Bloomberg Línea — Wall Street cerró el último día de agosto con pérdidas, ante una nueva escalada entre Estados Unidos e Irán que impulsó al petróleo y reavivó las preocupaciones por la inflación. El movimiento también elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro y reforzó las apuestas a una subida de tasas de la Reserva Federal.
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El S&P 500 cayó 0,33%, mientras el Nasdaq Composite retrocedió 0,12%. El Dow Jones Industrial perdió 0,70%. La jornada redujo el avance mensual del S&P 500, antes del inicio de septiembre, históricamente un periodo adverso para las acciones estadounidenses.
La presión sobre los mercados aumentó después de que Estados Unidos e Irán intercambiaran ataques por primera vez en cerca de un mes. Fuerzas estadounidenses atacaron una isla en el estrecho de Ormuz e Irán respondió con ofensivas contra Emiratos Árabes Unidos y Jordania.
El presidente Donald Trump dijo a Fox News que Estados Unidos responderá a los ataques iraníes contra sus fuerzas, aunque no ofreció detalles. La escalada redujo las expectativas de una normalización del tráfico por Ormuz y volvió a poner en foco los riesgos para el suministro mundial de energía.
El West Texas Intermediate avanzó 2,4% a US$85,4 por barril, mientras el Brent subió 2,67% a US$90,45. Los precios del crudo acumulan un incremento cercano a 50% este año, en medio de la guerra y de los esfuerzos de Washington por aumentar la presión económica sobre Teherán.
Medios iraníes afirmaron que un superpetrolero fue alcanzado por dos minas en Ormuz y que las autoridades incautaron un buque cerca de Bandar Abbas. El Comando Central de Estados Unidos aseguró, en contraste, que ningún barco había impactado minas en el estrecho.
Entre 6 millones y 8 millones de barriles diarios de crudo, principalmente de otros productores del Golfo, todavía pasan por Ormuz, según operadores citados por Bloomberg. La continuidad de esos flujos ha limitado el impacto sobre los precios pese a la incertidumbre sobre la duración del conflicto.
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El salto del petróleo repercutió en el mercado de bonos. El rendimiento del Tesoro a 10 años superó 4,75% por primera vez desde enero de 2025, mientras la tasa a 30 años subió cinco puntos básicos y se acercó a 5,26%.
El ajuste refleja las mayores expectativas de tasas después del discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole. Los operadores asignan una probabilidad superior a 60% a un aumento de tasas en la reunión de la Fed de septiembre, ante el compromiso del presidente del banco central de contener la inflación.
“La Fed está preparada para actuar cuando sea necesario”, dijo Sean Simko, jefe de gestión de inversiones de renta fija de SEI Investments, citado por Bloomberg. A su juicio, si el mercado laboral permanece estable y la inflación sigue elevada, la Fed probablemente se inclinará por subir las tasas el 16 de septiembre.
Barclays y Société Générale modificaron sus previsiones después del discurso de Warsh y ahora anticipan aumentos de tasas este año que antes no contemplaban. El mercado tendrá dos referencias clave antes de la próxima decisión de política monetaria.
El informe de empleo de agosto se conocerá el viernes, mientras los datos de inflación al consumidor se publicarán el 11 de septiembre. Chris Larkin, de E*Trade de Morgan Stanley (MS), advirtió que un mercado laboral inesperadamente fuerte podría reforzar las expectativas de un aumento de tasas.
El oro también cedió ante el avance de los rendimientos. El metal bajó 0,5% a US$4.434,78 por onza en Nueva York. Pese al descenso, acumuló una ganancia cercana a 10% en agosto y cerró con su mejor desempeño mensual desde enero.
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Los inversionistas también evaluaron un nuevo acuerdo que permitiría a Estados Unidos tomar el control mayoritario sobre una amplia porción de la riqueza petrolera de Venezuela. La iniciativa contempla concesiones por 100 años sobre campos con cerca de 65.000 millones de barriles de reservas probadas.
El calendario ahora añade otro factor de cautela. Septiembre ha sido históricamente el peor mes para el S&P 500, con una caída promedio de 0,8% durante las últimas tres décadas, frente a un avance promedio de 0,9% en los otros 11 meses, según datos recopilados por Bloomberg.
Wall Street inicia así ese mes con tres focos principales: la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán, el efecto del petróleo sobre la inflación y los próximos datos económicos. El empleo del viernes será la primera prueba para unas apuestas de tasas que ahora condicionan tanto a las acciones como a los bonos.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar cerró agosto con una caída de 0,9%, su segundo mes consecutivo de pérdidas, presionado por los planes del Tesoro de acelerar la recompra de deuda pública. La medida también llevó a los inversionistas a reducir sus apuestas alcistas sobre la moneda estadounidense.
El retroceso mensual se produce pese al repunte del viernes, cuando el compromiso de Kevin Warsh de llevar la inflación de regreso a la meta de 2% impulsó las apuestas por mayores tasas. El lunes, sin embargo, el dólar volvía a ceder 0,2%, mientras el mercado seguía evaluando la trayectoria de la Fed.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tuvieron un desempeño mixto. El real brasileño (USDBRL), el peso mexicano (USDMXN) y el argentino (USDARS) ganaron, mientras el peso colombiano (USDCOP), el sol peruano (USDPEN) y el peso chileno (USDCLP) cayeron.
BBVA advierte que la proximidad de datos clave en Estados Unidos podría elevar la volatilidad y limitar temporalmente el apetito por los activos latinoamericanos. Sin embargo, el banco considera que el impacto debería mantenerse acotado desde una perspectiva más amplia.
Las noticias corporativas del día:
- Eli Lilly (LLY) comprará Merida Biosciences por hasta US$2.880 millones para expandirse en enfermedades autoinmunes y alérgicas. La farmacéutica acumula acuerdos por más de US$20.000 millones en 2026 para diversificarse más allá de obesidad y diabetes.
- Huawei registró una caída de 36% en su beneficio neto del primer semestre, hasta 23.810 millones de yuanes (US$3.540 millones), afectada por mayores costos de memoria e inversión en chips. Sus ingresos crecieron 10%, a 468.000 millones de yuanes (US$69.600 millones), mientras destinó US$18.000 millones a I+D.
- SK Hynix (SKHY) evalúa instalar una planta de chips de memoria en Japón para atender la creciente demanda de IA. La compañía, cuyas acciones subieron 1,3%, también invertirá 54 billones de wones (US$39.000 millones) en Corea del Sur y construye un centro de memoria avanzada de US$4.000 millones en Indiana.
- China condicionó un diálogo “sustantivo” sobre IA con EE.UU. a que sus empresas cumplan las mismas reglas de seguridad, divulgación y auditoría. Beijing acusó además a Anthropic de exceder límites en el uso de datos. Las conversaciones se esperan antes de la cumbre entre Donald Trump y Xi Jinping del 24 de septiembre.
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
