Cripto

Bots están invadiendo redes de cripto como Solana a la caza de beneficios

Han tenido tanto éxito que a los operadores que utilizan bots les resulta más difícil ganar dinero en su terreno original en ethereum

Los símbolos de las criptomonedas bitcoin y ethereum, en una pantalla durante el Crypto Investor Show en Londres, Reino Unido
Por Olga Kharif
03 de febrero, 2022 | 05:14 PM

Bloomberg — Utilizando estrategias que suenan divertidas, como el “sandwich trading” (“comercio sándwich”), los bots han conquistado gran parte del mercado de tokens digitales basados en ethereum (XET), obteniendo cientos de millones (si no miles de millones) de dólares en beneficios comerciales a lo largo de los años. Por el camino, han hecho enemigos al adelantarse a las transacciones de otros, algo que el comercio impulsado por blockchain permite fundamentalmente. También ha habido un beneficio para la industria en general: Al actuar como árbitros de la vieja escuela, los bots han hecho que el ecosistema de ethereum sea más eficiente, reduciendo las dislocaciones de precios al comprar metódicamente a la baja y vender a la alza, una y otra vez.

De hecho, han tenido tanto éxito que a los operadores que utilizan bots les resulta más difícil ganar dinero en su terreno original en ethereum. Así que los bots están buscando en otros lugares, causando estragos en las nacientes blockchains en el proceso. Han desbordado la infraestructura del mercado, que no podía soportar el ritmo increíblemente rápido de sus operaciones. Cuando los precios de las criptomonedas se desplomaron en las últimas semanas, los denominados bots de liquidación empantanaron Solana, un blockchain favorecido por muchos profesionales de las finanzas, cuando la sobrecargaron enviando más de 2 millones de transacciones por segundo. Y en septiembre, Solana estuvo completamente fuera de servicio durante 17 horas debido a la actividad de los bots.

Solana no es la única que está viendo una afluencia de operadores informáticos. Polygon, avalanche y binance smart chain también están siendo invadidos. Flashbots, que fabrica el software que utilizan los operadores de bots, estima que más del 25% del MEV (jerga de cripto para gran parte de la compra venta) tiene lugar ahora en blockchains distintas de Ethereum.

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Atraer a este tipo de operadores automatizados, una cohorte que ayudó a convertir a ethereum en la segunda mayor criptomoneda, es una señal de que las finanzas descentralizadas, o DeFi, se están expandiendo más allá de ese ámbito, llevando a los bots con ellos. Pero los problemas que han causado los bots señalan que el sector tiene un largo camino que recorrer antes de que su infraestructura subyacente satisfaga las necesidades de los profesionales.

“Las interrupciones en un blockchain descentralizado son siempre preocupantes”, afirma Avi Felman, gestor de carteras de BlockTower. “Los recientes problemas de solana deberían recordar a todo el mundo que los nuevos mecanismos de consenso están intrínsecamente sin probar, y son en gran medida todavía tan experimentales como emocionantes”.

Gran parte de lo que hacen los bots en las criptomonedas es ganar dinero con algo que los jugadores de criptomonedas llaman MEV. que originalmente significaba “miner extractable value” (“valor extraíble del minero), pero luego el término se transformó en “maximal extractable value” o “maximum extractable value” (“valor extraíble máximo” o “valor extraíble máximo”). Algunas de estas estrategias tienen paralelos en los mercados convencionales, como el arbitraje. O, por ejemplo, el sandwich trading, en el que un bot detecta que otro usuario ha realizado una operación en una bolsa descentralizada que puede mover los precios. Debido al funcionamiento de las cadenas de bloques, el bot que busca el sándwich puede comprar primero el activo (lo que significa que la persona original obtiene un precio peor) y luego venderlo después de que los precios se muevan.

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Miles de estos programas de software, algunos dirigidos por desarrolladores de criptomonedas desde sus dormitorios, han sido durante mucho tiempo una bendición y una maldición para ethereum. Han hecho subir las comisiones de las transacciones al mismo tiempo que han robado operaciones, pero también han aumentado la liquidez y han apoyado una serie de aplicaciones de préstamos y empréstitos. La infraestructura de ethereum puede ahora manejar en gran medida todo este volumen. Pero el movimiento DeFi se está extendiendo a otros blockchains, y no están resistiendo tan bien. “Una cadena de bloques no se pone a prueba hasta que hay millones de dólares en juego y ha sido machacada por los bots de MEV en busca de cualquier ventaja”, tuiteó el mes pasado Robert Miller, de Flashbots.

Los bots lo intentaron en Solana a finales de enero. “Los bots liquidadores empezaron a enviar spam a la red”, tuiteó el cofundador, Anatoly Yakovenko, el 26 de enero. Esto puso de manifiesto un fallo de software en Solana, que ralentizó la red.

A principios de enero, un bot en la blockchain polygon PoS realizó cerca de 1,5 millones de transacciones para acuñar máximos en el juego de siembra Sunflower Farmers. La actividad de los bots acabó cerrando el juego y elevó las comisiones de las transacciones en polygon hasta 10 céntimos, desde una fracción de céntimo. “Cuando hay actividad de bots, el jugador medio se resiente”, dijo Sandeep Nailwal, cofundador de Polygon, en una entrevista.

La proliferación de los bots es una señal de que estas jóvenes cadenas de bloques han llegado. A medida que atraen más aplicaciones DeFi, que van desde intercambios hasta servicios de préstamo, eso significa más oportunidades de hacer dinero para los bots. Las aplicaciones DeFi en polygon tienen ahora unos US$3.400 millones en fondos totales bloqueados, una medida de la criptoindustria que esencialmente equivale a cuánto dinero se invierte en el ecosistema de una determinada blockchain, frente a los US$130 millones de hace un año, según DappRadar. La cadena inteligente de Binance ha subido a US$9.600 millones desde menos de US$400 millones. Estas cifras se ven empequeñecidas por los US$91.000 millones invertidos en ethereum, pero están creciendo rápidamente.

“Lo que veo es que siempre que hay más actividad DeFi en un blockchain específico, significa automáticamente que hay más oportunidades de bots y más gente tratará de explotar esas oportunidades”, dijo Jonas Pfannschmidt, ingeniero principal de blockchain en Blockdaemon, que gestiona la infraestructura de blockchain.

También hay otras razones para la migración de los bots: El año pasado, más bots se amontonaron en ethereum, lo que hizo que operar en la red fuera más caro y competitivo, por lo que algunos de ellos están ahora “moviéndose a pastos más verdes”, dijo Alex Obadia de Flashbots en una presentación en YouTube (GOOGL) el 13 de enero que vieron en tiempo real varias docenas de desarrolladores. Algunos operadores de bots desde hace tiempo simplemente están cubriendo sus apuestas, sobre todo porque se espera que ethereum sufra una drástica revisión técnica este año llamada ethereum 2.0. La base misma de ethereum, la forma de ordenar las transacciones, se está rediseñando, lo que a algunos operadores de bots les preocupa que pueda alterar su forma de hacer negocios.

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“Si no lo hacen bien, corren el riesgo de perder gran parte de la cuota de mercado de DeFi en favor de otras cadenas, que han sacrificado la descentralización por la experiencia del usuario”, afirma Nathan Worsley, que gestiona bots en ethereum y en otras blockchains para cubrir sus apuestas.

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Este artículo fue traducido por Andrea González

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