Bloomberg — Las historias virales de éxito de personas que utilizaron el mercado de valores posterior a la pandemia para salir de las montañas de deuda de préstamos estudiantiles siguen inspirando a los inversionistas que hacen las cosas por sí mismos.
Pero mientras que la renta variable ha proporcionado una ruta consagrada a la creación de riqueza para las generaciones de estadounidenses, los aspectos de estos últimos esfuerzos para salir de la deuda rápida se sienten incómodos con la vieja guardia conservadora de Wall Street. Con la lucha contra la inflación, que está aumentando la volatilidad en todas las clases de activos, y con elementos exóticos como las criptomonedas, que siguen abriéndose camino en las carteras de los particulares, advierten que el riesgo de obtener malos resultados es más alto que nunca.
“La mayoría de las personas que gestionan sus propias carteras sólo han sabido generar rendimientos utilizando acciones de crecimiento”, dijo Julian Emanuel, estratega jefe de renta variable y cuantitativa de Evercore ISI, en relación con sectores que en su día se consideraron elevados, como el de la tecnología, y que han visto cómo las valoraciones han caído en picado este año.
Ilianna Salas no se deja intimidar. Esta joven de 25 años, natural de Los Ángeles, está invirtiendo en empresas como Sweetgreen Inc. (SG) y Olaplex Holdings Inc (OLPX).
“Nadie quiere pagar sus préstamos con ingresos regulares”, dijo Salas, que está negociando acciones con la esperanza de ganar lo suficiente para cubrir sus pagos de unos US$300 al mes. “Siento que mucha gente está en el mismo barco”.
Los estadounidenses debían US$1,7 billones en deudas de préstamos estudiantiles a finales del año pasado, según la Reserva Federal. No hay estadísticas sobre cuántos deudores estudiantiles están invirtiendo en la actualidad, pero probablemente tenían dinero en efectivo disponible: En marzo, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York estimó que cerca de 37 millones de prestatarios de préstamos estudiantiles tenían aproximadamente US$195.000 millones en pagos en pausa.
Ahora que el gobierno de Biden ha vuelto a prorrogar la pausa en el pago de los préstamos estudiantiles federales, muchos operadores minoristas están apostando por las acciones y las criptomonedas.
Nadia Vanderhall, una consultora de finanzas personales de 37 años que vive en Carolina del Norte y que empezó a comprar acciones y fondos durante la crisis financiera de 2008, está aprovechando el tiempo extra antes de que se reanuden los pagos a finales de agosto para “apalancarse aún más en la inversión”. Ahora está invirtiendo en empresas de ciberseguridad y en fabricantes de vehículos eléctricos, y añadiendo más criptodivisas para reducir los aproximadamente US$23.000 que aún debe.
Jake Jolly, un estratega de inversión senior en BNY Mellon Investment Management, advierte que “se justifica la precaución” al invertir en criptodivisas, ya que es muy difícil averiguar “un precio justo.”
“No es algo que quieras hacer a la ligera y añadir una parte importante a tu cartera”, dijo.
A pesar de las advertencias de los profesionales sobre los riesgos de la inversión, muchos titulares de préstamos estudiantiles siguen queriendo intentarlo, aunque sea a pequeña escala, ya que resuenan las historias virales de inversores que pagaron sus deudas con las ganancias del mercado. Una de las razones es que muchos de ellos conocen un ejemplo de la vida real de alguien que pudo lograrlo.
Chris Smerek, por ejemplo, pudo borrar sus préstamos estudiantiles de US$23.000 después de empezar a invertir en 2020 como propósito de Año Nuevo. Este nativo de Michigan, de 27 años, se benefició de las divisiones de las acciones de Tesla Inc. (TSLA) y Apple Inc. (AAPL), así como de las opciones de venta bien programadas en acciones de memes como GameStop Corp (GME).
“Estoy pensando: ‘Si juego bien esto, puedo pagar mis préstamos antes de que los intereses vuelvan a aparecer’”, dijo Smerek, recordando el aumento de precios de GameStop en enero de 2021. “Al día siguiente la acción salta otro 100%. Hago mi dinero y me retiro, ya que es la acción más volátil de la historia del mercado”.
Hoy he pagado oficialmente mis préstamos estudiantiles. Resulta que aprender sobre el mercado de valores durante la cuarentena tuvo sus beneficios. Un saludo a GME y TSLA
- Chris Smerek (@ninjachris16) 22 de junio de 2021
No muchos han podido replicar la hazaña de Smerek. La Fed de Nueva York encontró que sólo el 17% de los prestatarios federales directos hicieron pagos voluntarios de sus préstamos estudiantiles desde el inicio del período de indulgencia en marzo de 2020, aunque algunos pagaron otras deudas, como las tarjetas de crédito.
Andrew D’Anna, director gerente de experiencia de clientes minoristas de Charles Schwab, dijo que cuando sus equipos hablan con los jóvenes inversores, “la gestión de la deuda y el pago de la deuda es una enorme prioridad.”
No es de extrañar. Una encuesta de SurveyMonkey para CNBC descubrió que el 81% de los adultos estadounidenses con préstamos estudiantiles dijeron que habían tenido que retrasar hitos vitales clave, como la compra de una casa o el ahorro para la jubilación.
Las pausas en los pagos de los préstamos estudiantiles federales coincidieron con el auge de los inversionistas por cuenta propia durante los cierres por Covid-19. Según Jackson Gutenplan y Larry Tabb, de Bloomberg Intelligence, los inversionistas particulares representaban el 24% de todo el volumen de acciones de EE.UU. en el primer trimestre de 2021. Aunque su participación ha disminuido desde entonces, sigue siendo históricamente alta, del 17%.
No todos los deudores han hecho caso a los cantos de sirena del mercado. Travis Rogers, un asociado de acciones corporativas de 23 años para State Street en Boston, dijo que los crecientes costes de la gasolina, la comida y el alquiler hacen que invertir sea un riesgo que “no puede permitirse ahora mismo”.
“Estoy considerando seriamente volver a vivir con mis padres para ahorrar algo de dinero extra, lo cual no es algo que hubiera pensado hace seis meses”, dijo.
Nick Meyer, planificador financiero certificado e influenciador de TikTok, dijo que ha recibido más preguntas sobre las formas de pagar la deuda estudiantil utilizando criptomonedas o acciones. Dado que a algunos de sus seguidores les fue bien en los mercados el año pasado, Meyer dijo que está aconsejando que deben considerar los costos de oportunidad.
“¿Preferirías pagar anticipadamente un préstamo que tiene una tasa de interés del 3%, por ejemplo, o dejar tu dinero invertido en algo como un fondo de índice S&P 500 que promedia un retorno anual del 10%?”, preguntó.
Este tipo de pensamiento hace que Dana D’Auria, codirectora de inversiones de Envestnet, sea optimista en cuanto a que incluso las personas agobiadas por la deuda estudiantil verán los beneficios a largo plazo de la inversión y acabarán “gravitando hacia un enfoque más diversificado y gestionado profesionalmente.”
Smerek aún no ha permitido que los profesionales manejen su dinero, pero es mucho más cuidadoso con sus inversiones ahora que ha pagado sus préstamos.
Ahora se trata de “acciones de mucho menor riesgo, en lugar de tratar de estar al día con la última y mejor acción meme”, dijo.
Con la asistencia de Emily Graffeo, Vildana Hajric e Isabelle Lee.
