Bloomberg — Los futuros de acciones estadounidenses y las acciones asiáticas cayeron el jueves, extendiendo una semana volátil, ya que otro repunte en los precios del petróleo y la creciente tensión en el mercado de crédito privado pesaron sobre el sentimiento de los inversores.
Los contratos para el índice S&P 500 bajaron un 0,8%, mientras que un indicador de las acciones asiáticas cayó hasta un 1,1% en las primeras operaciones. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron. El petróleo subió por segundo día consecutivo, ya que la escalada de la retórica sobre la guerra de Irán aumentó la preocupación por un conflicto prolongado, lo que pesó más que una liberación de emergencia de reservas de crudo por parte de las naciones ricas.
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Los mercados energéticos siguieron siendo el principal foco de atención para los inversores, ya que la volatilidad de los precios del petróleo y del gas sigue alimentando las expectativas de inflación. Las acciones estadounidenses terminaron con pocos cambios el miércoles, mientras que los bonos del Tesoro cayeron en toda la curva, incluso cuando los datos mostraron que la inflación se ralentizó en febrero respecto al mes anterior. Ello reflejó la preocupación de que la guerra de Irán, que ha disparado los costos energéticos, esté complicando el camino de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Los operadores prevén ahora que la Reserva Federal solo recortará las tasas una vez este año.
“A pesar de la perspectiva de que se liberen reservas de petróleo, la continua incertidumbre se traduce en un riesgo alcista continuado para los precios del petróleo, y eso se traduce en una Reserva Federal que seguirá siendo cauta a la hora de recortar las tasas de interés”, dijo Ellen Zentner de Morgan Stanley Wealth Management.
De la noche a la mañana no se ha producido ninguna pausa en el conflicto de Medio Oriente, con huelgas que afectan a las infraestructuras energéticas. Los puertos petroleros iraquíes han paralizado completamente sus operaciones, según la agencia estatal Iraqi News, al ser atacados dos petroleros.
Estados Unidos planea liberar 172 millones de barriles de su reserva de petróleo de emergencia mientras las naciones de todo el mundo trabajan para aliviar los crecientes precios del crudo y los combustibles. Eso forma parte del plan de los países miembros de la Agencia Internacional de la Energía de descargar 400 millones de barriles de las reservas a nivel mundial, la mayor liberación de su historia.
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El presidente Donald Trump dijo que la liberación masiva de reservas de petróleo de emergencia aprobada por la AIE aliviaría las presiones sobre los precios de la energía mientras EE.UU. busca “terminar el trabajo” en su campaña contra Irán. Por su parte, Irán ha dicho a intermediarios regionales que para un alto el fuego, EE.UU. debe garantizar que ni él ni Israel atacarán al país en el futuro, según funcionarios familiarizados con el asunto.
Por otra parte, Trump se dispone a invocar poderes que permitirían reanudar la producción de petróleo en la costa sur de California. Trump dijo que no creía que Irán estuviera colocando minas en el estrecho de Ormuz y repitió su sugerencia de que la guerra terminaría pronto.
Mientras tanto, Morgan Stanley puso un tope a los reembolsos de uno de sus fondos de crédito privados, devolviendo menos de la mitad del capital que los inversores trataron de retirar. Eso se sumó a una oleada de solicitudes de reembolso en el sector en medio de una creciente preocupación por la calidad de los préstamos.
Cambio de rumbo
En Asia, el yen tocó su nivel más débil frente al dólar desde enero. Tras mantener estables los parámetros de política monetaria la semana que viene, el Banco de Japón subirá probablemente su tasa de interés de referencia en abril, según más de un tercio de los economistas encuestados.
El S&P 500 bajó un 0,1% el miércoles, mientras que el Nasdaq 100 se mantuvo plano.
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Los datos que se publiquen el viernes pintarán probablemente un panorama de una inflación más obstinada. Los economistas consideran que el índice de precios subyacente de los gastos de consumo personal, favorito de la Fed, volvió a subir un 0,4% en enero. En comparación con el mismo mes del año pasado, la mediana de las previsiones apunta a un aumento del 3,1%.
“Las cifras de inflación de febrero iban en la dirección correcta, pero entonces llegó el conflicto de Medio Oriente y ahora el camino está cambiando”, dijo Brian Jacobsen de Annex Wealth Management.
Aunque los inversores están mucho más centrados en cómo el conflicto de Irán repercutirá en la inflación en los próximos meses, los últimos datos ofrecen cierta seguridad de que las presiones sobre los precios no iban en la dirección equivocada antes de la reciente crisis energética, afirmó Seema Shah, de Principal Asset Management.
“La Fed ha mirado históricamente a través de los picos de precios impulsados por la energía”, señaló. “Pero con una inflación que se ha mantenido por encima del objetivo durante casi cinco años, puede que esta vez sea más difícil hacerlo”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,8% a las 9:28 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,2%.
- El Topix japonés cayó un 1,3%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 1,5%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,6%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado subió un 0,2%.
- El euro cayó un 0,2% y se situó en $1,1539.
- El yen japonés cayó un 0,2% hasta 159,19 por dólar.
- El yuan no registró grandes cambios y se situó en 6,8833 por dólar.
- El dólar australiano cayó un 0,3% a $0,7132.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,5% a US$70.308,56.
- El éter cayó un 0,7% a US$2.055,12.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó un punto básico hasta el 4,24%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años bajó un punto básico hasta el 2,170%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó 13 puntos básicos hasta el 4,98%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 7,6% a US$93,86 el barril.
- El oro al contado cayó un 0,4% hasta los US$5.157,42 la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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