Buenos Aires — El gobierno argentino anunció este viernes que saldrá a colocar deuda en dólares en el mercado tras más de cinco años. Ofrecerá la semana próxima un bono en dólares de ley local con vencimiento a noviembre de 2029, cupón de 6,5% (TNA), con el objetivo utilizar los dólares que capture para cancelar parcialmente el vencimiento de capital de los bonos AL30 y AL29 que vencen el 9 de enero de 2026.
La emisión de este bono en dólares significará el regreso de la Argentina a los mercados de deuda. Si bien suele considerarse que la última emisión de títulos nominados en dólares fue realizada en enero de 2018, en rigor la más reciente emisión se efectuó en 2020 producto del proceso de reestructuración de deuda que encabezó el exministro de Economía, Martín Guzmán.
Según oficializó este viernes la Secretaría de Finanzas, la licitación del nuevo BONAR 2029N se realizará el próximo 10 de diciembre, fecha en la que el gobierno de Javier Milei estará cumpliendo dos años al frente de la Casa Rosada.
VER MÁS: ¿En qué invertir en Argentina? Los bonos en dólares que eligen expertos de cara a 2026
El bono denominado en dólares tendrá vencimiento el 30 de noviembre de 2029, cupón de 6,5% (TNA) con pagos semestrales y repago de capital 100% al vencimiento.
La recepción de las ofertas de este instrumento, informó Finanzas, comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del miércoles 10 de diciembre de 2025 (T). La liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas, en tanto, se efectuará el día viernes 12 de diciembre de 2025 (T+2).
La suscripción deberá realizarse únicamente en dólares estadounidenses. La licitación se realizará, mediante indicación de precio, sin precio mínimo ni máximo con dos tramos: uno no competitivo y otro competitivo.
Según señaló el Ministerio de Economía a través de un mensaje publicado en redes sociales, la emisión llegará en un contexto de “fuerte compresión de las tasas de interés de los bonos en dólares fruto del resultado electoral y del sostenido desempeño del programa económico”.
Así, el equipo económico indicó que “el Tesoro busca ampliar sus objetivos financieros para cubrir los vencimientos de deuda en dólares sin afectar las reservas netas del BCRA".
“Habiendo alcanzado costos financieros sostenibles, el Tesoro comienza así con una nueva estrategia tendiente a refinanciar sus vencimientos de capital en dólares sin afectar el proceso de fortalecimiento de la hoja de balance del Banco Central, permitiendo que las compras de reservas resulten en acumulación neta", explicó Economía.
Así, adelantó que el resultado de la licitación irá a cancelar parcialmente el vencimiento del capital de los bonos AL30 y AL29 que vencen el próximo 9 de enero de 2026.
Según cálculos de Salvador Vitelli, jefe de research de Romano Group, los vencimientos de enero correspondientes a esos dos títulos alcanzan los US1.187 millones.
Del AL29, detalló, suma US$139,4 millones, de los cuales US$63,9 millones corresponden a privados onshore, US$18,9 millones a privados offshore, mientras que los US$56,6 millones restantes están en manos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSeS.
VER MÁS: FMI advierte que será difícil que Argentina cumpla meta de reservas
Del AL30, en tanto, los vencimientos alcanzan US$1.047,7 millones. De ese monto, US$743.7 millones corresponden a privados onshore, US$235,8 millones a privados offshore, y los US$68,2 millones restantes al FGS de ANSeS.
En diálogo con A24, el ministro de Economía, Luis Caputo, explicó que con esta colocación buscará cubrir “una parte” del vencimiento de deuda de enero, que asciende a unos US$4.200 millones. “La idea es pagar los vencimientos de enero 2026 sin que bajen las reservas”, dijo.
Durante la entrevista, el titular de la cartera de Hacienda se refirió también a la negociación que mantiene con bancos internacionales para obtener un nuevo préstamo repo. Según reiteró Caputo, las entidades “ofrecieron unos US$6.000 a US$7.000 millones”, pero en el equipo económico todavía no definieron cuánto de ese monto tomarán.
Además, en esa línea, adelantó que incluso el equipo económico está trabajando “en otra alternativa” que se conocerá “en el corto plazo”.
VER MÁS: Caputo da detalles del nuevo repo y anticipa cuántas reservas podría sumar Argentina en 2026
