Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses cerraron la jornada con avances generalizados, impulsadas por una combinación de datos macroeconómicos sólidos, una marcada recuperación de las grandes tecnológicas y una moderación de las tensiones geopolíticas que habían dominado el ánimo de los inversores en sesiones previas.
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El movimiento dejó al mercado con un tono constructivo al final del día, con el S&P 500 avanzando cerca de 0,55% y reflejando una renovada confianza en la resiliencia de la economía estadounidense, aun en un contexto de tasas de interés elevadas por más tiempo. El Nasdaq Composite ganó 0,91% y el Dow Jones Industrial subió 0,63%
El repunte estuvo liderado por el sector tecnológico, donde los grandes nombres retomaron protagonismo tras comentarios del director ejecutivo de Nvidia (NVDA), Jensen Huang, que reforzaron la narrativa positiva en torno a la inversión en inteligencia artificial. A esto se sumó la expectativa de que Alibaba Group Holding (BABA) avance con la salida a bolsa de su brazo de diseño de chips, una señal adicional del dinamismo global de la industria. Un índice que agrupa a las denominadas “Siete Magníficas” subió más de 2%, aportando un soporte decisivo al mercado amplio.
En paralelo, las empresas de menor capitalización volvieron a destacarse: el Russell 2000 marcó un nuevo máximo histórico y superó por decimocuarta sesión consecutiva al índice de referencia de Wall Street, una señal de que el optimismo se está extendiendo más allá de los grandes valores.
El trasfondo macroeconómico acompañó ese tono favorable. La economía estadounidense creció en el tercer trimestre a un ritmo anualizado revisado de 4,4%, el más rápido en dos años, apoyado en exportaciones más fuertes y un menor lastre de los inventarios. Al mismo tiempo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se mantuvieron estables en torno a 200.000, mientras que el gasto personal avanzó a un ritmo sólido en noviembre, subrayando la fortaleza del consumidor.
“Los consumidores estadounidenses continúan apuntalando la economía”, señaló Lale Akoner, estratega de eToro, quien advirtió que esta resiliencia reduce el riesgo de recesión en el corto plazo, pero también refuerza la probabilidad de que las tasas de interés se mantengan altas por más tiempo.
Ese diagnóstico se reflejó en el mercado de bonos, donde los rendimientos de los títulos del Tesoro a dos años se encaminaron a su nivel más alto desde comienzos de diciembre, en medio de apuestas a que la Reserva Federal mantendrá sin cambios su tasa de referencia. El rendimiento del bono a diez años cerró prácticamente estable en torno a 4,25%.
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En el frente geopolítico, el mercado reaccionó positivamente a señales de distensión. Legisladores de la Unión Europea avanzan en la ratificación de un acuerdo comercial con Estados Unidos, luego de que el presidente Donald Trump moderara sus amenazas arancelarias vinculadas a Groenlandia. Además, el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy habló de posibles reuniones trilaterales con Estados Unidos y Rusia, lo que contribuyó a reducir la prima de riesgo geopolítico en los mercados energéticos.
“Este episodio vuelve a mostrar cuán dependiente de los titulares sigue siendo el mercado”, afirmó Fawad Razaqzada, de Forex.com, y señaló a Bloomberg que la rapidez con la que cambia el sentimiento cuando disminuye el riesgo político.
Las materias primas reflejaron ese cambio de clima. El petróleo retrocedió con fuerza, con el WTI cayendo por debajo de los US$60 por barril, presionado por expectativas de mayor oferta global y por señales de avances diplomáticos en Europa del Este.
En contraste, el oro alcanzó nuevos máximos históricos, beneficiado por la debilidad del dólar y por la percepción de que, más adelante en el año, la política monetaria podría tornarse más flexible. Bart Melek, de TD Securities, explicó que el metal precioso está respondiendo principalmente al retroceso del dólar, aunque añadió que un eventual giro más dovish de la Fed también respaldaría al oro.
El lingote subió hasta un 1,2%, hasta los US$4.891,57 la onza, superando el máximo anterior de US$4.888,42 alcanzado la sesión anterior.
En términos de flujos, no se observaron señales de retirada de los inversores internacionales de los activos estadounidenses pese al ruido político. Datos de Swift mostraron que el dólar mantuvo su supremacía en los pagos globales, mientras estrategas de JPMorgan indicaron que no hay evidencia de un repliegue significativo de capitales extranjeros. Al mismo tiempo, los inversores minoristas siguieron comprando acciones de manera agresiva, con entradas por casi US$13.000 millones en la semana, según JPMorgan
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar retrocedió tras la publicación de datos económicos en Estados Unidos que mostraron una mayor solidez de la actividad, lo que llevó a los mercados a reevaluar el panorama de política monetaria.
Las expectativas de una Reserva Federal más moderada influyeron en el desempeño del dólar, al reforzar la percepción de que las tasas de interés podrían recortarse más adelante en el año.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzaron. El peso colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL), el peso chileno (USDCLP), el argentino (USDARS) y el sol peruano (USDPEN) y el peso mexicano (USDMXN) mostraron ganancias.
La volatilidad observada esta semana fue descrita por el mercado como un ejemplo del denominado “TACO trade”, acrónimo de “Trump Always Chickens Out”, que alude a la percepción de que las amenazas iniciales del mandatario suelen sacudir a los inversores antes de derivar en acuerdos. No obstante, el episodio reciente también reforzó la necesidad de cautela, dado que las tensiones geopolíticas vinculadas a Groenlandia han alterado relaciones internacionales de larga data.
Las noticias corporativas del día:
- PayPal (PYPL) anunció la adquisición de Cymbio, una plataforma israelí que permite a los comercios vender productos a través de chatbots con inteligencia artificial, en una estrategia para consolidarse como líder en “agentic commerce”. Aunque no se revelaron los términos financieros, la operación se cerraría en la primera mitad de 2026. Cymbio se integrará a la suite de servicios lanzada por PayPal en octubre para facilitar la gestión de catálogos y pedidos en plataformas como ChatGPT, Gemini, Perplexity y Copilot.
- Vale (VALE) Base Metals, la unidad de metales básicos de la minera brasileña, anunció su ambición de alcanzar una producción anual de 1 millón de toneladas de cobre, superando su meta de 700.000 toneladas para 2035. En lugar de recurrir a adquisiciones, como hacen rivales como Anglo American o Rio Tinto (RIO), Vale apuesta por desarrollar y desbloquear depósitos existentes en Brasil.
- Gates Frontier, el fondo de capital de riesgo de Bill Gates, lideró una ronda de financiamiento de US$110 millones en Neurophos, una startup con sede en Austin que desarrolla unidades de procesamiento óptico (OPU) para superar el rendimiento de los chips tradicionales usados en inteligencia artificial. La inversión también incluyó a M12, brazo de capital riesgo de Microsoft (MSFT), Aramco Ventures, Bosch Ventures y otros.
- La gigante brasileña JBS (JBS) anunció la ampliación de su planta de pollo en Yeda, Arabia Saudita, con el objetivo de duplicar su capacidad productiva antes de que finalice 2026, como parte de su estrategia de expansión en Medio Oriente. Además, firmó una alianza con la empresa local Entaj para comercializar pollo fresco bajo la marca Seara, fortaleciendo su presencia en el mercado halal.
