Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos cerraron con fuertes pérdidas este jueves, en una jornada marcada por el desplome de las grandes tecnológicas, el avance del petróleo por encima de US$100 ante la escalada del conflicto en Medio Oriente y el aumento de las expectativas de que la Reserva Federal eleve las tasas de interés en su reunión de la próxima semana.
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La combinación de esos factores golpeó el apetito por el riesgo y llevó a los inversionistas a reducir su exposición a las empresas que han liderado el auge de la inteligencia artificial.
El S&P 500 cayó 1,21%, mientras el índice que agrupa a las mayores empresas tecnológicas registró su peor sesión desde abril de 2025. El retroceso estuvo encabezado por Alphabet (GOOGL), que perdió 6,89%, y Tesla (TSLA), que se desplomó 14,5%, después de que ambas compañías reforzaran sus planes de inversión en inteligencia artificial y otras iniciativas de crecimiento, sin convencer al mercado de que esos desembolsos se traducirán en mayores retornos en el corto plazo.
Alphabet elevó su previsión de gasto de capital para 2026 hasta un rango de entre US$195.000 millones y US$205.000 millones, frente a la estimación anterior de US$190.000 millones.
Aunque la compañía superó las expectativas del mercado con ingresos por US$103.600 millones y reportó un crecimiento de 82% en su negocio de Google Cloud, los inversionistas centraron su atención en el aumento del gasto y en el flujo de caja libre negativo de US$5.900 millones durante el trimestre.
La preocupación también alcanzó al resto de las grandes tecnológicas. El índice Bloomberg Magnificent Seven retrocedió más de 4%, en su peor jornada desde la corrección provocada por los aranceles en abril de 2025.
El grupo borró alrededor de US$767.000 millones en valor de mercado, mientras Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) y Meta (META) también registraban fuertes pérdidas antes de presentar sus resultados la próxima semana.
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“El verdadero problema es la magnitud del gasto. Nadie sabe cuál será el retorno de esa inversión”, afirmó Ken Mahoney, director ejecutivo de Mahoney Asset Management, a Bloomberg.
La empresa también enfrenta un nuevo frente regulatorio después de que la Unión Europea impusiera multas por €890 millones (US$1.040 millones) por considerar que la compañía incumplió la Ley de Mercados Digitales al favorecer sus propios servicios de búsqueda y restringir alternativas dentro de Google Play. La Comisión Europea otorgó un plazo de 60 días para que la empresa adecúe sus prácticas o enfrente nuevas sanciones.
Tesla también decepcionó al mercado. La empresa informó una caída de sus ganancias y registró su primer consumo de caja en dos años, mientras Elon Musk reiteró que 2026 será “un año de enorme gasto de capital” para acelerar el desarrollo de inteligencia artificial, robotaxis y robots humanoides. La compañía mantiene una previsión de inversión superior a US$25.000 millones para este año.
El deterioro del sentimiento también respondió a la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán. El Brent subió hasta US$101,36 por barril, su nivel más alto en dos meses, después de que los hutíes, respaldados por Irán, reivindicaran ataques contra dos buques petroleros saudíes en el mar Rojo.
El episodio abrió un nuevo foco de riesgo para el suministro mundial de crudo, en un momento en que el tránsito por el estrecho de Ormuz ya enfrenta fuertes interrupciones. El Brent acumula un avance superior a 35% en julio y la tensión también se extendió a otras rutas de abastecimiento, incluido el mar Negro.
El avance del petróleo impulsó un nuevo aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a dos años alcanzó 4,37%, su nivel más alto desde comienzos de 2025, mientras el rendimiento del bono a 10 años rondó 4,7% y el de 30 años llegó a 5,19%, cerca de máximos desde 2007.
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Ese movimiento fortaleció las expectativas de un endurecimiento monetario. Los mercados asignan cerca de 35% de probabilidad a un incremento de 25 puntos básicos en la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana, frente a alrededor de 10% hace una semana, mientras un aumento de tasas para septiembre ya está completamente incorporado en los precios.
El escenario encontró respaldo en nuevos datos económicos. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo descendieron hasta 187.000, el nivel más bajo desde 1969, una señal de fortaleza del mercado laboral que, junto con el encarecimiento de la energía, podría mantener la presión inflacionaria y reducir el margen de la Reserva Federal para flexibilizar su política monetaria.
La mayor expectativa de tasas también presionó a otros activos. El oro cayó cerca de 1,7% hasta US$4.059 por onza, afectado por el aumento de los rendimientos de los bonos y por la percepción de que un entorno de tasas más altas resta atractivo al metal precioso, incluso en medio del incremento de las tensiones geopolíticas.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar se fortaleció este jueves impulsado por una mayor demanda de activos refugio, en el contexto de creciente tensión en Medio Oriente. El Índice Bloomberg Dollar Spot avanzó 0,3%, encaminándose a registrar su mejor desempeño semanal en un mes.
La moneda estadounidense ganó terreno frente a casi todas las principales. Los inversionistas centran ahora su atención en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana, ante la posibilidad de que el banco central adopte un tono más restrictivo.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina retroceden. El peso chileno (USDCLP) y el real brasileño (USDBRL) cayeron, al igual que el peso mexicano (USDMXN) y el argentino (USDARS). El peso colombiano (USDCOP) se desligó y logró avanzar, mientras el sol peruano (USDPEN) no cotizó por feriado en ese país.
Para Alex Cohen, estratega de divisas de Bank of America (BAC), el fortalecimiento de la moneda estadounidense aún tiene margen para continuar. “Vemos un mayor potencial de apreciación para el dólar durante este verano”, afirmó.
Las noticias corporativas del día:
- American Airlines (AAL) volvió a recortar su previsión de resultados para 2026 por el impacto del alza de los costos del combustible derivada de la guerra en Irán y ahora estima una pérdida ajustada de hasta US$0,65 por acción, frente a la proyección previa de US$0,41. La aerolínea prevé un aumento de US$1.700 millones en gastos de combustible en el tercer trimestre.
- T-Mobile (T) reportó ingresos trimestrales de US$22.800 millones, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, en medio de una desaceleración en el crecimiento de sus suscriptores, aunque sumó 277.000 nuevas cuentas, por encima de las previsiones. La compañía elevó su guía de flujo de caja para 2026 tras registrar una utilidad de US$2,99 por acción.
- Tinder ampliará sus eventos presenciales para solteros a nuevas ciudades de Estados Unidos y Europa tras el éxito de su prueba piloto en Los Ángeles, como parte de su estrategia para atraer a la generación Z y reactivar el crecimiento de la plataforma. La compañía, propiedad de Match Group (MTCH), destacó que el 71% de los usuarios de entre 18 y 24 años interactuó con la nueva función de eventos.
- Las acciones de Lockheed Martin (LMT) subían después de que la compañía mejorara su previsión de ventas para 2026 hasta US$81.750 millones, desde US$80.000 millones, impulsada por el aumento del gasto en defensa en medio de las tensiones geopolíticas. La empresa también reportó resultados trimestrales superiores a lo esperado y alcanzó una cartera récord de pedidos por US$230.000 millones.
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
