Bloomberg — La mayoría de las acciones en Asia parecen estar listas para aumentar después de que el S&P 500 (SPY) cerrara en un nuevo récord, con los operadores manteniendo apuestas en recortes de tasas de la Reserva Federal para este año a pesar de los datos de inflación más altos de lo esperado.
Los futuros de los principales índices bursátiles en Australia y Japón apuntaron a ganancias, mientras que los de Hong Kong indicaron una ligera caída. El S&P 500 bajó el martes después de que el índice de precios al consumidor superara ligeramente las estimaciones de los economistas, antes de recuperarse y cerrar con una subida superior al 1%.
La tecnología lideró los aumentos, mientras que los bonos del Tesoro se mantuvieron bajos después de una venta de US$39 mil millones de notas a 10 años y el oro puso fin a nueve días de ganancias récord después de la divulgación del índice de precios al consumidor. Un indicador de empresas chinas listadas en Estados Unidos subió un 4%, su mayor avance en más de un mes. Los rendimientos de los bonos australianos a 10 años aumentaron en la negociación del miércoles temprano.
"Si bien los operadores en el mercado asiático pueden sentirse confundidos por la combinación de datos de inflación más altos de lo esperado y acciones estadounidenses en máximos históricos, las acciones asiáticas son más propensas a reflejar el optimismo de Wall Street", dijo Hebe Chen, analista de IG Markets. Sin embargo, el informe del IPC "indudablemente llevará a la Fed a elegir con mayor cautela su lenguaje en la reunión de la próxima semana".
La relativa sensación de calma frente a un fuerte dato de inflación fue inusual. De hecho, el movimiento alcista de las acciones marcó una ruptura en la forma en que las acciones han operado en días de publicación del IPC desde que la Fed comenzó a subir las tasas. Un movimiento del S&P 500 de 1% o más solo ha ocurrido en pocas ocasiones en el día de la publicación del IPC desde marzo de 2022. La mayoría de las veces, sin embargo, las ganancias fueron debido a una inflación subyacente más baja, no más alta.
"Está resultando difícil ver qué podría frenar el impulso del mercado, ya que las ganancias, la inflación y las tasas de interés van en la dirección correcta", dijo Skyler Weinand, de Regan Capital.
Según los estrategas de Bank of America Corp. (BAC), el S&P 500 entregará ganancias más fuertes de lo esperado en 2024, impulsado por un crecimiento económico resiliente y avances en inteligencia artificial, y ahora se encuentran entre los pronosticadores de beneficios más optimistas de Wall Street.
A medida que un aluvión de analistas aumenta su optimismo hacia las acciones estadounidenses de manera conjunta, Mike Wilson de Morgan Stanley no se apartará de su posición, argumentando que no ve justificación para mejorar sus perspectivas dada la falta de un crecimiento generalizado de las ganancias.
El estratega mantuvo su pronóstico del S&P 500 para fin de año en 4.500 en una entrevista el martes con Bloomberg Surveillance Radio, incluso cuando una lista cada vez mayor de colegas de firmas como Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc. (GS) y UBS Group AG (UBS) han elevado sus proyecciones para el índice de referencia.
Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés estables por quinta reunión consecutiva cuando los formuladores de políticas se reúnan del 19 al 20 de marzo. Gran parte del enfoque de los inversores estará en las previsiones trimestrales del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal para las tasas, incluyendo si las cifras frescas de empleo e inflación han provocado algún cambio.
En otros mercados, el Bitcoin cayó después de establecer un nuevo récord por tercera vez en cinco días, mientras que el índice del dólar de Bloomberg subió por primera vez en marzo. El petróleo avanzó a principios del miércoles después de que un informe de la industria indicara que las reservas en Estados Unidos disminuyeron en 5,5 millones de barriles la semana pasada.
Eventos clave esta semana:
- Producción industrial en la Eurozona, miércoles
- Discurso del miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Yannis Stournaras, miércoles
- Ganancias de Volkswagen y Adidas, miércoles
- Índice de precios al productor, ventas minoristas, solicitudes iniciales de subsidios por desempleo, inventarios comerciales en Estados Unidos, jueves
- Precios de las propiedades en China, viernes
- La federación sindical más grande de Japón anuncia resultados de negociaciones salariales anuales, justo antes de la reunión de política del Banco de Japón, viernes
- El Banco de Inglaterra publica una encuesta de inflación, viernes
- Producción industrial en Estados Unidos, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, índice Empire Manufacturing, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 1% a las 7:16 a.m., hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,3%
- Los futuros del S&P/ASX 200 subieron un 0,2%
- El S&P 500 subió un 1,1%
Monedas
- El índice del dólar de Bloomberg se mantuvo sin cambios
- El dólar australiano se mantuvo sin cambios en US$0,6606
Criptomonedas
- El Bitcoin se mantuvo sin cambios en US$71.090,66
- El Ether se mantuvo sin cambios en US$3.949,42
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumentó cinco puntos básicos a 4,15%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años aumentó seis puntos básicos a 4,00%
Materias primas
- El oro al contado se mantuvo sin cambios en US$2.159,50 por onza
- El petróleo West Texas Intermediate subió un 0,6% a US$78 por barril
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
--Con la ayuda de Georgina McKay y Richard Henderson.
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