Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos abren el miércoles al alza y se mantienen cerca de máximos históricos en un mercado respaldado por el optimismo en torno a un posible acuerdo de paz en Medio Oriente y por una sólida temporada de resultados bancarios que refuerza la confianza sobre la actividad económica.
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En las primeras operaciones, el S&P 500 sube 0,15% tras haber cerrado a escasa distancia de un récord, mientras el Dow Jones y el Nasdaq replican ese tono.
El trasfondo sigue marcado por la expectativa de avances diplomáticos entre Washington y Teherán, lo que ha llevado a los inversionistas a desmontar parte de la prima de riesgo acumulada desde finales de febrero, cuando comenzó el conflicto.
El presidente Donald Trump señaló que las conversaciones podrían reanudarse “en los próximos dos días” y afirmó que la guerra está “cerca de terminar”, en momentos en que las gestiones apuntan a extender el alto al fuego vigente.
A esto se suma un elemento adicional en el frente geopolítico, luego de que el mandatario asegurara que Xi Jinping le comunicó que China no está enviando armas a Irán, lo que reduce el riesgo de una escalada internacional del conflicto.
En paralelo, los mercados energéticos reflejan esa combinación de tensión y alivio. El crudo Brent sube 1,7% y se ubica por encima de US$96 por barril, en un contexto donde Estados Unidos mantiene el bloqueo naval en el estrecho de Ormuz, una vía clave por la que circula cerca de una quinta parte del suministro global de petróleo. Aun así, los precios se han estabilizado tras haber caído casi 5% en la sesión previa, en la medida en que los operadores apuestan por una salida negociada.
El comportamiento de los activos refugio acompaña esta dinámica. El oro cae 0,9% hasta US$4.796 por onza, presionado por la menor demanda de cobertura ante un escenario de menor aversión al riesgo, aunque sigue condicionado por las expectativas de tasas de interés elevadas por más tiempo. En renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a dos años sube hasta 3,76%, reflejando un leve ajuste en las expectativas de política monetaria.
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“El motor clave es que la búsqueda de liquidez asociada a la guerra ha terminado y está revirtiéndose en parte, lo que favorece a los activos de mayor riesgo”, afirmó Holger Schmieding, economista jefe de Berenberg, subrayando el cambio de ánimo que domina a los mercados.
En el frente corporativo, los resultados del sector financiero aportan un soporte relevante. Bank of America (BAC) avanza después de reportar ingresos récord en su mesa de renta variable, con un aumento de 30% hasta US$2.800 millones. La entidad también registró una ganancia por acción de US$1,11, por encima de las previsiones, mientras su beneficio neto creció 17,3% hasta US$8.160 millones.
Por su parte, Morgan Stanley (MS) sube tras informar ingresos de US$5.150 millones en trading de acciones, un incremento de 25% que superó las expectativas y contribuyó a un total de US$8.510 millones en ingresos por negociación. Ambas entidades reflejan cómo la volatilidad derivada del conflicto ha impulsado la actividad en los mercados, consolidando un trimestre excepcional para Wall Street.
El apetito por el riesgo también se manifiesta en el sector tecnológico, que continúa liderando las subidas recientes. Compañías como Oracle (ORCL) acumulan avances de 18% en las últimas sesiones, mientras Microsoft (MSFT) y Palantir Technologies (PLTR) registran alzas de 6%, en un contexto donde los inversionistas vuelven a posicionarse en activos de crecimiento tras el rezago observado a inicios de año.
“El sector tecnológico de EE.UU., incluidas las Siete Magníficas, es hoy mucho más barato que hace seis meses”, señaló Lilian Chovin, jefa de asignación de activos en Coutts & Co., quien destacó la capacidad de estas empresas para sostener beneficios incluso en un entorno macroeconómico complejo.
En contraste, en Europa algunas señales corporativas introducen cautela. ASML cae 0,5% tras presentar una previsión de ventas trimestrales inferior a lo esperado, mientras firmas del sector lujo registran retrocesos luego de reportes de ingresos decepcionantes, lo que refuerza la idea de que el impulso en las bolsas podría depender cada vez más de los fundamentales.
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En el trasfondo, persisten riesgos relevantes. El conflicto ha interrumpido cerca de una quinta parte del suministro global de crudo y mantiene latente la amenaza de un repunte inflacionario, lo que podría obligar a los bancos centrales a mantener o incluso endurecer su política monetaria.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar estadounidense avanza ligeramente y transita una fase de optimismo que, según advierte el estratega de divisas de ING, Francesco Pesole, podría resultar prematura frente a los riesgos geopolíticos y de política monetaria aún latentes.
El índice dólar se ubica apenas un 0,5% por encima de los niveles previos al conflicto en Medio Oriente, reflejando la creciente confianza del mercado en una eventual desescalada. Sin embargo, Pesole advierte que “estos niveles del dólar parecen incorporar una buena dosis de optimismo prematuro”.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso argentino (USDARS), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) avanzan, mientras que el peso colombiano (USDCOP) y el chileno (USDCLP) retroceden.
En la región, BBVA resalta que las divisas han prolongado su tendencia de apreciación, impulsadas por el entorno global favorable. Monedas como el peso colombiano y el real brasileño, entre las de mejor desempeño durante el episodio de tensión con Irán, han alcanzado máximos de varios años, mientras que otras divisas de la región continúan recuperando terreno.
Las noticias corporativas del día:
- Snap (SNAP) anunció el recorte del 16% de su plantilla global, equivalente a cerca de 1.000 empleados, como parte de la estrategia de su CEO Evan Spiegel para reducir costos y alcanzar rentabilidad, con un impacto estimado de ahorro superior a US$500 millones anuales y apoyado en mayores eficiencias derivadas del uso de inteligencia artificial.
- Alibaba (BABA) se prepara para entrar en el mercado de robots en China con el lanzamiento próximo de un robot cuadrúpedo desarrollado por su unidad Amap, en competencia con firmas como Unitree Robotics, mientras evalúa también el desarrollo de robots humanoides. En paralelo, su brazo logístico Cainiao presentó el robot ZeeBot para almacenes, capaz de escalar estanterías y duplicar la eficiencia operativa.
- Ferrero Group, fabricante de Nutella, confirmó que fue objeto de inspecciones antimonopolio por parte de la Comisión Europea en varios países de la Unión Europea ante sospechas de posibles prácticas anticompetitivas como restricciones al comercio entre Estados miembros, en una investigación preliminar que podría derivar en multas de hasta el 10% de sus ingresos globales.
- Public Investment Fund, el fondo soberano de Arabia Saudita, anunció su estrategia 2026–2030 que reorganiza sus inversiones en tres portafolios para mejorar retornos y sostener la diversificación económica del país, en un contexto de presión fiscal por el conflicto con Irán, con foco en sectores domésticos clave como turismo, energía limpia e infraestructura.
