Bloomberg Línea — Wall Street afronta el cierre de agosto bajo presión por el repunte del petróleo y el aumento de las apuestas a una subida de tasas de la Reserva Federal, después de que Estados Unidos e Irán intercambiaran ataques por primera vez en cerca de un mes. La escalada volvió a colocar la inflación en el centro de la atención de los inversionistas.
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El S&P 500 cae 0,25%, mientras el Nasdaq Composite retrocede 0,12%. El Dow Jones Industrial, por su parte, baja 0,53%. El Brent sube 3,2% a US$90,91 por barril, mientras el West Texas Intermediate avanza 3,5% a US$86,28. El movimiento sigue a un ataque estadounidense contra fuerzas iraníes que, según Washington, se preparaban para colocar minas en el estrecho de Ormuz.
Irán respondió con misiles y drones contra bases aéreas estadounidenses en Jordania. Las fuerzas jordanas interceptaron ocho misiles, mientras Emiratos Árabes Unidos informó que neutralizó un dron iraní sobre sus aguas territoriales.
Medios iraníes señalaron además que un superpetrolero que intentaba atravesar Ormuz fue alcanzado por dos minas y que las autoridades incautaron un buque granelero cerca de Bandar Abbas. El estrecho conserva un papel central para el mercado energético mundial.
Entre 6 millones y 8 millones de barriles diarios de crudo, en su mayoría procedentes de otros productores del Golfo, pasan actualmente por esa ruta, según operadores citados por Bloomberg. Ese flujo ha limitado el impacto sobre los precios pese a seis meses de conflicto.
“La clave es vigilar los barriles, y mientras continúen fluyendo a través del estrecho de Ormuz, el apetito comprador en el mercado seguirá contenido por el temor a quedar atrapado”, dijo Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank.
El nuevo salto del petróleo elevó la preocupación por las presiones inflacionarias justo cuando el mercado ajusta sus expectativas sobre la Fed. Los operadores asignan cerca de 60% de probabilidad a un aumento de tasas en septiembre, frente a alrededor de 34% antes del discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole.
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Warsh reiteró el viernes el compromiso de llevar la inflación a la meta de 2% y sostuvo que las condiciones financieras no son restrictivas. Sin embargo, no respaldó de forma explícita un aumento en septiembre. El rendimiento del Tesoro a dos años bajó dos puntos básicos a 4,32% el lunes, tras su fuerte avance del viernes.
Parte del mercado de bonos mantiene dudas sobre un ajuste. “La función de reacción todavía no está clara”, dijo Christophe Boucher, director de inversiones de ABN AMRO Investment Solutions. Según Boucher, si Warsh no apoya un aumento y la inflación permanece persistente, podrían reaparecer las dudas sobre la credibilidad de la Fed.
El oro también refleja el cambio de expectativas monetarias. El metal cae 0,4% a US$4.436 por onza en Londres, después de perder más de 3% el viernes. Aun así, acumula un avance cercano a 10% en agosto, su mayor ganancia mensual desde enero.
Nicky Shiels, jefa de investigación y estrategia de metales de MKS PAMP, describió el escenario como una “lucha” entre un Tesoro con una postura más expansiva y una Fed más restrictiva. La plata, en contraste, avanza 0,9% a US$66,96 por onza.
La tensión entre las políticas del Tesoro y la Fed también estará presente en la reunión de ministros de Finanzas del G20 en Carolina del Norte. Scott Bessent busca promover una agenda centrada en el crecimiento, aunque sus intervenciones en los mercados y su estrategia de presión económica contra Irán han generado cuestionamientos.
Bessent prometió una “ofensiva económica” contra Teherán y anticipó sanciones contra un segundo banco que mantiene negocios con Irán. China, que compra 90% del petróleo iraní, aparece como un punto central de esa estrategia.
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El secretario del Tesoro también llega al encuentro bajo escrutinio por sus acciones para respaldar al yen y reducir los costos de financiación de largo plazo. La moneda japonesa volvió a superar las 160 unidades por dólar, nivel que en ocasiones anteriores elevó las expectativas de una intervención oficial.
En Asia, Shein recaudó US$1.700 millones con su oferta pública inicial en Hong Kong, operación que valoró al grupo de moda rápida en US$26.000 millones, muy por debajo de los US$100.000 millones que llegó a alcanzar.
Los mercados emergentes, por su parte, se encaminan a completar su mejor agosto desde 2004. El índice MSCI de acciones de países en desarrollo acumula un avance de 3,3% en el mes, apoyado por la diversificación fuera de activos denominados en dólares y por una recuperación menos concentrada en las grandes compañías de inteligencia artificial.
La atención de los inversionistas pasa ahora a los datos económicos de Estados Unidos. El informe mensual de empleo se publicará el viernes, después de que cifras recientes mostraran una creación de puestos de trabajo más moderada de lo calculado inicialmente.
El empleo y las próximas cifras de inflación serán determinantes para las expectativas sobre la reunión de la Fed del 16 de septiembre. El mercado cierra agosto con el petróleo otra vez por encima de US$90, mayores riesgos geopolíticos y una discusión sobre tasas que vuelve a condicionar el desempeño de los activos globales.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar cedía terreno en las primeras operaciones del lunes, mientras los mercados calibraban el repunte del petróleo tras la reanudación de los ataques entre Estados Unidos e Irán. El movimiento se producía después de que el billete verde cerrara su mejor semana en más de dos meses.
BBVA considera que el mercado podría haber sobrerreaccionado al escenario de mayores tasas, lo que limitaría el margen para nuevas ganancias del dólar. El banco advierte además que las posiciones largas netas en dólares continúan corrigiéndose desde niveles elevados y datos económicos más débiles de lo previsto podrían acelerar ese ajuste.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El real brasileño (USDBRL), el peso colombiano (USDCOP) y el peso mexicano (USDMXN) avanzan, mientras el peso chileno (USDCLP) y el argentino (USDARS) retroceden.
El banco español advierte que la proximidad de datos clave en Estados Unidos podría elevar la volatilidad y limitar temporalmente el apetito por los activos latinoamericanos. Sin embargo, el banco considera que el impacto debería mantenerse acotado desde una perspectiva más amplia.
Las noticias corporativas del día:
- Eli Lilly (LLY) comprará Merida Biosciences por hasta US$2.880 millones para expandirse en enfermedades autoinmunes y alérgicas. La farmacéutica acumula acuerdos por más de US$20.000 millones en 2026 para diversificarse más allá de obesidad y diabetes.
- Huawei registró una caída de 36% en su beneficio neto del primer semestre, hasta 23.810 millones de yuanes (US$3.540 millones), afectada por mayores costos de memoria e inversión en chips. Sus ingresos crecieron 10%, a 468.000 millones de yuanes (US$69.600 millones), mientras destinó US$18.000 millones a I+D.
- SK Hynix (SKHY) evalúa instalar una planta de chips de memoria en Japón para atender la creciente demanda de IA. La compañía, cuyas acciones subieron 1,3%, también invertirá 54 billones de wones (US$39.000 millones) en Corea del Sur y construye un centro de memoria avanzada de US$4.000 millones en Indiana.
- China condicionó un diálogo “sustantivo” sobre IA con EE.UU. a que sus empresas cumplan las mismas reglas de seguridad, divulgación y auditoría. Beijing acusó además a Anthropic de exceder límites en el uso de datos. Las conversaciones se esperan antes de la cumbre entre Donald Trump y Xi Jinping del 24 de septiembre.
