Bloomberg Línea — Wall Street inicia la jornada del martes con un tono mayormente positivo, apoyado en el renovado apetito por el riesgo tras la fuerte corrección de las materias primas a fines de la semana pasada y en una temporada de resultados que, hasta ahora, sigue ofreciendo más sorpresas favorables que decepciones.
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El impulso estuvo liderado por el sector tecnológico, luego de que las sólidas perspectivas de ventas de Palantir Technologies (PLTR) reavivaran las compras en acciones vinculadas a la inteligencia artificial, mientras que los metales preciosos protagonizaron un rebote y los bonos del Tesoro retrocedieran levemente.
En las primeras operaciones, el S&P 500 avanza cerca de 0,22%, tras haber cerrado la sesión previa próximo a máximos históricos, mientras que el Nasdaq muestra un mejor desempeño relativo, reflejando el renovado interés por las tecnológicas de gran capitalización. El Dow Jones, más expuesto a sectores defensivos e industriales, operaba con un alza de 0,17%.
Las acciones de Palantir se destacaban con un aumento de 10,55%, luego de que la compañía presentara proyecciones de ingresos por encima de lo esperado, reforzando la narrativa de que el gasto corporativo en soluciones de inteligencia artificial sigue siendo robusto. En contraste, PayPal Holdings (PYPL) sufría una fuerte caída, tras decepcionar en resultados y anunciar un cambio de director ejecutivo, lo que reavivó las dudas sobre su estrategia en un entorno cada vez más competitivo.
La atención de los inversores también se concentraba en la antesala de los resultados de Advanced Micro Devices (AMD), en un contexto en el que el mercado busca señales de competencia real frente al dominio de Nvidia (NVDA) en el negocio de aceleradores de inteligencia artificial.
AMD acumula un avance superior al 50% desde octubre, y los operadores esperan indicios de que su cartera de productos y acuerdos estratégicos le permitan capturar una mayor porción del crecimiento del sector. En paralelo, reportes corporativos previos a la apertura mostraron reacciones mixtas, con PepsiCo (PEP) anunciando recortes de precios en marcas clave y Merck (MRK). retrocediendo tras publicar un pronóstico para 2026 por debajo de las expectativas del mercado.
El trasfondo macroeconómico también aportaba elementos de apoyo al ánimo inversor. Los sólidos datos recientes de Estados Unidos refuerzan la percepción de que la economía mantiene un crecimiento resiliente, incluso en un contexto de política monetaria aún restrictiva.
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El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Tom Barkin, señaló que los recortes de tasas aplicados el año pasado ayudaron a sostener el mercado laboral y describió la etapa actual como el “último tramo” para devolver la inflación al objetivo del 2%.
Sus comentarios se conocieron poco después de que el gobernador de la Fed Stephen Miran reiterara su postura más expansiva, al afirmar que las tasas deberían recortarse en más de un punto porcentual este año ante la ausencia de presiones inflacionarias significativas.
En los mercados de renta fija, los bonos del Tesoro estadounidense mostraban un leve retroceso, con el rendimiento del título a 10 años subiendo hasta el entorno de 4,29%, reflejando una rotación parcial hacia activos de mayor riesgo.
Los metales preciosos protagonizaban uno de los movimientos más llamativos de la jornada. El oro avanzaba más de 5%, superando los US$4.900 la onza, mientras que la plata se disparaba cerca de 10%, en un rebote técnico luego del desplome histórico registrado a fines de la semana pasada.
Analistas destacaban que, pese a la volatilidad extrema, los factores estructurales que impulsaron el rally, desde tensiones geopolíticas hasta dudas sobre la independencia de la Reserva Federal, siguen presentes. El cobre también se recuperaba con fuerza, con alzas superiores al 3% en Londres, tras un llamado de un organismo industrial chino a reforzar las reservas estratégicas del metal.
En el mercado energético, el petróleo operaba con fuertes oscilaciones. El Brent se mantenía en torno a los US$66 por barril y el WTI cerca de los US$62, mientras los operadores evaluaban los riesgos geopolíticos vinculados a Irán y la posibilidad de un acuerdo comercial entre Estados Unidos e India que podría alterar los flujos de crudo ruso.
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Las criptomonedas, por su parte, seguían mostrando debilidad. El bitcoin se mantenía por debajo de los US$78.500, con señales de cautela persistente en el mercado de opciones y en los futuros perpetuos, donde las tasas de financiación negativas reflejan un posicionamiento más defensivo de los operadores.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar se fortalece frente a todas las divisas del G10 al inicio de la semana, ampliando el repunte observado el viernes previo, en un movimiento que BBVA FX Strategy atribuye a factores de tasas de interés y a señales políticas en Estados Unidos.
Según el equipo de estrategia cambiaria del banco, el impulso estuvo respaldado por la nominación de Kevin Warsh por parte del presidente Donald Trump para encabezar la Reserva Federal y por un dato de manufactura estadounidense mejor de lo esperado, que presionó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro.
A pesar de ese contexto, las monedas latinoamericanas suben. El real brasileño (USDBRL), el peso chileno (USDCLP), el mexicano (USDMXN) y el argentino (USDARS) avanzan, al igual que el sol peruano (USDPEN) y el peso colombiano (USDCOP).
En América Latina, las divisas han mostrado una demanda más firme pese al fortalecimiento del dólar y al aumento de las tasas reales en Estados Unidos. Para BBVA, esto refuerza la lectura de que el ajuste reciente responde más a una corrección técnica del billete verde desde niveles extremadamente sobreextendidos que a un cambio de tendencia estructural.
Las noticias corporativas del día:
- Pfizer (PFE) presentó resultados preliminares de un nuevo medicamento mensual para la obesidad, adquirido tras comprar Metsera por hasta US$10.000 millones, mostrando una pérdida de peso de hasta 12,3% frente a placebo en 28 semanas, pero sin suficiente detalle para entusiasmar a los inversionistas. La falta de datos concretos generó dudas sobre si esta apuesta compensará la caída en ventas de vacunas y tratamientos contra el Covid-19.
- Nintendo reportó un aumento del 23% en su ganancia operativa trimestral, inferior a lo esperado, alcanzando ¥155.210 millones (US$998,5 millones), en medio del impacto de los aranceles de EE.UU. sobre la consola Switch 2 y del alza global en los precios de chips de memoria. Aunque vendió 7,01 millones de unidades en el trimestre (superando estimaciones), los ingresos por ¥806.320 millones quedaron por debajo de las proyecciones.
- Las acciones de PayPal (PYPL) cayeron más de 17% luego de anunciar que Enrique Lores, actual CEO de HP (HPQ), reemplazará a Alex Chriss como director ejecutivo a partir del 1 de marzo, tras resultados trimestrales que no alcanzaron las estimaciones de Wall Street. La compañía reportó ganancias por acción de US$1,23 e ingresos de US$8.680 millones en el cuarto trimestre, por debajo de lo previsto, mientras el crecimiento de su negocio principal se desaceleró al 1%.
- PepsiCo (PEP) anunció recortes de hasta 15% en los precios sugeridos de productos clave como Lay’s y Doritos en EE.UU., manteniendo el tamaño de los paquetes, como parte de una estrategia para impulsar las ventas antes del Super Bowl y en respuesta a la presión del fondo activista Elliott Management, que posee una participación de US$4.000 millones en la compañía. Además, la firma planea recortar su portafolio de productos en un 20% durante el primer semestre del año, cerrar plantas y consolidar líneas de producción.