Bloomberg — Las acciones asiáticas cayeron el viernes, dejando a los mercados en camino a su mayor pérdida semanal en casi seis años, ya que el prolongado conflicto en Medio Oriente y los nuevos ataques iraníes provocaron una amplia caída de los activos de riesgo. El petróleo abrió con leves pérdidas.
Las acciones cayeron en la apertura en Japón, Corea del Sur y Australia, arrastrando al índice más amplio MSCI Asia-Pacífico un 0,6%. El indicador ha retrocedido un 6,7% desde que comenzó la guerra, la peor semana desde marzo de 2020. Los bonos del Tesoro cayeron y el dólar subió, con la divisa preparada para su mejor semana desde 2024. Los índices bursátiles estadounidenses también cayeron, aunque se alejaron de los mínimos de la sesión.
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La atención se centró sobre todo en el petróleo, con el crudo West Texas Intermediate cayendo hasta un 2,5% hasta los US$79 el barril el viernes. Eso se produjo después de que la administración Trump estuviera sopesando una serie de opciones para hacer frente a la escalada de los precios del petróleo y la gasolina en medio de la guerra en Irán, según declaró el secretario del Interior, Doug Burgum. Aún así, el petróleo se encamina a la mayor subida semanal desde 2022.
La actual ofensiva estadounidense-israelí contra Irán ha sacudido los mercados energéticos mundiales, impulsando el crudo estadounidense a máximos de varios años en medio de la preocupación de que las interrupciones a través del estrecho de Ormuz puedan limitar el suministro. El conflicto ya está desestabilizando los flujos hacia compradores clave, con China, principal importador, movilizándose para conservar combustible, aumentando los riesgos de inflación y la volatilidad del mercado si persisten los combates.
“Lo que importa ahora es si la guerra durará días, semanas o más”, dijo Marco Oviedo, estratega sénior de XP Investimentos. La posibilidad de que el conflicto no dure mucho “sigue siendo el escenario base, y que Estados Unidos esté ganando la batalla. Pero la negativa de Irán a ceder mantiene la tensión”.
Irán lanzó una nueva oleada de ataques con misiles y aviones no tripulados en todo el Golfo el jueves por la noche, y se informó de ataques en los Emiratos Árabes Unidos, Bahrein, Catar y Kuwait. El ministro iraní de Asuntos Exteriores, Abbas Araghchi, declaró a NBC News que su país no había pedido un alto el fuego y que no tenía intención de negociar.
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Sin embargo, Estados Unidos se mantiene desafiante. Trump dijo a Axios que debería participar en la selección de un sucesor, informó el medio, citando una entrevista con el presidente.
Lo que dicen los estrategas de Bloomberg...
La renta variable vuelve a retroceder, y el motor es claro: el petróleo. La acción de los precios de los activos cruzados se está consolidando en torno a un único eje, con el avance del crudo dictando la dirección prácticamente en todas partes.
- Brendan Fagan, estratega macroeconómico.
La subida de los precios del petróleo aumenta el riesgo de otra ruptura de las correlaciones entre acciones y bonos, pero los bonos aún pueden diversificar el riesgo de las acciones, según los estrategas de Morgan Stanley, entre ellos Serena Tang.
“Si un choque sostenido del petróleo pudiera empujar el crecimiento a la baja y la inflación al alza, podríamos ver una repetición del entorno de 2021-2023, cuando las acciones y los bonos se vendieron juntos”, dijeron.
No hubo respiro para los bonos, con los bonos del Tesoro vendiéndose en toda la curva por la preocupación de que el aumento de los precios del petróleo alimente presiones inflacionistas que podrían dificultar la capacidad de la Reserva Federal para recortar las tasas.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió cuatro puntos básicos hasta el 4,14% el jueves. El índice Bloomberg del dólar al contado sumó un 0,4%, su cuarta subida de la semana.
La atención se centrará hoy en el informe de nóminas de EE.UU. Antes de eso, los datos mostraron que las solicitudes de subsidio de desempleo se están asentando cerca de algunos de los niveles más bajos del último año en medio de un entorno de baja contratación.
Se espera que el informe de empleo que se publicará el viernes muestre que la contratación se moderó el mes pasado tras una fuerte lectura en enero, y que el desempleo se mantuvo estable.
“Cuanto más fuerte sea, mejor, dado el aumento de las expectativas de inflación debido a los precios de la energía”, dijo la mesa de JPMorgan Market Intelligence dirigida por Andrew Tyler. “Una cifra más débil aumentará las expectativas de recorte de tasas, pero el riesgo es la estanflación a corto plazo”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios a las 9 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,6%.
- El Topix japonés cayó un 1%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 1,2%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1,8%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba poco a $1,1607.
- El yen japonés se cambiaba poco a 157,51 por dólar.
- El yuan de ultramar se cambiaba poco a 6,9151 por dólar.
- El dólar australiano se cambiaba poco a $0,7009.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,4% a US$70.888,06.
- El éter cayó un 0,4% a US$2.072,6.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo sin cambios en el 4,14%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,82%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 2,1% a US$79,30 el barril.
- El oro al contado cayó un 0,1% a US$5.076,47 la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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