Bloomberg Línea — Wall Street inicia la semana con movimientos moderados, mientras los inversionistas evaluaban un escenario marcado por la persistencia de riesgos inflacionarios, nuevas señales de tensión para la renta fija y avances diplomáticos en Medio Oriente que redujeron parte de la presión sobre los mercados energéticos.
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La cautela predominó en la apertura pese al retroceso del petróleo, en un contexto donde la atención comienza a desplazarse hacia los próximos datos económicos de Estados Unidos y las implicaciones para la trayectoria de las tasas de interés. El S&P 500 avanzaba 0,23%, mientras el Dow Jones Industrial sumaba 0,60%. El Nasdaq Composite perdía 0,13%.
La disminución de los precios del crudo ofreció cierto alivio después de varias semanas de volatilidad vinculada al conflicto regional. El barril de Brent cayó por debajo de US$80 luego de que funcionarios estadounidenses e iraníes reportaran progresos en las conversaciones que buscan establecer una hoja de ruta para un acuerdo definitivo durante los próximos 60 días.
Además, ambas partes avanzaron en mecanismos para garantizar la navegación comercial a través del estrecho de Ormuz, una vía estratégica para el suministro mundial de energía.
“La clave para el término del conflicto sigue siendo que tanto Estados Unidos como Israel cesen los bombardeos mientras continúan con las negociaciones”, dijo Lucas Saavedra ,analista de Mercados Capitaria. “Recordemos la fragilidad de este acuerdo luego de que Irán, el día viernes 19, estuviera a punto de volver a cerrar el estrecho por los continuos bombardeos de Israel al Líbano”.
Sin embargo, el descenso del petróleo no fue suficiente para impulsar con fuerza a las acciones estadounidenses. Los inversionistas ya habían incorporado en buena medida la expectativa de una eventual desescalada del conflicto, lo que limitó la reacción de los mercados.
Al mismo tiempo, persisten dudas sobre la sostenibilidad de cualquier acuerdo, especialmente por los focos de tensión que permanecen abiertos en la región.
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La renta fija reflejó esas preocupaciones. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subían tras la reapertura del mercado después del feriado del viernes, en parte por un ajuste técnico frente al movimiento registrado previamente en Europa y también por la influencia de las señales restrictivas enviadas la semana pasada por el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh.
Los operadores ahora descuentan ampliamente un aumento de 25 puntos básicos en las tasas para septiembre, una expectativa que contrasta con las previsiones que predominaban apenas una semana atrás.
“Creemos que el entorno actual refuerza la necesidad de mantener una cartera principal mucho más diversificada en el centro de la asignación de renta variable y complementarla con una exposición específica a oportunidades de crecimiento estructural”, dijo Kiran Ganesh, estratega de activos múltiples en UBS Global Wealth Management.
El cambio en las apuestas del mercado mantiene el foco sobre el índice de precios del gasto en consumo personal, conocido como PCE, que se publicará el jueves. Los analistas anticipan una aceleración tanto en la medición mensual como anual de la inflación subyacente, un dato que podría reforzar la postura de la Fed si confirma que las presiones sobre los precios siguen presentes.
En el plano corporativo, las acciones de fabricantes de semiconductores mostraban fortaleza, impulsadas por el continuo entusiasmo alrededor de la inteligencia artificial.
Intel (INTC) avanzaba junto con otras compañías del sector tecnológico, en línea con una tendencia global que también llevó a las bolsas de mercados emergentes a nuevos máximos históricos gracias al desempeño de firmas vinculadas a infraestructura para inteligencia artificial, especialmente en Asia.
Getty Images (GETY) sobresalía entre los movimientos individuales del mercado tras anunciar una alianza con OpenAI para la distribución de contenidos visuales, acuerdo que impulsó un fuerte salto en el valor de sus acciones. En contraste, SpaceX (SPCX) enfrentaba presión vendedora mientras la compañía avanza en una colocación de deuda con grado de inversión destinada a financiar proyectos relacionados con inteligencia artificial.
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Fuera de Estados Unidos, los inversionistas también seguían de cerca los acontecimientos políticos en Reino Unido después de que el primer ministro Keir Starmer anunciara su renuncia. Aunque la libra llegó a tocar mínimos del año, posteriormente recuperó terreno ante la expectativa de una transición ordenada del liderazgo.
El mercado ahora concentra su atención en la orientación económica que podría adoptar un eventual gobierno encabezado por Andy Burnham y, especialmente, en la elección de su futuro ministro de Hacienda.
En otros mercados, el oro subía 1,2% y se negociaba alrededor de US$4.204 por onza, en una sesión marcada por el equilibrio entre el avance de las conversaciones diplomáticas en Medio Oriente y la expectativa de que la Reserva Federal mantenga una postura restrictiva frente a la inflación. Los metales industriales también registraban ganancias.
El cobre avanzaba 1,1% hasta US$13.737,50 por tonelada en Londres, mientras que el estaño ganaba más de 3% y el níquel y el zinc sumaban más de 1%, apoyados por la perspectiva de una normalización de los flujos energéticos y una menor presión sobre los costos de producción a nivel global.
Para el resto de la jornada, la atención permanecerá concentrada en los mensajes de funcionarios de la Reserva Federal y en cualquier novedad sobre las negociaciones entre Washington y Teherán, mientras los inversionistas buscan determinar si la reciente moderación de los precios de la energía será suficiente para contrarrestar las preocupaciones que siguen generando la inflación y las tasas de interés.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar retrocede ligeramente en las primeras operaciones, mientras enfrenta una semana marcada por los comentarios de los miembros de la Reserva Federal y por la evolución de las tensiones en Medio Oriente, particularmente en torno al estrecho de Ormuz, según el análisis de Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.
De acuerdo con el analista, los mercados estarán atentos a las intervenciones públicas de los funcionarios de la Fed tras la reunión de política monetaria de la semana pasada, considerada de tono restrictivo.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina subían. El peso colombiano (USDCOP), el argentino (USDARS) y el real brasileño (USDBRL) avanzaban, al igual que el peso mexicano (USDMXN). El peso chileno (USDCLP) caía ligeramente.
En la región la atención de los mercados se concentra en dos factores: la evolución de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán y el resultado de la segunda vuelta presidencial en Colombia. Para BBVA, aunque gran parte del efecto positivo ya había sido incorporado en los precios de los activos colombianos tras la primera vuelta, la confirmación del resultado debería seguir respaldando al peso colombiano.
Las noticias corporativas del día:
- Microsoft (MSFT) firmó un acuerdo de suministro eléctrico por 20 años con Chevron (CVX) para abastecer un nuevo centro de datos en Texas destinado a inteligencia artificial. El proyecto, denominado Kilby, comenzará a operar en 2028 y alcanzará una capacidad de 2,67 gigavatios, lo que lo convertiría en uno de los mayores complejos de este tipo en Estados Unidos.
- Las acciones de Getty Images (GETY) se dispararon cerca de 200% tras anunciar un acuerdo de licencia con OpenAI que permitirá incorporar imágenes de su catálogo en las funciones de búsqueda y descubrimiento de ChatGPT. El pacto supone un giro estratégico para Getty, que había mostrado resistencia frente a la inteligencia artificial y llegó a demandar a Stability AI.
- El gasto en línea durante el Prime Day de Amazon (AMZN) alcanzará un récord de US$26.300 millones en Estados Unidos, un aumento de 9% frente al evento del año pasado, impulsado por compras de artículos escolares y productos para el hogar pese al alza de los precios de la gasolina. Amazon concentrará cerca de 60% de todas las ventas en línea durante la campaña, su mayor cuota desde 2019.
- SpaceX (SPCX) inició la comercialización de su primera emisión de bonos con grado de inversión, una operación con la que busca recaudar al menos US$20.000 millones para refinanciar un préstamo puente de tamaño similar, que representa la mayor parte de su deuda de largo plazo de US$29.100 millones. La compañía, que salió a bolsa este año con una OPI récord de US$75.000 millones, planea acelerar la financiación de sus proyectos de inteligencia artificial.
