Bloomberg Línea — Wall Street abre el lunes con tono constructivo, liderada por el repunte de las acciones tecnológicas, en una jornada marcada por el avance de las materias primas y por un telón de fondo de tensiones geopolíticas y expectativas de una política monetaria más laxa en Estados Unidos.
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El S&P 500 subía cerca de 0,53%, apuntando a recuperar las pérdidas sufridas en diciembre, mientras que los contratos del Nasdaq Composite avanzan alrededor de 0,71%, reflejando un renovado apetito por el riesgo en la recta final del año. El Dow Jones Industrial suma0,48%.
El impulso proviene principalmente del sector tecnológico. En las primeras operaciones, Micron Technology (MU) registra un alza cercana al 3%, acompañada por avances en Oracle (ORCL) y en la mayoría de las grandes capitalizaciones que integran el grupo de las llamadas Siete Magníficas.
Este mejor desempeño no se limita a Estados Unidos: en Europa, las acciones tecnológicas y mineras lideran las ganancias, mientras que en Asia destacan los mercados más expuestos a la demanda vinculada a la inteligencia artificial, con el índice Kospi de Corea del Sur entre los principales ganadores.
El contexto global muestra, sin embargo, señales mixtas. Los mercados de bonos continúan bajo presión, arrastrados por un segundo día consecutivo de caídas en la deuda japonesa, luego de que el banco central de ese país elevara su tasa de referencia al nivel más alto en tres décadas.
El rendimiento del bono japonés a 10 años alcanzó su punto más elevado desde 1999, alimentando especulaciones sobre un ciclo de alzas más agresivo. En Estados Unidos, el rendimiento del Tesoro a 10 años sube levemente hasta el 4,16%, mientras el dólar se debilita frente a sus principales pares.
En este entorno, el optimismo bursátil convive con una fuerte escalada en las materias primas. El oro y la plata alcanzan nuevos máximos históricos y se encaminan a registrar sus mayores ganancias anuales desde 1979, impulsados por su atractivo como refugio en un escenario de crecientes tensiones geopolíticas y por las apuestas a más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
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El oro al contado supera los US$4.380 la onza, mientras la plata y el cobre también marcan récords, y el platino extiende su racha alcista por octava sesión consecutiva.
“El mercado se está beneficiando de una ola de liquidez con riesgo hacia el cierre del año, ya que el sólido crecimiento de Estados Unidos respalda las ganancias del próximo año, mientras que una tasa de fondos federales más baja relaja las condiciones financieras”, señaló Desmond Tjiang, director de inversiones de renta variable y multiactivos de BEA Union Investment, a Bloomberg.
Las tensiones internacionales también juegan un papel clave en el comportamiento de los activos. El petróleo Brent supera los US$61 por barril, en un contexto de endurecimiento del bloqueo estadounidense a Venezuela y de un aumento de la presión de Washington sobre el gobierno de ese país, una estrategia impulsada por el presidente Donald Trump para recortar una de sus principales fuentes de ingresos. Estos episodios refuerzan la demanda de activos refugio y contribuyen a la debilidad del dólar.
De cara al cierre del año, el sentimiento de mercado parece inclinarse nuevamente hacia el optimismo, apoyado en la confianza en la economía estadounidense y en la expectativa de resultados corporativos sólidos. No obstante, persisten dudas sobre las elevadas valoraciones, la sostenibilidad del auge vinculado a la inteligencia artificial y la posibilidad de que la inflación se mantenga por encima del objetivo de la Fed.
Con la liquidez reducida típica de fin de año, los inversores se preparan para una sesión en la que los movimientos pueden amplificarse, mientras comienzan a posicionarse para un 2026 que promete seguir marcado por la volatilidad y por la interacción entre política monetaria, geopolítica y crecimiento global.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
La estrategia de divisas de BBVA prevé que las monedas latinoamericanas cerrarán el año con una apreciación significativa frente al dólar, aunque advierte que en el último mes el desempeño ha sido más desigual entre países.
El banco señala que el peso mexicano se ha ubicado entre las divisas con mejor comportamiento del año, apoyado por la resiliencia de la economía estadounidense y por la continuidad de las relaciones comerciales, pese al ruido político. A ello se suma el atractivo del carry, que ha sido un factor clave en la región, especialmente para el real brasileño, el peso colombiano y el propio peso mexicano.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen hoy un desempeño mayoritariamente al alza. El peso colombiano (USDCOP), el chileno (USDCLP), el mexicano, (USDMXN) el real brasileño (USDBRL) y el sol peruano (USDPEN) avanzan, mientras que el peso argentino (USDARS) retrocede.
No obstante, BBVA subraya que en el último mes la divergencia en el comportamiento de las divisas se ha acentuado. El análisis destaca que la disparidad en las posturas de política monetaria en la región se ha vuelto más evidente.
Las noticias corporativas del día:
- La británica Harbour Energy anunció la adquisición de LLOG Exploration, uno de los mayores productores privados de petróleo y gas en el Golfo de México de EE.UU., por US$3.200 millones (US$2.700 millones en efectivo y US$500 millones en acciones). Con esta compra, la empresa suma un nuevo núcleo operativo a sus activos en Noruega, Reino Unido, Argentina y México.
- Netflix (NFLX) refinanció US$25.000 millones de un préstamo puente de US$59.000 millones, parte del financiamiento para su oferta de compra por Warner Bros. Discovery (WBD), valuada en US$82.700 millones. La operación incluyó una línea de crédito revolvente de US$5.000 millones y dos préstamos a plazo por US$10.000 millones cada uno, con vencimientos escalonados en dos y tres años. Aún quedan US$34.000 millones para sindicación.
- El directorio de Telecom Italia aprobó un plan largamente esperado para convertir sus acciones de ahorro en acciones ordinarias y reducir su capital social a €6.000 millones (US$6.600 millones), con un costo máximo estimado de €700 millones (US$760 millones). Esta medida busca eliminar una clase accionaria sin derecho a voto, pero con beneficios económicos preferenciales, para simplificar la gobernanza y mejorar la liquidez bursátil.
- China Vanke, uno de los mayores desarrolladores inmobiliarios del país, evitó el impago de un bono de US$284 millones al obtener una extensión del período de gracia hasta el 28 de enero por parte de los acreedores. Sin embargo, la firma no logró apoyo suficiente para aplazar el pago del capital por 12 meses, y enfrenta otro vencimiento clave el 28 de diciembre por US$525 millones (3.700 millones de yuanes).
