Bloomberg — Warner Bros. Discovery Inc. (WBD) dijo que se espera que una nueva oferta de US$31 por acción de Paramount Skydance Corp. (PSKY) conduzca a un mejor acuerdo que su acuerdo existente con Netflix Inc. (NFLX), iniciando otra posible batalla de ofertas por el famoso estudio de Hollywood.
La determinación de la junta se produjo después de un periodo de siete días en el que se permitió a Paramount negociar de nuevo con Warner Bros. Paramount ha estado tratando de adquirir la matriz de HBO y CNN desde septiembre, elevando su precio de oferta en múltiples ocasiones y haciendo cambios en los términos solicitados por la junta de Warner Bros.
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Warner Bros. no está retirando su recomendación de que los inversores apoyen el acuerdo de US$27,75 por acción de Netflix para comprar los estudios de la compañía y la operación de HBO. En cambio, está diciendo que los últimos términos de Paramount cumplen con el umbral para nuevas conversaciones, incluso con Netflix.
La junta directiva no ha determinado si la propuesta revisada de Paramount es superior a la fusión con Netflix, afirmó la compañía. Planea mantener más conversaciones con Paramount y afirmó que Netflix tendrá cuatro días hábiles para responder si la junta directiva respalda la oferta mejorada.
La propuesta revisada de Paramount supone un aumento de US$1 respecto a la anterior oferta de US$30 por acción de la compañía, que estaba valorada en unos US$108.000 millones incluyendo la deuda. La propuesta de Netflix está valorada en US$82.700 millones sobre esa base, aunque Warner Bros. cree que una escisión de sus canales de cable aportará valor adicional a sus inversores.
La última propuesta de Paramount incluye una “tarifa de ticking” de 25 centavos por acción por trimestre si el acuerdo no se cierra antes del 30 de septiembre, junto con un pago de US$7.000 millones a Warner Bros. si los reguladores bloquean la venta.
El CEO de Paramount, David Ellison, lanzó una oferta pública de adquisición para obtener acciones de Warner Bros. en diciembre, días después de anunciarse el acuerdo con Netflix. La decisión de Ellison, de 43 años, se produjo tras su adquisición en agosto de Paramount, propietaria de CBS y MTV, por US$8.000 millones.
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Estudios como Paramount y Warner se han visto presionados a fusionarse, afectados por la disminución de los ingresos de los servicios de medios tradicionales, como la televisión por cable y los cines. Tras invertir cuantiosamente en el desarrollo de los servicios de streaming, los estudios han recortado la producción y el empleo para impulsar la rentabilidad de estas nuevas operaciones.
Warner Bros. declaró en octubre que estaba considerando todas sus opciones tras recibir interés no solicitado de múltiples partes. Paramount, Netflix y Comcast Corp. se encontraban entre los postores interesados en adquirir la totalidad o parte de Warner Bros.
La puja se volvió polémica y Paramount acusó a Warner Bros. de realizar una subasta que favorecía a Netflix.
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