Bloomberg Línea — Wall Street cerró la sesión del miércoles con un avance moderado, sostenido por un nuevo retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro y por el fortalecimiento de las apuestas a que la Reserva Federal aplicará un recorte de tasas en su última reunión del año.
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La señal más contundente provino del mercado laboral: el informe de ADP mostró una caída inesperada en las nóminas privadas de noviembre, lo que reavivó la percepción de que el enfriamiento económico avanza y que la autoridad monetaria tendrá margen para flexibilizar su postura.
Ese telón de fondo impulsó al Dow Jones, que sumó 0,86%, mientras el S&P 500 avanzó 0,30% y el Nasdaq Composite subió 0,17%, aun cuando el segmento tecnológico exhibió un comportamiento dispar.
La sesión estuvo marcada por un descenso generalizado en los rendimientos de la deuda soberana, con el bono a dos años por debajo de 3,5%, y por un debilitamiento del dólar, con el índice Bloomberg Dollar Spot con su peor día desde septiembre. Ambos movimientos reflejaron la convicción de que la trayectoria de la política monetaria girará hacia una postura menos restrictiva.
Las acciones de Microsoft (MSFT) acciones cayeron más de -2,5% después de un informe que sugería ajustes en los objetivos de ventas de productos ligados a inteligencia artificial, aunque la compañía sostuvo que no ha reducido las cuotas de sus equipos comerciales.
El dato de ADP, que reveló una contracción de 32.000 empleos en el sector privado frente a la expectativa de un incremento, se convirtió en el eje de la lectura del mercado.
La creciente expectativa de tasas más bajas favoreció a los bancos, con subidas en Wells Fargo (WFE) y American Express (AXP), mientras algunos valores ligados a la inteligencia artificial sufrieron correcciones. Nvidia (NVDA) y Broadcom (AVGO) retrocedieron en sintonía con Microsoft, y Micron (MU) cayó más de 2%.
Aunque los indicadores de servicios mostraron cierta solidez, el foco del mercado permanece en la evolución de la inflación. El viernes se conocerán los datos de ingresos, gasto personal y el índice de precios de consumo personal, una referencia clave para la Fed.
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En paralelo a la reacción en los mercados financieros, el repunte del bitcoin captó atención adicional. La criptomoneda avanzó hasta un máximo de dos semanas, superando brevemente los US$93.900 antes de estabilizarse. El movimiento se interpretó como una búsqueda de señales de recuperación tras una prolongada liquidación que borró más de US$1 billón del mercado desde octubre.
El telón de fondo internacional también añadió tensión al arranque de la jornada. El petróleo avanzó con un Brent cerca de los US$63, sostenido por las frágiles negociaciones entre Estados Unidos y Rusia sobre la guerra en Ucrania y por nuevos ataques a activos energéticos vinculados a Moscú.
La falta de avances en las conversaciones mantiene el riesgo geopolítico elevado, en un mercado que ya lidia con señales de exceso de oferta y con un aumento de inventarios en Estados Unidos. Aun así, analistas de Goldman Sachs (GS) advirtieron que las cotizaciones siguen ancladas en el rango bajo de los US$60 mientras los operadores no descuenten una resolución cercana del conflicto.
En los metales básicos, el cobre volvió a batir récords tras superar los US$11.400 la tonelada en Londres. Las órdenes para retirar metal de los almacenes asiáticos del LME se dispararon, amplificando las preocupaciones por un déficit global agravado por los envíos masivos hacia Estados Unidos ante la expectativa de nuevos aranceles.
Entre los metales preciosos, la plata retrocedió desde máximos históricos tras una sesión volátil, mientras los inversores aguardaban la publicación de indicadores clave.
El mercado sigue absorbiendo la posibilidad de que la nueva presidencia de la Fed acelere la flexibilización monetaria a partir de mediados de 2026, un panorama que ha favorecido el interés por los refugios tradicionales y mantiene firmes los flujos hacia los ETF respaldados por plata.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Las divisas de mercados emergentes registraron avances frente al dólar impulsadas por apuestas de un recorte adicional de tasas por parte de la Fed y la posible designación de un nuevo presidente con perfil moderado.
El billete verde retrocedió luego de que se conociera que las entrevistas previstas para seleccionar al próximo presidente del banco central habían sido canceladas. Según Chris Turner, estratega de divisas de ING, el mercado interpretó la cancelación como una señal de que la elección recaería en Kevin Hassett, actual director del Consejo Económico Nacional.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL) y el peso chileno (USDCLP) ganaron, al igual que el peso argentino (USDARS), el mexicano (USDMXN) y el sol peruano (USDPEN).
Para BBVA, el retorno del apetito global por riesgo y la baja volatilidad siguen respaldando a los mercados cambiarios de la región, incluso si no todos los factores están completamente alineados, como ocurre con el limitado rendimiento reciente de las materias primas.
Las noticias corporativas del día:
- Glencore anunció una ambiciosa meta de elevar su producción anual de cobre a 1,6 millones de toneladas para 2035, en línea con la creciente demanda global. Sin embargo, la minera revisó a la baja su objetivo para 2026: de 930.000 toneladas previstas a un rango de entre 810.000 y 870.000 toneladas, debido a problemas operativos en la mina Collahuasi en Chile.
- Macy’s (M) elevó su guía de beneficios para el año fiscal tras superar ampliamente las expectativas de Wall Street en el tercer trimestre, impulsada por un sólido desempeño en ventas y medidas de eficiencia operativa. La compañía proyecta ahora ganancias ajustadas de hasta US$2,20 por acción, frente a la estimación previa de US$2,05.
- Cadillac presentará oficialmente la imagen de su nuevo equipo de Fórmula 1 durante un anuncio televisivo en el Super Bowl 2026, en un intento por captar atención masiva antes de su debut en el Gran Premio de Melbourne en marzo. Con una audiencia esperada de más de 130 millones de personas, la marca busca posicionarse como la única automotriz estadounidense en competir en la F1.
- Dollar Tree (DLTR) elevó su guía de beneficios anuales tras superar las expectativas del mercado, reflejando cómo su modelo de precios bajos sigue atrayendo a consumidores bajo presión financiera. La compañía reportó ganancias ajustadas de US$1,21 por acción en el último trimestre, impulsadas por un crecimiento del 4,2% en ventas en tiendas comparables.
Esta historia se actualizó con el cierre de los mercados en Wall Street.
