Bloomberg — Las acciones asiáticas subieron el viernes cuando la última ronda de datos económicos de Estados Unidos indicó que el impulso se está desacelerando, impulsando los argumentos para que la Reserva Federal comience a recortar las tasas de interés este año.
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Las acciones australianas y japonesas subieron, mientras que los futuros de acciones en Hong Kong apuntaban a una ganancia temprana. Los contratos de acciones estadounidenses cayeron después de que Dell Technologies Inc. (DELL) se hundiera en las operaciones posteriores a la comercialización, ya que el aumento de sus ingresos no logró impresionar a los inversores. El índice Golden Dragon, un indicador de las acciones chinas que cotizan en el Nasdaq, subió más del 1% el jueves.
Apenas 24 horas antes de la publicación del indicador de precios favorito de la Reserva Federal, un informe mostró que la economía estadounidense creció a un ritmo más lento, ya que tanto el gasto como la inflación se redujeron. El enfriamiento económico puede reforzar los argumentos a favor de una flexibilización de las políticas, pero eso también podría implicar un consumo más débil y, en última instancia, convertirse en una preocupación para las empresas estadounidenses. Los bonos del Tesoro estadounidense cambiaron poco después de que los rendimientos a dos años cayeran cinco puntos básicos hasta el 4,92% el jueves, mientras que un indicador de la fortaleza del dólar mantuvo sus pérdidas.
“Suponiendo que el PCE sea correcto, los datos sugieren que la Reserva Federal no necesita subirlos y podría recortarlos más adelante en el año”, dijo Kyle Rodda, analista senior de Capital.com en Melbourne. “La caída del dólar quita presión a la región” y respalda los activos de riesgo en Asia, dijo.
El yen bajó después de que la producción industrial de Japón en abril cayera previsiblemente, mientras que la tasa de desempleo del país se mantuvo sin cambios. Aún así, la inflación en Tokio -un barómetro para el conjunto del país- se aceleró en mayo, lo que mantiene al Banco de Japón en la senda de considerar una subida de tipos en los próximos meses. Los mercados monetarios están poniendo en precio unos 29 puntos básicos de subidas de tipos para finales de año, frente a los 20 puntos básicos de principios de mayo, según datos recopilados por Bloomberg.
Por otra parte, un jurado declaró a Donald Trump culpable de los 34 cargos de falsificación de registros comerciales en su juicio por sobornos, lo que le convierte en el primer ex presidente de EE.UU. condenado por delitos. Dado que Trump deberá enfrentarse a la sentencia el 11 de julio, la condena crea un desalentador camino legal y político mientras se enfrenta al presidente Joe Biden en noviembre como presunto candidato republicano.
"Las expectativas de un veredicto de culpabilidad estaban algo descontadas en los mercados", Paresh Upadhyaya, director de estrategia de renta fija y divisas de Amundi Asset Management en Boston. "El mayor impacto para los mercados podría ser si este veredicto de culpabilidad empieza a desviar el impulso de Trump hacia Biden".
Problemas de precios
Los operadores tuvieron problemas con la fijación de precios en directo para el índice S&P 500 y el índice industrial Dow Jones durante más de una hora el jueves por la mañana en Nueva York.
Las acciones individuales y los fondos cotizados siguieron cotizando con normalidad durante todo el día. Eso, junto con la negociación de contratos de futuros, ayudó a los operadores a sortear la interrupción.
"En el momento en que salió, no estaba preocupado", dijo Mike Zigmont de Harvest Volatility Management. "Los futuros seguían cotizando, así que podías utilizarlos para obtener el nivel del SPX. A la mayoría de los operadores que saben lo suficiente, no les importó".
El S&P 500 cayó un 0,6% hasta los 5.235 puntos, liderado por las pérdidas del sector tecnológico. Las autoridades estadounidenses ralentizaron la concesión de licencias a fabricantes de chips como Nvidia Corp. (NVDA) y Advanced Micro Devices Inc. (AMD) para el envío de aceleradores de inteligencia artificial a gran escala a Oriente Próximo, según personas familiarizadas con el asunto.
Los operadores se volverán pronto hacia los datos de actividad chinos en busca de señales de que la segunda mayor economía del mundo se está estabilizando, y los economistas esperan que los PMI manufactureros y no manufactureros se adentren aún más en territorio expansivo.
A continuación, la atención se desplazará a los datos de inflación europeos y después a la impresión del PCE estadounidense, el indicador de precios favorito del banco central. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo que espera que la inflación siga cayendo en la segunda mitad de este año, y añadió que los elevados costes de los préstamos están frenando la economía.
Dado que los mercados esperan que la medida del PCE subyacente aumente ligeramente en abril con respecto a hace un mes, algo menos "podría pesar modestamente sobre el dólar estadounidense", dijo Kristina Clifton, economista y estratega del Commonwealth Bank of Australia en Sydney.
Acontecimientos clave esta semana:
- PMI manufacturero y no manufacturero oficial de China, viernes
- IPC de la zona euro, viernes
- Ingresos y gastos de los consumidores estadounidenses, deflactor PCE, viernes
- Raphael Bostic de la Fed habla, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 9:04 am, hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 1,4%
- El Topix japonés subió un 0,7%
- El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,2%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,4%
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
- El euro apenas registró cambios a US$1,0831
- El yen japonés apenas varió a 156,97 por dólar
- El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2514 por dólar
Criptodivisas
- Bitcoin cayó un 0,2% a US$68.311,13
- El éter subió un 0,3% a US$3.747,89
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,54%
- El rendimiento del bono australiano a 10 años cayó dos puntos básicos hasta el 4,41%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,2% a US$77,75 el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
Este artículo ha sido elaborado con la colaboración de Bloomberg Automation.
--Con la ayuda de Carter Johnson.
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