Bloomberg — El último intento del presidente Donald Trump por impulsar la asequibilidad tiene como objetivo ayudar a los estadounidenses con las deudas de tarjetas de crédito. Pero su estrategia traerá desventajas imprevistas para los consumidores, dicen los expertos.
El viernes por la noche, el presidente exigió en redes sociales que las entidades crediticias limitaran las tasas de interés al 10% durante un año, con el fin de reducir los costos para los prestatarios comunes que lidian con tasas que promedian alrededor del 20%. No está claro si Trump tiene la autoridad para imponer ese límite, pero la misiva, no obstante, hizo tambalear las acciones de emisores de tarjetas como JPMorgan Chase & Co. (JPM), Capital One Financial Corp. (COF) y Citigroup Inc. (C).
La deuda de tarjetas de crédito aumenta a medida que los consumidores lidian con los altos precios de sus gastos diarios. Si bien los asesores financieros suelen desaconsejar mantener un saldo pendiente debido a las altas tasas de interés, muchos estadounidenses que enfrentan gastos inesperados los depositan en tarjetas de crédito.
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Y aunque las tasas de interés más bajas suenan como algo positivo para los consumidores, podrían dar lugar a que muchos prestatarios pierdan el acceso al crédito o tengan que pedir prestado a prestamistas más riesgosos.
“Lo que se ve bien en una marquesina no necesariamente tiene sentido cuando empiezas a pelar la cebolla”, dijo John Ulzheimer, un experto en crédito que ha trabajado en FICO y Equifax y ahora es presidente del Grupo Ulzheimer.
Esto es lo que debes saber:
¿Por qué Trump apunta a las tasas de interés de las tarjetas de crédito?
La administración Trump está tomando medidas para convencer a los votantes de que puede reducir el costo de la vida antes de las elecciones intermedias. Las tasas de interés de las tarjetas de crédito han sido un blanco para legisladores de ambos partidos durante años, aunque estos proyectos de ley se han topado con una férrea resistencia por parte del sector bancario.
El presidente Joe Biden intentó limitar los cargos por mora en las tarjetas de crédito a US$8, pero la administración Trump decidió eliminarlo en abril. Trump también cerró la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor, cuyo mandato es vigilar las prácticas bancarias y crediticias abusivas.
Los bancos llevan mucho tiempo argumentando que las tasas altas para las tarjetas de crédito son necesarias, ya que la deuda no está garantizada, a diferencia de los préstamos hipotecarios o de automóviles. Sin embargo, los préstamos con tarjeta también se han vuelto muy lucrativos para entidades crediticias como JPMorgan y Capital One.
¿Tiene el presidente autoridad para hacer esto?
No está claro. Trump afirmó que los prestamistas de tarjetas de crédito estarían “infringiendo la ley” si no respetan el límite y fijó el 20 de enero como fecha límite para su cumplimiento. Sin embargo, Trump no explicó cómo los prestamistas estarían infringiendo la ley.
Las tasas de interés de las tarjetas de crédito están reguladas por varios estatutos federales, y cualquier cambio en las tasas probablemente requeriría la actuación del Congreso, dijo Adam Rust, director de servicios financieros de la Federación de Consumidores de Estados Unidos.
El lunes, la senadora demócrata Elizabeth Warren dijo que le dijo a Trump que el Congreso podría aprobar un límite a la tasa de interés de las tarjetas de crédito si “realmente lucha por ello”.
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¿Cómo podría la nueva limitación ayudar a los consumidores?
Según Experian, el estadounidense típico tenía una deuda de tarjetas de crédito de aproximadamente US$6.735 en 2025, por lo que las tasas de interés más bajas podrían dar un respiro a los usuarios de tarjetas con saldo.
Con una tasa de interés promedio que ronda el 21% según la Reserva Federal, pagar US$10.000 en tres años genera más de US$3.500 en intereses. Esto suele dejar a los prestatarios en una situación mucho más difícil de la que imaginan al realizar compras con una tarjeta de crédito.
Un límite del 10% para las tarjetas de crédito reduciría los pagos de intereses de los consumidores en más de US$100.000 millones por año, según un análisis de la Universidad de Vanderbilt.
“Los beneficios serán más significativos para quienes tienen una deuda alta”, dijo Rust. “Por lo tanto, esto impacta a quienes se encuentran en el tercio inferior de la economía: hogares de clase media y trabajadora. Es una manera increíblemente rápida y eficaz de abordar la asequibilidad”.
¿Cuales son las desventajas?
Si los bancos se ven obligados a bajar las tasas de interés de las tarjetas, muchos consumidores podrían perder el acceso al crédito.
Para los prestatarios más riesgosos, los bancos probablemente tendrían que cancelar las líneas de crédito, aumentar los pagos mínimos mensuales o añadir comisiones adicionales, según el Bank Policy Institute . También indicó que, según datos de 2019 recopilados por la Reserva Federal, un límite del 10% podría reducir las líneas de crédito a 14,3 millones de personas y familias.
Por ejemplo, los bancos podrían decidir no emitir nuevas tarjetas para consumidores que tengan una puntuación crediticia inferior a cierta, dijo Ulzheimer.
“Las personas con mal crédito que están reconstruyendo su historial crediticio y usando tarjetas subprime perderán esas tarjetas”, dijo. “Su proceso de rehabilitación crediticia se detendrá. Y a los consumidores que son nuevos en el crédito, que tienen puntajes crediticios bajos, simplemente porque nunca han tenido crédito, esto les dificultará obtener tarjetas”.
Señaló que un cambio de este tipo también podría reducir los beneficios que muchos titulares de tarjetas de crédito aprecian, ya que los prestamistas usan el dinero que generan de los pagos de intereses para ayudar a financiar cosas como salas VIP en aeropuertos y beneficios de devolución de efectivo.
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¿A qué otros lugares podrían recurrir los consumidores para obtener préstamos?
Los asesores financieros expresan su preocupación por la posibilidad de que un menor acceso a las tarjetas de crédito impulse a más consumidores a optar por opciones más arriesgadas, como las casas de empeño y los préstamos de día de pago. Además, más estadounidenses podrían recurrir a los servicios de compra inmediata y pago posterior, cuya popularidad ha aumentado enormemente, especialmente entre los jóvenes.
Empresas como Klarna Group Plc y Affirm Holdings Inc. podrían resultar más atractivas, según Mike Mayo, analista de Wells Fargo & Co. (WFC). Estos servicios, que normalmente dividen las compras en cuatro pagos sin intereses, han explotado en los últimos años y son utilizados por más de 90 millones de estadounidenses.
Sin embargo, un estudio de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor encontró que la mayoría de los usuarios habituales de servicios BNPL tenían en promedio casi US$900 más en deuda de tarjetas de crédito que prestatarios similares que solo usaban tarjetas de crédito.
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