Bloomberg — Codelco recurre a los mercados globales de bonos por primera vez este año, en un contexto en el que los precios del cobre alcanzan máximos históricos.
La minera estatal de cobre está utilizando una línea existente de notas con vencimiento en 2053, de la cual vendió originalmente US$1.200 millones en 2023. La empresa también está colocando bonos con vencimiento en 2037. El precio inicial para ambos tramos se sitúa en 165 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro.
Los bonos de Codelco con vencimiento en 2053 se negociaban el mes pasado a solo 128 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, el diferencial más estrecho desde su emisión, a medida que los inversionistas se enfocan en el alza del cobre y en una menor tasa de interés. El cobre alcanzó un máximo histórico este mes, ya que un sentimiento cada vez más bajista frente al dólar abarata los materiales cotizados en la moneda de Estados Unidos para muchos compradores.
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Los recursos obtenidos con la venta se destinarán a fines corporativos generales. Codelco necesita financiar un programa de inversión de varios miles de millones de dólares para modernizar minas envejecidas, proyectos clave para impulsar la producción en un momento en que disminuyen las leyes del mineral.
La empresa enfrenta pagos de deuda por alrededor de US$1.400 millones que vencen este año y US$2.400 millones en 2027, según datos recopilados por Bloomberg.
Los bancos colocadores de la operación son Bank of America, Crédit Agricole, HSBC y Santander.
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