Bloomberg — El banco central de Brasil enfrenta un escrutinio extraordinario por su decisión de liquidar Banco Master SA, un raro ejemplo de intervención judicial que corre el riesgo de socavar la seguridad jurídica de sus decisiones regulatorias.
Tanto el Tribunal Supremo como el Tribunal de Cuentas del país están solicitando detalles sobre la medida, y el regulador se enfrenta a un plazo inminente para proporcionar información. La liquidación se produjo tras meses de investigaciones sobre las operaciones del Banco Master y su director general, Daniel Vorcaro, con conexiones políticas, que pasó cerca de un mes en la cárcel antes de ser puesto en libertad con un monitor en el tobillo.
Ver más: La caída de Banco Master en Brasil expone vulnerabilidades en Banco de Brasilia
El banco central encontró pruebas que sugerían un intento de fraude en la propuesta de venta de Master al Banco de Brasilia SA, una institución propiedad del gobierno del Distrito Federal. Los hallazgos fueron remitidos a la policía federal y a la fiscalía federal, que solicitaron la detención de Vorcaro y otros ejecutivos el 17 de noviembre.
Es la primera vez que una decisión que cae bajo la jurisdicción exclusiva del banco central se somete al escrutinio de los tribunales superiores de Brasil, lo que subraya los retos a los que se enfrentan los responsables políticos a la hora de navegar por la red de conexiones políticas de Brasilia, un terreno que Vorcaro ha sabido explotar durante mucho tiempo.
El banco central no respondió a una solicitud de comentarios.
Vorcaro se enfrenta a acusaciones de que su banco fabricó operaciones de crédito que luego vendió al Banco de Brasilia. Sus abogados argumentan que las carteras en el punto de mira de los investigadores nunca fueron transferidas de forma efectiva y que el Banco de Brasilia compró en su lugar otras carteras no incluidas en la investigación.
A principios de diciembre, el juez del Tribunal Supremo Dias Toffoli pasó a tomar el control de la investigación después de que un abogado defensor argumentara que las acciones policiales podían afectar a personas con inmunidad parlamentaria. Entre los documentos incautados durante un registro en el domicilio de Vorcaro había papeles relacionados con una transacción inmobiliaria en la que estaba implicado un legislador federal. Aunque no guardaba relación con la investigación de Master, Toffoli consideró que el documento era suficiente para exigir que “cualquier acción legal sea evaluada previamente por este tribunal y no por un tribunal inferior”.
Ver más: Juez brasileño libera a Vorcaro, del Banco Master: deberá usar un monitor electrónico
Durante la Navidad, Toffoli programó una audiencia de confrontación para el 30 de diciembre entre Vorcaro; el exjefe del Banco de Brasilia Paulo Henrique Costa, quien fue despedido después de que la investigación se hiciera pública; y el director de supervisión del banco central, Ailton de Aquino.
La audiencia se programó sin que mediara petición alguna de la policía federal ni de la fiscalía. La fiscalía lo desaconsejó, argumentando que un procedimiento de este tipo solo debería tener lugar después de que los implicados en la investigación hayan sido interrogados individualmente.
Toffoli no ha ofrecido más explicaciones sobre la citación de Aquino, cuya función en el banco central es la supervisión, no la toma de decisiones sobre la venta de Master al Banco de Brasilia. El presidente del banco central, Gabriel Galipolo, ha dicho que está dispuesto a comparecer ante el Tribunal Supremo para explicar la actuación del regulador.
“Como presidente, estoy a disposición del Tribunal Supremo para aportar todos los datos que ya hemos proporcionado a la fiscalía y a la policía federal. Lo hemos documentado todo: cada una de las acciones emprendidas, cada una de las reuniones, intercambios de mensajes, comunicaciones, todo ello está debidamente documentado. Yo, en particular, estoy a su disposición para prestar todo tipo de apoyo y asistencia a la investigación”, declaró el 18 de diciembre en una rueda de prensa.
El mismo día, el ministro del Tribunal de Cuentas, Jhonatan de Jesús, abrió una investigación separada sobre el banco central, citando posibles fallos en su supervisión de Master. Según su dictamen, la actuación del regulador “puede haber estado marcada por omisiones y respuestas insuficientemente oportunas a los signos de deterioro financiero de la institución, socavando la eficacia del marco regulador y aumentando el riesgo sistémico”.
Los críticos llevan tiempo argumentando que el banco central tardó demasiado en liquidar un prestamista que estaba claramente en apuros. Al igual que la investigación del Tribunal Supremo, la del Tribunal de Cuentas está bajo secreto.
Ver más: Colapso de Banco Master en Brasil destapa pérdidas de las empresas tenedoras de su deuda
Estrella en ascenso
Antaño considerada una estrella emergente de las finanzas brasileñas, Master atrajo miles de millones de reales de inversores minoristas a través de plataformas de inversión, promocionando sus bonos como seguros porque estaban respaldados por el sistema de seguro de depósitos de Brasil, el Fondo de Garantía de Crédito, o FGC. El fondo cubre hasta 250.000 reales por inversor, con un tope de R$1 millón en cuatro años.
Un cambio en las reglas del banco central en diciembre de 2023 restringió el acceso al FGC, haciendo un agujero en el modelo de negocio de Master. Un segundo cambio de reglas, aprobado en agosto, obligará a los bancos a contribuir al fondo en función de su perfil de riesgo a partir de junio de 2026.
La liquidación de Master podría costar al FGC hasta R$55.000 millones (US$10.000 millones) si otros bancos más pequeños también quiebran, según una persona familiarizada con el asunto. El fondo tendría que ser repuesto por los bancos más grandes de Brasil.
Lea más en Bloomberg.com
