Bloomberg — Las ganancias de las criptomonedas que muchos pronosticaron para 2025 no se materializaron del todo. Pero mientras bitcoin termina el año en números rojos, las empresas del panorama financiero digital han estado incursionando metódicamente en el corazón del sistema bancario estadounidense.
Tras un año de éxitos regulatorios, los líderes de la industria apuestan a que 2026 podría marcar un punto de inflexión importante. Las empresas de criptomonedas están intercambiando licencias estatales por estatutos nacionales, los gigantes de los pagos están reestructurando sus sistemas para la liquidación en blockchain, y los agentes de inteligencia artificial se acercan cada vez más a los pagos autónomos.
La ambiciosa visión de la industria fintech para el futuro de las finanzas aún enfrenta obstáculos, con las negociaciones en el Congreso sobre los detalles de la regulación de las criptomonedas que se extenderán hasta el próximo año. Pero con el apoyo de la Casa Blanca, las fintechs disfrutan de un impulso inusual en Washington.
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He aquí lo que esperan ejecutivos, inversores y responsables políticos en 2026.
Todo es un banco
Uno de los caminos más claros para que las empresas fintech aumenten sus márgenes el año que viene es eliminando a los intermediarios. Para acceder a los principales sistemas de pago de la Fed y captar depósitos, las bolsas de criptomonedas y los neobancos deben depender de bancos autorizados, a menos que tengan su propia carta. Ahora las fintechs están haciendo cola para conseguir una.
“Cuando se trata del entorno banco-fintech, los reguladores están en su año del sí”, afirmó en un comunicado Amias Gerety, socio y responsable de inversiones en EE.UU. de la firma de inversión en fintech QED. “Los bancos y las fintech deberían ir directamente a Washington para obtener opiniones sobre sus ideas; no deberían esperar a su próximo examen”.
En el marco del cambio de postura regulatorio de la administración Trump, procriptomoneda, se han otorgado aprobaciones preliminares de estatutos bancarios a cinco empresas de criptomonedas, entre ellas Circle Internet Group Inc. (CRCL) y Ripple Labs. La plataforma de intercambio de criptomonedas Coinbase Global Inc. (COIN) tiene su propia aplicación, al igual que el gigante de pagos en línea PayPal Inc. (PYPL) y el operador de neobancos Mercury Technologies Inc.
Las recompensas son potencialmente significativas. El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, planteó la posibilidad de una cuenta maestra “simple”, que otorgaría a estas empresas acceso directo a los canales de pago federales, como la cámara de compensación automatizada y las redes Fedwire.
Se esperan más aprobaciones el año que viene, según Phil Goldfeder, director ejecutivo del American Fintech Council.
“2025 fue un año de mucha experimentación”, dijo Goldfeder. “En 2026, veremos a muchas empresas fintech, bancos innovadores y reguladores finalmente avanzando en la misma dirección”.
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Para todos, una Stablecoin
Las stablecoins -que mantienen un valor constante, normalmente respaldadas por activos denominados en dólares estadounidenses- están preparadas para un gran 2026, ya que las empresas de los sectores minorista, bancario y tecnológico se amontonan con la esperanza de conseguir transferencias más rápidas y baratas en blockchain.
Los gigantes de las tarjetas de crédito, Visa Inc. (V) y Mastercard Inc. (MA), han anunciado planes para liquidar criptomonedas estables este año y prevén que la tendencia se acelere el próximo. Mastercard afirmó que “las criptomonedas podrían ser la historia financiera de principios del siglo XXI”.
Oliver Jenkyn, presidente del grupo de mercados globales de Visa, dijo en un post en la página web de la empresa este mes que espera ver un crecimiento significativo de stablecoin en mercados emergentes como Argentina, donde la demanda de dólares estadounidenses es alta como cobertura contra la inflación.
“Confío en que 2026 sea el año en que la veamos despegar de verdad”, escribió Jenkyn.
Firmas como Bridge, de Stripe Inc., Coinbase y Anchorage Digital también han lanzado plataformas de emisión de stablecoin para satisfacer la creciente demanda.
“Se consigue mucho ruido y pocas nueces si se incluye una moneda estable en la descripción de la empresa”, dijo Will Robinson, director de tecnología del agregador de datos fintech Plaid Inc., durante un seminario web de la empresa el 17 de diciembre.
El cofundador y consejero delegado de Plaid, Zach Perret, predijo en el mismo seminario web que en 2026 se produciría un auge de las plataformas financieras criptonativas. “La mitad de los neobancos que veremos lanzados en todo el mundo serán primero stablecoin”, dijo.
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Bots con presupuesto
Puede que la IA aún no dirija por completo la vida de las personas, pero es posible que pronto se encargue de los carritos de la compra.
“En 2026 es cuando el comercio nativo de agentes se convierte en la corriente principal”, dijo a Bloomberg el director de productos de Mastercard, Jorn Lambert. “Iremos más allá de los asistentes: los agentes de IA investigarán, negociarán y completarán compras seguras en nombre de los consumidores”.
Lambert imagina un futuro en el que alguien que planifique una fiesta de cumpleaños podría pedir a un agente de IA que elabore una lista de inventario y complete las compras. Mastercard, PayPal y otros ya se están asociando con empresas de IA para hacerlo realidad.
A principios de este mes, Jenkyn, de Visa, declaró a Bloomberg que “vamos a tener la plena generalización de las compras asistidas por IA” en 2026, con los consumidores confiando en estos agentes para las compras rutinarias.
Sin embargo, la preocupación por una burbuja de IA sigue siendo grande, con el potencial de descarrilar parte de este impulso si se agota la financiación.
“El debate sobre una burbuja tiene un límite antes de que los precios empiecen a ajustarse a la baja”, afirma Gerety, de QED. “En ausencia de una recesión, no espero un desplome, pero los periodos de auge tienden a ser efímeros”.
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