Bloomberg Línea — Wall Street repuntaba este jueves luego de que Axios reportara que negociadores de Estados Unidos e Irán alcanzaron un acuerdo preliminar para extender por 60 días el cese al fuego y abrir una nueva ronda de conversaciones sobre el programa nuclear iraní.
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La noticia alivió parte de la tensión geopolítica que había pesado sobre los mercados en las últimas jornadas y favoreció una recuperación del apetito por riesgo entre los inversionistas. El reporte señala que el memorando de entendimiento aún requiere la aprobación final del presidente Donald Trump, aunque el mercado interpretó el avance diplomático como una señal de desescalada en Medio Oriente.
A las 10:30 ET, el S&P 500 avanzaba 0,30%, mientras que el Nasdaq Composite ganaba 0,31%. El Dow Jones Industrial permanecía estable. Los inversionistas también evaluaban que un eventual acuerdo podría reducir la incertidumbre sobre el impacto económico de un conflicto prolongado en la región
El mercado, además, evaluaba los datos del índice de precios del gasto en consumo personal, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, subió 3,8% anual en abril, mientras que el indicador subyacente avanzó 3,3%, ambos en línea con las previsiones, aunque las cifras mensuales resultaron ligeramente más moderadas de lo esperado.
La reacción de los inversionistas estuvo apoyada en el alivio de que la inflación no mostrara una aceleración mayor, pese al fuerte incremento reciente de los precios del petróleo provocado por la guerra entre Estados Unidos e Irán.
El gasto de los consumidores, ajustado por inflación, avanzó apenas 0,1% en abril, reflejando un consumidor más cauteloso frente al deterioro del entorno económico y el aumento del costo de vida.
Al mismo tiempo, la economía estadounidense creció a un ritmo anualizado de 1,6% en el primer trimestre, por debajo de la estimación previa de 2%, tras revisiones a la baja en el gasto de los hogares y la inversión en inventarios.
En el mercado de renta fija, los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedían tras la publicación de las cifras, mientras los operadores reducían apuestas sobre un eventual endurecimiento monetario adicional por parte de la Reserva Federal.
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Sin embargo, la expectativa de tasas elevadas por más tiempo continúa presente debido al impacto inflacionario del conflicto energético. El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, señaló que espera una moderación de la inflación hacia finales de año a medida que se disipen los efectos de los aranceles y del encarecimiento de la energía, aunque advirtió que los riesgos inflacionarios siguen siendo altos.
En la misma línea, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmó en CNBC que la inflación todavía es “demasiado alta” y reiteró que contenerla sigue siendo la principal prioridad del banco central.
La atención de los mercados continúa centrada en Medio Oriente. El petróleo Brent recortaba las ganancias y se negociaba alrededor de US$94 por barril, mientras el WTI avanzaba hasta US$89. A pesar del reporte de Axios, los mercados siguieron nuevos incidentes militares en el Golfo Pérsico que aumentaron las dudas sobre la viabilidad del frágil cese al fuego entre Washington y Teherán.
Además, Estados Unidos informó que destruyó drones cerca del estrecho de Ormuz y Kuwait interceptó un misil dirigido hacia su territorio, mientras la Guardia Revolucionaria iraní aseguró haber frenado el ingreso de embarcaciones al Golfo y advirtió que responderá a cualquier alteración en el tránsito por Ormuz.
Aunque los precios del crudo permanecen por debajo de los máximos alcanzados al inicio de la semana, el mercado energético sigue condicionado por el riesgo de interrupciones de suministro en una región clave para el comercio mundial de petróleo.
“Creemos que es improbable que la Reserva Federal suba las tasas de interés, dado que es probable que el repunte del precio del petróleo sea de corto plazo”, afirmó David Laut, de Kerux Financial, quien añadió que para justificar nuevas alzas de tasas sería necesario “un año o más con el petróleo a US$100 por barril”.
Los inversionistas también evaluaban señales de enfriamiento en la actividad económica. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 5.000 la semana pasada hasta 215.000, el nivel más alto desde mediados de abril, aunque todavía consistente con un mercado laboral estable.
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Las solicitudes continuas subieron a 1,79 millones. Paralelamente, la confianza de los directores ejecutivos estadounidenses registró un fuerte deterioro en el segundo trimestre. El índice de confianza empresarial del Conference Board cayó de 59 a 47 puntos, entrando en territorio pesimista ante las preocupaciones por las cadenas de suministro, los costos energéticos y la incertidumbre económica.
En otros mercados, el bitcoin cayó a su nivel más bajo en más de seis semanas y se negociaba cerca de US$73.000, afectado por la aversión global al riesgo y las salidas de capital de los ETF vinculados a criptomonedas. Ether retrocedía más de 4%.
El oro, tradicional refugio en momentos de tensión, se recuperabay avanzaba 1% hasta los US$4.491. El meta precioso se ha visto presionado por el fortalecimiento del dólar y el aumento de las expectativas de tasas altas por más tiempo desde el inicio de la guerra.
La jornada deja a los mercados en un delicado equilibrio entre el alivio temporal por una inflación menos agresiva de lo esperado y la persistente incertidumbre derivada del conflicto en Medio Oriente, que sigue condicionando las expectativas sobre crecimiento, energía y política monetaria en Estados Unidos.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, señaló que las negociaciones entre Estados Unidos e Irán “siguen siendo demasiado fluidas para que el dólar rompa de manera significativa en cualquier dirección”, en un contexto en el que el mercado cambiario continúa reaccionando a cada nuevo titular relacionado con el conflicto geopolítico.
El estratega sostuvo además que “hay un argumento creciente de que cuanto más tiempo tarde en concretarse este acuerdo, mayor será el impacto sobre la inflación estadounidense y el crecimiento global”, lo que podría amortiguar cualquier reacción negativa del billete verde ante noticias positivas en el frente geopolítico.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El real brasileño (USDBRL), el peso argentino (USDARS) avanzan, mientras que el peso colombiano (USDCOP), el peso chileno (USDCLP) y el mexicano (USDMXN) retroceden.
BBVA sostuvo que el mercado latinoamericano todavía incorpora una prima geopolítica relevante tanto en el petróleo como en las tasas de interés, aunque menos extrema que en jornadas anteriores.
Las noticias corporativas del día:
- Alemania y España lideran la oposición dentro de la Unión Europea a un plan para prohibir equipos de Huawei y otras compañías chinas en redes de telecomunicaciones, al considerar que la medida podría provocar represalias de Beijing y elevar los costos de infraestructura para inteligencia artificial. La Comisión Europea busca endurecer las reglas de ciberseguridad y convertir en obligatorias las restricciones a proveedores considerados de “alto riesgo”, como Huawei y ZTE.
- Las acciones de Best Buy (BBY) subieron en Wall Street luego de que la minorista reportara ingresos trimestrales por US$8.900 millones, por encima de las expectativas del mercado. Las ventas comparables crecieron 2%, impulsadas por la demanda de videojuegos, computadores, teléfonos móviles y servicios, en medio de un entorno marcado por inflación y altos precios de la gasolina.
- Ferrari aseguró que su primer vehículo eléctrico, el Ferrari Luce, ya está recibiendo pedidos de clientes actuales y nuevos, pese a las críticas por su diseño y la caída de las acciones de la compañía tras su presentación. El modelo, con un precio de cerca de US$639.000, representa un cambio histórico para la marca italiana, reconocida por sus deportivos de combustión.
- El valor del Arsenal subió 23% en un año y alcanzó cerca de US$5.700 millones, según Football Benchmark, impulsado por mayores ingresos comerciales y el aumento en el valor de su plantilla. El club inglés, campeón de la Premier League y finalista de la Champions League, ya es el quinto equipo más valioso de Europa, detrás de Real Madrid, Barcelona, Manchester United y Manchester City.
Esta historia fue actualizada a las 10:44 EST con el acuerdo preliminar entre EE. UU. e Irán.
