La Fed presenta sus armas contra la inflación

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El ciclo de subidas de los tipos de interés en Estados Unidos ha sido anunciado formalmente. La Reserva Federal (Fed) señaló que el coste del dinero en la mayor economía del mundo debería subir “pronto”. Jerome Powell, presidente de la Fed, dejó claro que tiene la intención de elevar la tasa de fondos en la reunión de marzo si las condiciones son favorables para ello.

📈 Con la inflación muy por encima del 2% y un mercado laboral sólido, el comité espera que pronto sea apropiado elevar el rango para la tasa de fondos federales. Powell dice creer “que hay bastante margen para subir los tipos sin perjudicar el empleo”.

🏦 Además, el madatario afirmó que el banco central no solo comenzaría a subir los tipos pronto, sino que también reduciría sus tenencias de bonos luego de que este proceso haya comenzado, moviéndose en dirección al fin de la era de estímulos por la pandemia y hacia la lucha contra la elevada inflación.

🔴 “El panorama sigue siendo incierto, haciendo que las políticas requieran de humildad y de reconocer que la economía va evolucionando de formas inesperadas y tenemos que tener mucho cuidado para responder a los resultados”, sostuvo Powell. En la reunión de ayer, los funcionarios mantuvieron el rango objetivo de la tasa de interés de referencia sin cambios en el rango de cero a 0,25%, tal como se esperaba. 

Ver más: • Jerome Powell: Hay espacio para elevar tasas sin amenazar al mercado laboral 

En el radar de los mercados

La esperada reunión de la Fed ha pasado, pero el tono más agresivo del banco central estadounidense en la lucha contra la inflación seguirá resonando. Además, eclipsará los demás catalizadores del mercado, como los balances corporativos y las tensiones geopolíticas.

El mercado había descontado en los precios de los activos la hipótesis de una subida de los tipos de interés en marzo. También esperaba que para entonces terminara la provisión de liquidez por parte de la Fed, que había estado comprando activos para estimular la economía durante la pandemia.

📌 Sin embargo, un factor en particular hizo que los mercados bursátiles bajaran al cierre, y todo indica que podría traer volatilidad a los negocios hoy. La indicación de Jerome Powell de que la Fed puede subir las tasas de interés incluso en cada reunión de este año, si es necesario.

🥷 Con esto, demuestra que utilizará todas sus armas para frenar la escalada inflacionaria, aunque sea con un aumento más rápido de las tasas de interés, y a mayor escala.

♠️  Aunque la Fed no transmitió en detalle el tema de la reducción del balance, quedó claro que esto también podría ser una carta bajo la manga para reducir la liquidez del mercado. El banco central dejará que expiren los bonos que vencen en lugar de renovar la deuda, pero el foco de su política monetaria estará en manejar los tipos de interés.

📊 También están en el radar de los operadores algunos datos macroeconómicos, como el PIB de EE.UU., y los balances de gigantes como Apple, que pueden dar una idea del comportamiento de las cadenas de suministro.

🟢 Las bolsas ayer: Dow (-0,38%), S&P 500 (-0,15%), Nasdaq (+0,02%), Stoxx 600 (+1,68%)

Las acciones estadounidenses perdieron tracción tras el discurso del presidente de la Fed. El día fue bastante volátil. El S&P 500, que había subido más de un 2% al principio del día, terminó en rojo. Las primas del Tesoro a 10 años se acercaron al 1,9%, mientras que al principio del día estaba en un 1,78%

La agenda de los inversores

• 📌 EE.UU.: datos de crecimiento del PIB en el cuarto trimestre; solicitudes iniciales de subsidio de desempleo; bienes duraderos
• Balances: Apple, Visa, Mastercard, Comcast, McDonald’s, SAP, Samsung Electronics

En Latam:

• En México, balanza comercial de diciembre

Viernes, 28

• EE.UU.: Ingresos y gastos personales (diciembre); sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan
• Balances: Chevron, Caterpillar

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Por si te lo perdiste:

• Singapur será el primer Estado asociado de la Alianza del Pacífico. Colombia, México, Chile y Perú, países integrantes de esta alianza, firmaron el miércoles en Buenaventura un acuerdo de libre comercio con Singapur, que permitirá generar cooperación en áreas como la energía y el comercio de alimentos.

• Congreso de Chile aprueba propuesta de pensión universal del presidente Piñera. Se financiará principalmente mediante la reducción de exenciones tributarias, un proyecto de ley que aborda una de las principales demandas detrás de los recientes disturbios sociales.

• Banco Central de Chile sorprende: sube la tasa 150 puntos y llega a 5,5%. La tasa clave ha aumentado en 500 puntos básicos desde julio con el fin de contener la inflación que llegó a 7,2% en 2021, la más alta en 14 años, que estuvo incidida mayoritariamente por factores locales como el estímulo fiscal y la depreciación del peso chileno.

• Repsol dice que no hay nuevo derrame de petróleo en Refinería La Pampilla. Esta plataforma vuelve a ser centro de controversia 10 días después de que se dio el derrame de más de seis mil barriles de petróleo en la zona de Ventanilla, provincia de Lima, luego de que las autoridades peruanas alertaran sobre un segundo derrame de crudo en el mar.

Opinión Bloomberg Línea

Por qué Facebook y Twitter se abrieron a los NFT

Facebook e Instagram (FB) estarían trabajando en formas que permitan a los usuarios mostrar tokens no fungibles (NFT por sus siglas en inglés) en sus perfiles, y en la creación de un mercado donde los usuarios puedan comprar y vender estos objetos de arte digital y coleccionables. Tan pronto como el Financial Times dio a conocer la noticia la semana pasada, Twitter (TWTR) lanzó una primera versión de su propia integración de NTF que permite a los usuarios utilizar sus NFT como fotos de perfil.

Gráfico del día

🖼️ Bonus track: Picasso llega al mundo de los NFTs

Los herederos de este renombrado pintor español no se quieren quedar atrás del auge de los tokens no fungibles y lanzarán una colección con 1.010 piezas de una obra inédita del artista.

La decisión marca la llegada de una de las figuras más influyentes del siglo XX, en cuanto al arte se refiere, a un mercado que ya mueve millones de dólares. Marina y Florian Picasso, nieta y bisnieto del pintor, respectivamente, llevarán una pieza de cerámica del tamaño de una ensaladera al universo NFT. Lo que se conoce hasta el momento deja ver una pieza con una línea amarilla gruesa, una mancha verde que gotea y un número “58″ pincelado en la base, de acuerdo con AP.

💰 Chainalysis, plataforma de datos blockchain, calculó que, hasta el pasado 15 de diciembre, se habían gastado US$41.000 millones en NFTs, un negocio en el que el arte y las piezas de lujo han tenido un lugar relevante.

📌 Morgan Stanley (MS) dijo que para 2030 este mercado podrá crecer a alrededor de US$240.000 millones y solo el segmento de lujo podría representar un negocio de US$56.000 millones.

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Edición: Michelly Teixeira, News Editor | Europe

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