Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos se encaminaban el viernes hacia su mejor racha semanal de ganancias desde 2023, impulsadas por el optimismo en torno a un posible acuerdo de paz entre Washington y Teherán y por el continuo entusiasmo de los inversionistas por la inteligencia artificial.
Ver más: Cinco claves de SpaceX antes de salir a bolsa: Starlink, IA y centros de datos en el espacio
El S&P 500 avanzaba 0,48%, con el índice en camino a completar ocho semanas consecutivas de alzas, mientras los inversionistas reducían parcialmente la preocupación por un eventual impacto inflacionario derivado de las tensiones en Medio Oriente.
El petróleo Brent moderaba sus ganancias y cotizaba alrededor de US$103,40 por barril, después de haber superado los US$105, mientras los bonos del Tesoro estadounidense extendían su recuperación por tercera jornada consecutiva.
El mercado interpretó como una señal favorable las declaraciones del secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, quien afirmó que hubo un “ligero progreso” en las conversaciones mediadas con Irán.
Aunque persisten diferencias relevantes sobre el programa nuclear iraní y el eventual cobro de peajes en el estrecho de Ormuz, los inversionistas consideran que ninguna de las partes parece interesada en una escalada inmediata del conflicto.
Rubio aseguró desde Suecia que “ha habido un poco de movimiento, y eso es bueno”, mientras el presidente Donald Trump reiteró que Estados Unidos quiere un estrecho de Ormuz “abierto y libre”.
La perspectiva de una solución diplomática ganó fuerza luego de que Emiratos Árabes Unidos se sumara a Arabia Saudita y Catar en las gestiones para convencer a Trump de mantener abiertas las negociaciones con Teherán.
→ Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
Según personas familiarizadas con las conversaciones, los gobiernos del Golfo temen que una nueva fase de hostilidades provoque un fuerte deterioro económico en la región y nuevos daños sobre infraestructura energética.
Dina Esfandiary, analista de Bloomberg Economics, afirmó que “los estados árabes del Golfo vieron hacerse realidad sus peores temores” durante los ataques previos y ahora buscan evitar “una nueva confrontación militar”.
El alivio parcial en los mercados energéticos ayudó a sostener el apetito por activos de riesgo.
El Brent todavía acumula una caída semanal cercana al 3%, pese al rebote reciente, mientras el West Texas Intermediate se ubicaba cerca de US$98 por barril.
Goldman Sachs advirtió que la guerra y las restricciones de suministro provocaron una reducción récord de inventarios globales de crudo y combustibles.
Analistas de Commerzbank señalaron que, si no surge un acuerdo y el tránsito por el estrecho de Ormuz continúa restringido, las existencias petroleras “estarán bajo un escrutinio cada vez mayor”.
Ver más: Las monedas más vulnerables de América Latina ante la venta masiva de bonos, según Goldman
En Wall Street, la narrativa de crecimiento ligada a la inteligencia artificial siguió siendo el principal motor del mercado accionario.
Guy Miller, estratega jefe de mercados de Zurich Insurance, aseguró que el mercado atraviesa “el mayor auge de gasto de capital desde la crisis financiera”, lo que está impulsando “niveles récord de rentabilidad corporativa”. Miller añadió que este ciclo “está generando rentabilidad también para otros proveedores y compañías”.
Las empresas vinculadas a semiconductores lideraban nuevamente las ganancias tanto en Estados Unidos como en Europa. El índice Stoxx 600 avanzaba 0,7%, impulsado por compañías como STMicroelectronics y ASML.
El cobre también reflejaba el optimismo asociado a la inteligencia artificial y a la expectativa de una menor tensión geopolítica. El metal avanzaba 0,7% en Londres, hasta US$13.606,50 por tonelada, cerca de máximos históricos.
El mercado continuo respaldado por las apuestas sobre una fuerte demanda para centros de datos y redes eléctricas vinculadas al auge de la IA.
Jefferies Financial Group indicó en una nota que “los precios ya no están anclados al costo marginal, sino que reflejan cada vez más el valor de escasez y la seguridad de suministro”.
Ver más: Venta global de bonos golpea a América Latina y amenaza con presionar a las monedas y la deuda
Entre las acciones individuales destacaban Workday, que subía 7,2% en las operaciones previas a la apertura tras reportar resultados trimestrales mejores a lo esperado, y Estee Lauder, que avanzaba 11% luego del colapso de una combinación propuesta con Puig Brands.
En contraste, las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos retrocedían después de que el regulador de valores de China anunciara sanciones contra tres corredoras transfronterizas, como parte de una ofensiva para frenar la salida de capitales.
El oro operaba con pocos cambios y se mantenía alrededor de US$4.523 por onza. Los inversionistas evaluaban el impacto potencial de las tensiones energéticas sobre la inflación y las tasas de interés.
Thu Lan Nguyen, jefa de investigación de divisas y materias primas de Commerzbank, afirmó que las recientes actas de la Reserva Federal muestran que podrían considerarse aumentos de tasas si la inflación permanece por encima del objetivo de 2%.
Según Nguyen, “con esta reevaluación de la política de la Reserva Federal, aumenta la posibilidad de un retroceso para el oro en caso de una nueva escalada de la crisis en Medio Oriente”.
Los operadores llegan así al cierre de la semana con una combinación de alivio geopolítico, expectativas de crecimiento asociadas a la inteligencia artificial y señales de estabilidad en los mercados de bonos.
Ver más: La señal del sucesor de Buffett: qué revelan los cambios de Berkshire a los inversores
Aunque persisten focos de incertidumbre sobre Irán y el estrecho de Ormuz, la atención inmediata de los inversionistas permanece concentrada en los resultados corporativos, la evolución de las tasas y la continuidad del impulso tecnológico que ha sostenido el avance de las bolsas globales.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar mantiene una trayectoria de fortalecimiento en un mercado cambiario que, por ahora, permanece relativamente estable y condicionado por los titulares provenientes de Irán, según Chris Turner, estratega global de ING.
El analista señaló que la volatilidad implícita a un mes en las principales divisas del G7 “está cerca de los mínimos del año”, lo que indica que el mercado FX no está descontando movimientos abruptos derivados de riesgos geopolíticos inmediatos.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso chileno (USDCLP), el colombiano (USDCOP), el argentino (USDARS) y el mexicano (USDMXN) avanzan mientras que el real brasileño (USDBRL) retrocede ligeramente.
BBVA sostuvo que el panorama macroeconómico sigue siendo frágil y que los mercados continúan alternando entre episodios de optimismo y preocupación vinculados al conflicto en Irán. La entidad advirtió que la falta de un acuerdo duradero mantiene incorporada una prima de riesgo geopolítico tanto en el petróleo como en las tasas de interés.
Las noticias corporativas del día:
- Puig se desploma 15% en bolsa tras el fracaso de su fusión con Estée Lauder, una operación multimillonaria que habría creado uno de los mayores grupos globales de fragancias y cuidado de la piel. El acuerdo colapsó por desacuerdos relacionados con la compensación y cláusulas de control de Charlotte Tilbury, fundadora de la marca adquirida por Puig en 2020.
- DeepSeek aseguró a potenciales inversionistas que priorizará la investigación avanzada en inteligencia artificial y el desarrollo de modelos open source sobre la monetización, en medio de una ronda de financiación de 70.000 millones de yuanes, equivalentes a US$10.000 millones, que podría valorar a la firma en US$45.000 millones.
- Inditex apuesta por la diversificación geográfica, sus ocho marcas y la inteligencia artificial para acelerar el crecimiento de Zara y reforzar su expansión en Estados Unidos. El CEO Óscar García Maceiras destacó que la compañía opera tiendas en 98 países y plataformas online en 214 mercados, mientras impulsa herramientas como probadores virtuales con IA y colecciones exclusivas junto a celebridades como Bad Bunny.
- La inminente salida a bolsa de SpaceX desató un fuerte repunte en las acciones espaciales, en un fenómeno que analistas comparan con el impacto de Tesla (TSLA) sobre el sector de vehículos eléctricos durante la pandemia. La canasta de empresas espaciales de Bank of America (BAC) sube 42% este año y fondos como Procure Space ETF registran retornos de doble dígito.
