Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses inician la jornada del miércoles con la atención puesta en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y los resultados de Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOGL), que pondrán a prueba la confianza de los inversionistas en la inteligencia artificial (IA).
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El S&P 500 gana 0,21% y el Nasdaq avanza 0,32% después de una recuperación de las acciones tecnológicas, favorecida por los sólidos resultados del fabricante de memorias SK Hynix (SKHY). El Dow Jones Industrial suma 0,12%.
El mercado también evalúa el repunte del petróleo ante la posibilidad de nuevos ataques estadounidenses contra Irán. La combinación de riesgos geopolíticos, presiones inflacionarias y valoraciones tecnológicas concentra la atención de los operadores.
La Fed y los balances tecnológicos marcan la sesión
La Fed anunciará su decisión monetaria este miércoles y el consenso anticipa que mantendrá las tasas sin cambios. No obstante, los operadores asignan una probabilidad superior al 90% a un incremento en diciembre, después del ajuste aprobado por unanimidad en septiembre.
El presidente de la Fed, Kevin Warsh, deberá explicar cómo responderá a la inflación asociada con los elevados precios energéticos. El rendimiento del bono del Tesoro a diez años ronda el 5%, mientras el de dos años se sitúa cerca del 4,75%.
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Las apuestas alcistas sobre los bonos alcanzaron su mayor posición neta desde comienzos de septiembre, según JPMorgan (JPM). Una postura más restrictiva de Warsh podría revertir parte de las ganancias recientes de la deuda estadounidense.
En tecnología, Microsoft y Alphabet publicarán sus resultados después del cierre. Desde sus últimos informes trimestrales, las acciones de Microsoft acumulan un avance de 36%, mientras Alphabet registra una caída de 6,3%.
La diferencia refleja las preocupaciones sobre el retorno de las inversiones en IA. Los analistas esperan que Azure crezca 45% y que Google Cloud eleve sus ingresos 91%, hasta aproximadamente US$29.000 millones.
El gasto de capital de Microsoft superaría US$190.000 millones en su ejercicio fiscal 2027. Para Alphabet, las estimaciones apuntan a US$202.000 millones en 2026 y un flujo de caja libre negativo de US$30.000 millones en 2027.
Ruben Dalfovo, estratega de inversiones de Saxo Bank, advirtió que el desafío para las grandes tecnológicas ya no consiste únicamente en aumentar sus ingresos, sino en demostrar la rentabilidad de sus inversiones en inteligencia artificial.
Según su análisis, “incluso unos resultados trimestrales impresionantes podrían provocar una reacción negativa del mercado” si las compañías elevan sus previsiones de gasto sin ofrecer pruebas convincentes de retornos futuros.
El petróleo supera los US$115 y el oro permanece bajo presión
El Brent avanzaba 1,1%, hasta US$115,09 por barril, mientras el WTI subía 1,9%, hasta US$101,76. The Wall Street Journal informó que Washington habría advertido a países del golfo Pérsico sobre una posible campaña militar contra Irán después de las elecciones legislativas estadounidenses.
La incertidumbre también alcanza a Israel, donde Benjamin Netanyahu mantenía una ventaja estrecha sobre Gadi Eisenkot, sin una vía clara para formar gobierno. Entretanto, un ataque hutí provocó un incendio cerca de la terminal petrolera saudí de Ras Tanura.
El oro retrocedía 0,4%, hasta US$4.044,40 por onza, ante las expectativas de mayores tasas. La plata cedía 1,3%, hasta US$53,73, mientras el cobre bajaba 0,3%, hasta US$14.430 por tonelada, pese a acumular una valorización anual cercana al 16%.
Matt Simpson, analista de mercados de FOREX.com, señaló que “los US$4.000 podrían constituir un nivel suficientemente importante para ofrecer un soporte significativo a corto plazo” sobre el oro.
Sin embargo, advirtió que la recuperación del metal enfrenta obstáculos por “la fortaleza del dólar estadounidense y los elevados precios del petróleo”, factores que refuerzan las expectativas de una Fed más restrictiva.
La jornada continuará marcada por el comunicado de la Fed y las perspectivas de inversión de Microsoft y Alphabet. El jueves, el índice de precios del gasto en consumo personal estadounidense aportará nuevas señales sobre la inflación y la trayectoria de las tasas.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar avanza ligeramente este miércoles, ante las expectativas de una postura restrictiva de la Fed. La recuperación de las acciones tecnológicas y las presiones inflacionarias asociadas al petróleo respaldan a la divisa.
Chris Turner, analista de ING, considera que la estabilización del sector tecnológico ha permitido que el mercado cambiario vuelva a concentrarse en los riesgos de mayores precios energéticos, inflación y tasas de interés.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina ganan en su mayoría. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL), el peso mexicano (USDMXN) y el argentino (USDARS) avanzan, mientras el peso colombiano (USDCOP) retrocede.
En la región, el real brasileño recuperó parte de sus pérdidas tras las elecciones, aunque acumula una depreciación semanal cercana al 7%. BBVA advierte que una pausa monetaria con tono restrictivo podría sostener al dólar, mientras un aumento inesperado de tasas reforzaría su apreciación.
Las noticias corporativas del día:
- Rusia incluyó a Apple (AAPL) y Microsoft (MSFT) en un registro que obliga a conservar durante tres años datos y comunicaciones de usuarios locales y entregarlos a los servicios de seguridad cuando sean requeridos. El incumplimiento puede derivar en multas o restricciones de acceso, reforzando el control del Kremlin sobre plataformas tecnológicas extranjeras.
- Monzo inició operaciones en España, su primer mercado de Europa continental, como parte de su estrategia de expansión regional tras retirarse de EE.UU. El banco digital ofrecerá cuentas personales y empresariales gratuitas, apoyado en la licencia bancaria europea obtenida en Irlanda, donde comenzó a operar en abril.
- Rio Tinto evalúa elevar 56% la remuneración variable de su CEO, Simon Trott, mientras mantiene sin cambios su salario base. Trott recibió cerca de £1,9 millones (US$2,5 millones) en 2025, incluidos £704.000 (US$938.000) en pagos variables. La minera vincularía los nuevos incentivos al desempeño y retorno para accionistas a varios años.
- Mercedes-Benz registró una caída de 4,5% en ingresos trimestrales, a €30.700 millones (US$34.100 millones), mientras su beneficio operativo ajustado bajó 15%. Las ventas en China se desplomaron 31%, presionando los márgenes. La automotriz apuesta por recortes de costos y más de 40 modelos nuevos o renovados hasta finales de 2027 para recuperar rentabilidad.
