:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/QX43PNSXV6Z2N7DROK54WRVECI.jpg "Obras de construcción en el exterior de una tienda de Vodafone Group Plc en Madrid, España, el jueves 13 de abril de 2023.")
Bloomberg — Los contribuyentes españoles van a asumir pérdidas en la reestructuración del operador de transbordadores Naviera Armas SA.
Los acreedores y la familia que controlaba la empresa acordaron condonar a los acreedores no garantizados como parte de un acuerdo que reducirá significativamente la pila de deudas. Eso incluye 65 millones de euros (US$71 millones) de bancos españoles que estaban garantizados en un 70% por el prestamista estatal Instituto de Crédito Oficial como parte de la financiación de emergencia por Covid-19, lo que deja a los contribuyentes con una pérdida potencial de 45 millones de euros.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/NK2J3UVPQ5FMDMNF4V3KNPL3UI.jpg "¿En qué invertir cuando la economía se empieza a desacelerar?")
Los acreedores, entre los que se encuentran JPMorgan Chase & Co, Barings LLC, Cheyne Capital, Bain Capital y Tresidor Investment Management, se convertirán en accionistas mayoritarios en la segunda reestructuración en dos años. En 2021, tomaron el control del 49% de los derechos de voto y de la mayoría de los derechos económicos.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/2KCWUSQMQNBV7D6R7KLB4EDVFE.jpg "Con una población que envejece, España busca atraer trabajadores de América Latina")
La empresa, que realiza rutas en las Islas Canarias y en la península, ha tenido problemas con el aumento de los precios el petróleo y una recuperación más lenta de los paros de la época de la pandemia. También tuvo que hacer frente a los paros provocados por el cierre por Marruecos de la conexión con España en el Estrecho de Gibraltar.
El acuerdo se produce un mes después de que el ICO aclarara a los bancos cómo debe tratarse este tipo de deuda durante una reestructuración, despejando un obstáculo en las negociaciones con préstamos respaldados por el Estado, ya que los bancos no habían querido tocar esa deuda por si las garantías se perdían en el proceso.
“Las últimas declaraciones del ICO y su postura negociadora han permitido llegar a propuestas de reestructuración aunque tengan deuda respaldada por el ICO, lo que es un resultado positivo”, según Pablo Albert, responsable de reestructuraciones de BDO Abogados en Madrid.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/C2D7FBZAIBAHHMZHXZ4HWXDYQU.jpg "¿Es mejor invertir o pagar deudas?")
Tras la reestructuración, la empresa tendrá 178 millones de euros de bonos en circulación. Los acreedores poseerán el 94% del capital y aportarán 73 millones de euros al realizarse la conversión de deuda en acciones. Sergio Vélez, director general senior de FTI Consulting en Madrid, ha sido nombrado consejero delegado. El acuerdo aún debe ser ratificado por un tribunal español en los próximos meses.
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