis meses durante las últimas dos semanas, una señal de que los esfuerzos de protección naval y desminado de Estados Unidos están “dando sus frutos”, según declaró un comandante regional estadounidense.
“Es evidente que se está generando un impulso”, declaró el almirante Brad Cooper, jefe del Comando Central de Estados Unidos, en un mensaje de vídeo el sábado. Las principales rutas de tránsito del estrecho están libres de minas, y los aliados del Golfo Pérsico han transportado más de mil millones de barriles de crudo a través de la vía marítima “en los últimos meses”, añadió.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,4% a las 13:51, hora de Tokio.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia se mantuvo prácticamente sin cambios.
- El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,6%.
- El índice Shanghai Composite subió un 0,5%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,5%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1476.
- El yen japonés cayó un 0,1% hasta los 157,04 yenes por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo sin cambios en 6,6955 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,7127.
Criptomonedas
- El Bitcoin subió un 0,5% hasta los US$81.471,53.
- Ether subió un 1,3% hasta los US$2.668,62.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años subió dos puntos básicos hasta el 5,28%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 2,2% hasta los US$98,06 por barril.
- El precio del oro al contado cayó un 0,4% hasta los US$4.359,32 la onza.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
*Esta nota se actualizó a las 2:13 ET con más información a lo largo del texto.
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