Bloomberg — Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase & Co (JPM), cree que la crisis bancaria estadounidense está lejos de haber terminado y tendrá efectos duraderos. Señala que los errores que precedieron al colapso de Silicon Valley Bank fueron permitidos por la regulación estadounidense y no fueron detectados por la Reserva Federal a pesar de estar “escondidos a plena vista” hasta que saltaron las alarmas en Wall Street y entre los depositantes.
En su carta anual a los accionistas del banco, Dimon habló del posible que puede hacer JPMorgan de la inteligencia artificial, de cuestiones geopolíticas y de las actividades del banco en Ohio. También criticó ciertas regulaciones, en particular las normas de capital que animaban a los bancos a invertir en activos de bajo interés que perdían valor cuando subían las tasas.
“Irónicamente, los bancos se vieron incentivados a poseer títulos públicos muy seguros porque los reguladores los consideraban muy líquidos y conllevaban requisitos de capital muy bajos”, dijo Dimon, que también criticó a la Reserva Federal por no someter a los bancos a pruebas de estrés para ver qué ocurriría si subían las tasas.
Señaló a su vez que cuando los depositantes no asegurados del Silicon Valley Bank se dieron cuenta de que el banco estaba perdiendo dinero vendiendo valores para mantener el ritmo de las retiradas, entraron en pánico y retiraron sus fondos. Allí fue cuando los reguladores intervinieron entonces y tomaron el control del banco.
Dimon advirtió que las autoridades estadounidenses deberían evitar reaccionar de forma exagerada con más regulaciones, ya que podrían agravar aún más los problemas a los que se enfrenta el sector bancario.
“No se trata de absolver a los directivos de los bancos, sino de dejar claro que no ha sido el mejor momento para muchos de ellos”, afirmó. “Todos estos factores en colisión adquirieron una importancia crítica cuando el mercado, las agencias de calificación y los depositantes se centraron en ellos”.
Dimon, de 67 años, dirige JPMorgan desde 2005 y es ahora el único CEO de un gran banco de la crisis financiera de 2008 que sigue al mando. Como líder más prominente y vocal del sector, su carta anual es analizada por banqueros, operadores e inversores en busca de sus opiniones, pero también de señales de lo que está por venir.
La inteligencia artificial es “extraordinaria” y será crucial para el futuro de JPMorgan, escribió Dimon. El banco ya tiene más de 300 casos de uso de la tecnología y está explorando formas de “aumentar y potenciar a los empleados”, incluso con ChatGPT.
Aunque la IA puede ser útil en áreas como el marketing y la detección de riesgos, es esencial para evitar el fraude y defenderse de los ataques al banco y a los mercados, dijo Dimon. “Porque puedes estar seguro de que los malos también la utilizarán”, afirmó.
Capitalista de libre mercado
En una sección en la que desvela el nuevo propósito de JPMorgan - “hacer posibles los sueños de todos, en todas partes, todos los días”- Dimon escribió que “para que nadie piense que me he vuelto un poco blando, tengan la seguridad de que vuestro CEO es un capitalista de sangre roja, patriota, de la libre empresa y del libre mercado”.
También pidió a los gobiernos que consideren la posibilidad de utilizar el dominio eminente para acelerar las inversiones tanto en energías renovables como en combustibles fósiles.
“Sencillamente, no estamos recibiendo las inversiones adecuadas con la suficiente rapidez para las iniciativas de redes, energía solar, eólica y gasoductos”, afirmó, instando a las autoridades a facilitar la obtención de permisos. “La ventana de actuación para evitar los impactos más costosos del cambio climático global se está cerrando”.
JPMorgan está tratando de aliviar el impacto de las normas que le obligan a mantener más capital, explorando líneas de negocio que requieren poco o nada, dijo Dimon. Eso puede incluir la expansión en el análisis del comercio o incluso los viajes. El banco está evaluando más rigurosamente los clientes con los que hace negocios, añadió.
Según Dimon, la compleja regulación está expulsando a los bancos del negocio hipotecario al aumentar el costo de la concesión y el servicio de los préstamos, así como la responsabilidad legal. JPMorgan está “aguantando”, pero muchos bancos ya se han deshecho de gran parte de este negocio, dijo. Wells Fargo & Co. (WFC) anunció a principios de este año que está reduciendo drásticamente sus operaciones hipotecarias.
La carta de este año consta de 43 páginas, una menos que la anterior. A poco más de la mitad, Dimon aseguró a los lectores que el consejo no está descuidando la planificación de su posible sucesor.
“Está en el orden del día cada vez que se reúnen los miembros del consejo, tanto cuando están conmigo como cuando no estoy en la sala”, escribió. “Pueden estar seguros de que nuestros miembros de la junta están al caso y se sienten muy cómodos con el lugar en el que nos encontramos”.
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