Bloomberg Línea — Wall Street cerró con fuertes pérdidas el miércoles después de que un recrudecimiento de las tensiones entre Estados Unidos e Irán impulsara los precios del petróleo y reavivara las preocupaciones sobre inflación y tasas de interés, factores que eclipsaron el alivio inicial generado por un dato de inflación subyacente más moderado de lo previsto.
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El S&P 500 cayó 1,62% y terminó en su nivel más bajo en cinco semanas, mientras que las acciones tecnológicas lideraron las ventas. Un índice ampliamente seguido de fabricantes de semiconductores perdió 3,57%, en una sesión marcada por la presión sobre algunos de los mayores nombres vinculados al auge de la inteligencia artificial. El Nasdaq Composite cedió 1,98% y el Dow Jones Industrial perdió 1,87%.
La volatilidad aumentó después de que el presidente Donald Trump advirtiera que Estados Unidos lanzaría nuevos ataques contra Irán, tras las operaciones militares registradas durante la noche cerca del estrecho de Ormuz. “Vamos a atacarlos, vamos a atacarlos muy duramente”, declaró Trump ante periodistas en la Casa Blanca.
Las declaraciones reforzaron la percepción de que una solución diplomática sigue distante y aumentaron la incertidumbre sobre la reapertura del estrecho de Ormuz, una ruta clave para el transporte mundial de petróleo. Como resultado, el crudo West Texas Intermediate subió 2,1% y cerró por encima de US$91 por barril.
“Los inversionistas apostaban por un acuerdo de paz rápido en Medio Oriente”, afirmó Bret Kenwell, analista de eToro, a Bloomberg. “El problema es que cuanto más tiempo tarde una resolución, más probable es que los precios del petróleo permanezcan elevados. Y cuanto más tiempo permanezcan elevados los precios de la energía, más persistente puede resultar la inflación”.
Las preocupaciones sobre el impacto inflacionario de un petróleo más caro terminaron por opacar la recepción relativamente favorable del informe de precios publicado más temprano. El índice de precios al consumidor aumentó 4,2% interanual en mayo, su nivel más alto desde comienzos de 2023.
Sin embargo, la inflación subyacente avanzó 0,2% frente al mes anterior, por debajo del 0,3% esperado por el mercado.
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Para los inversionistas, la principal incógnita sigue siendo si el conflicto terminará por obligar a la Reserva Federal a endurecer nuevamente su política monetaria. “Es posible que la situación en Medio Oriente se resuelva y que el transporte marítimo vuelva a la normalidad durante el resto del año, lo que permitiría una moderación de la inflación y que la Fed evite subir las tasas”, señaló Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management. “Pero si las condiciones actuales persisten, cualquier escenario es posible”.
La corrección también alcanzó a las materias primas industriales. El cobre cayó 0,7%, mientras que el aluminio, el níquel y el zinc registraron descensos superiores a 1%, afectados por las expectativas de tasas más altas y un posible deterioro de las perspectivas de crecimiento global.
No obstante, analistas destacaron que la demanda estructural asociada a la expansión de la infraestructura tecnológica continúa respaldando las perspectivas de largo plazo para el sector.
El oro tampoco logró beneficiarse del aumento de la incertidumbre geopolítica. El metal precioso cayó más de 4% hasta alrededor de US$4.100 por onza, y entró en territorio bajista tras acumular una caída de más de 20% desde su máximo reciente.
Las ventas en renta variable también coincidieron con crecientes advertencias sobre las valoraciones de las compañías vinculadas a la inteligencia artificial y con una oleada de emisiones de acciones destinadas a financiar inversiones en el sector. Entre ellas destacó el plan de Super Micro Computer de recaudar US$7.000 millones mediante nuevas colocaciones de capital para ampliar la producción de servidores orientados a inteligencia artificial.
Con el petróleo nuevamente cerca de máximos recientes, el conflicto entre Washington y Teherán se mantiene como el principal factor de riesgo para los mercados. Los inversionistas seguirán atentos a cualquier señal de avance en las negociaciones, así como a las implicaciones que un período prolongado de precios elevados de la energía pueda tener sobre la inflación y la trayectoria de las tasas de interés en Estados Unidos.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Los datos no lograron ofrecer un respaldo renovado al dólar estadounidense, aunque la divisa sigue encontrando apoyo en la creciente escalada de tensiones en Medio Oriente.
ING sostiene que la recuperación del dólar durante el último mes ha estado estrechamente vinculada a la percepción de que la Reserva Federal reaccionará ante el repunte inflacionario. Los analistas consideran que los riesgos alcistas para los precios de la energía continúan favoreciendo al dólar.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso argentino (USDARS), el mexicano (USDMXN), el chileno (USDCLP), el colombiano (USDCOP) y el real brasileño (USDBRL) ganaron, mientras el sol peruano (USDPEN) retrocedió tras dos días al alza.
Los analistas de BBVA advierten que las oscilaciones intradía continúan siendo elevadas y que la sensibilidad de los mercados al conflicto en Irán sigue siendo considerable. Para el banco, persisten riesgos significativos asociados a una posible escalada militar o a retrasos prolongados en las negociaciones, factores que podrían aumentar las tensiones sobre la economía global.
Las noticias corporativas del día:
- La competencia en el mercado brasileño de entrega de comida a domicilio se intensifica con la ofensiva de las plataformas chinas 99Food, de DiDi, y Keeta, de Meituan, que buscan desafiar el liderazgo de iFood en el mayor mercado digital de América Latina. Ambas compañías han comprometido fuertes inversiones, de alrededor de US$386 millones y US$1.080 millones respectivamente.
- Starbucks (SBUX) evalúa alternativas para su negocio en Japón, entre ellas la venta de una participación valorada entre US$2.500 millones y US$3.100 millones o una eventual salida a bolsa, como parte de una estrategia para adoptar modelos más ligeros en activos fuera de Estados Unidos. La cadena opera cerca de 2.100 tiendas en el país.
- Sanofi suspendió un ensayo clínico de fase avanzada de riliprubart para una rara enfermedad autoinmune después de que un análisis concluyera que el medicamento tenía pocas probabilidades de demostrar la eficacia necesaria. El revés aumenta la presión sobre la nueva directora ejecutiva, Belén Garijo, para fortalecer la cartera de investigación de la farmacéutica francesa en un momento clave.
- Tesla (TSLA) no ha cumplido las ambiciosas metas fijadas por Elon Musk para su negocio de robotaxis, que casi un año después de su lanzamiento opera con apenas 59 vehículos en tres ciudades de Texas, muy por debajo de las cientos de unidades prometidas para finales de 2025. El servicio enfrenta problemas de largas esperas, disponibilidad limitada, errores en recogidas y destinos.
Esta historia fue actualizada al cierre de la jornada.
