Bloomberg — Las bolsas asiáticas cayeron a medida que se prolongaba la venta masiva de acciones de semiconductores, mientras que los elevados rendimientos de los bonos y el aumento de los precios del petróleo lastraron el ánimo del mercado.
El índice de referencia de acciones de Asia Pacífico de MSCI cayó más del 1%, con las acciones de Corea del Sur desplomándose casi un 6%.
Las acciones tecnológicas se debilitaron, con los líderes del sector de chips, Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc. (SKHY), cayendo alrededor de un 7% el miércoles, después de que un índice estadounidense de semiconductores, muy seguido por los analistas, se desplomara un 5%. Los contratos del índice Nasdaq 100 registraron un ligero descenso tras la caída del índice subyacente en un 1,7%.
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Si bien los bonos del Tesoro subieron ligeramente al cierre de la sesión del martes, los rendimientos a 10 años se mantuvieron cerca de los niveles más altos desde principios de 2025. Al principio de la sesión, el rendimiento a 30 años había alcanzado niveles no vistos desde 2007 en medio de una venta masiva de bonos a nivel mundial .
En otros mercados, el crudo Brent subió un 0,3%, hasta los US$91,30 el barril, mientras Estados Unidos e Irán se encuentran en un punto muerto respecto al control del estrecho de Ormuz. El oro prolongó sus pérdidas, cotizando ligeramente por debajo de los US$4.340 la onza.
“Ante la incertidumbre que persiste en Medio Oriente y la persistencia de altos rendimientos, es probable que los mercados mantengan hoy una actitud de aversión al riesgo, afirmó Kazunori Tatebe, estratega jefe de Daiwa Asset Management. ”Unos rendimientos más elevados incrementarán los costes de financiación para las grandes empresas tecnológicas, lo que plantea interrogantes sobre las perspectivas de inversión de capital y el posible impacto en las empresas de infraestructura de IA".
Los inversores se retiraron de las acciones de crecimiento a medida que los rendimientos de los bonos a largo plazo se mantenían cerca de máximos de varias décadas, debido a la preocupación por la inflación persistente, el elevado gasto público y la avalancha de emisiones de deuda.
La inestabilidad geopolítica agrava la presión al aumentar el riesgo de perturbaciones en el suministro energético que podrían mantener la inflación y los costos de endeudamiento elevados durante más tiempo.
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El rendimiento de los bonos estadounidenses a 30 años alcanzó el 5,34% el martes, antes de retroceder ligeramente hasta el 5,28% al cierre. El rendimiento de los bonos a 10 años llegó al 4,75% el martes.
La ampliación de los diferenciales de crédito, el aumento de las tasas de interés y el incremento de la oferta contribuyeron el martes a un panorama menos favorable para la financiación de bonos de alta calidad, lo que llevó a al menos siete emisores a decidir no anunciar operaciones de bonos al mercado.
“La combinación de mayores costes energéticos y mayores costes de endeudamiento a largo plazo resulta cada vez más preocupante”, afirmó Fawad Razaqzada de Forex.com. “Los inversores en renta variable finalmente han empezado a reaccionar adoptando una postura algo defensiva”.
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Los inversores también están reevaluando las perspectivas de la política monetaria estadounidense, y poco más de un tercio de los operadores ya prevén una subida de tasas por parte de la Reserva Federal, frente a la semana pasada.
Las minutas de la última reunión de la Reserva Federal se publicarán el miércoles y podrían ofrecer pistas sobre el pensamiento de los responsables políticos en un momento en que el presidente Kevin Warsh ha reducido la frecuencia de las comunicaciones.
“A los mercados les preocupa cuál será la reacción de la Reserva Federal”, declaró Kay Herr, directora de inversiones en EE.UU. del equipo global de renta fija, divisas y materias primas de JPMorgan (JPM), en Bloomberg Television. “Al mercado no le agrada que no tengamos una orientación prospectiva”, añadió Herr, refiriéndose al repunte de los rendimientos.
Mientras tanto, las tensiones en Medio Oriente se intensificaron después de que los Emiratos Árabes Unidos anunciaran que dos misiles balísticos disparados desde Irán hacia el país cayeron al mar, lo que supone el primer ataque conocido de la República Islámica contra la nación del Golfo desde mayo, en un contexto en el que el conflicto general se prolonga.
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“La incertidumbre en Medio Oriente mantiene al mercado en vilo”, afirmó Dan Pan, economista para las Américas de Standard Chartered. “Los riesgos inflacionarios se han sumado a las preocupaciones fiscales, lo que ha provocado un aumento de los rendimientos a largo plazo en Estados Unidos. En general, el sentimiento de riesgo sigue siendo cauteloso”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1% a las 9:04 am, hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,3%.
- El índice Topix de Japón cayó un 1,6%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,5%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1579.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 159,49 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7465 por dólar.
- El dólar australiano cayó un 0,1% hasta los US$0,7080.
Criptomonedas
- El Bitcoin subió un 0,1% hasta los US$64.638,46.
- Ether subió un 0,1% hasta los US$1.914,14.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,70%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años disminuyó tres puntos básicos, hasta el 5,06%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,4% hasta los US$85,31 por barril.
- El precio del oro al contado subió un 0,1% hasta los US$4.339,08 la onza.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
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