Bloomberg — Microsoft Corp. (MSFT) busca recaudar al menos US$25.000 millones con su primera emisión de bonos con calificación de grado de inversión en Estados Unidos en más de nueve años, sumándose así a sus rivales en una oleada de endeudamiento para financiar el auge de la inversión en inteligencia artificial.
Aún no se ha tomado una decisión definitiva sobre el tamaño de la oferta, que podría variar en función de la demanda, según fuentes cercanas al asunto.
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La mayor empresa de software del mundo va a vender la deuda en hasta diez tramos, con vencimientos que oscilan entre los dos y los 40 años, según indicaron dichas fuentes, que solicitaron mantener el anonimato al no estar autorizadas a hablar públicamente.
Las primeras conversaciones sobre el precio del bono con mayor plazo de vencimiento —un título con vencimiento en 2066— apuntan a una prima de hasta 1,35 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro, añadió la fuente.
Wells Fargo & Co. (WFC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) y UBS Group AG (UBS) gestionan la emisión de bonos. Los ingresos obtenidos de la venta se destinarán a fines corporativos generales, incluidos los gastos de capital, según indicó dicha fuente.
La operación pone fin a un largo periodo sin emisiones por parte de Microsoft. La empresa —una de las dos únicas sociedades estadounidenses que cotizan en bolsa con calificaciones AAA de primer nivel otorgadas por Moody’s Ratings y S&P Global Ratings, junto con Johnson & Johnson— vendió por última vez deuda de alta calidad en 2017, cuando recaudó US$17.000 millones, según datos recopilados por Bloomberg.
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Esta oferta —la primera de un gigante tecnológico de primer nivel desde que Alphabet Inc. (GOOGL) emitiera deuda por valor de US$25.000 millones el 6 de agosto— será una prueba crucial del interés de los inversores por financiar inversiones en IA, a medida que crecen las preocupaciones sobre la sostenibilidad del desenfreno de gasto del sector.
Microsoft y los bancos declinaron hacer comentarios o no respondieron de inmediato a las solicitudes.
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