Bloomberg — Ocho empresas apuntan a recaudar colectivamente US$3.900 millones en lo que se perfila como la semana de mayor actividad en materia de ofertas públicas iniciales (OPI) en Estados Unidos en más de cuatro años.
No se han registrado tantos emisores recaudando al menos US$100 millones en una semana desde que el mercado alcanzó su punto álgido en noviembre de 2021, antes de cerrar durante tres años, según datos recopilados por Bloomberg. La posible recaudación de US$1.600 millones de Forgent Power Solutions Inc. la convertiría en la mayor oferta pública inicial (OPI) del año en Estados Unidos cuando se publiquen sus precios el miércoles.
Ver más: S&P 500 cae por presión de las tecnológicas, mientras el petróleo sube por tensión en Irán
La avalancha de salidas a bolsa se produce pocos días después de que un trío de empresas tropezara en sus primeras sesiones bursátiles tras salir a bolsa. La firma de defensa York Space Systems Inc. se ha desplomado un 26% tras recaudar US$629 millones, mientras que las acciones de la empresa brasileña de tecnología financiera PicS NV han caído un 5,2%. A la plataforma de seguros Ethos Technologies Inc. le ha ido aún peor, esfumándose más de una cuarta parte de su valor.
“Se están cerrando acuerdos, los inversores se muestran receptivos en general y hay un poco para todos”, afirmó John Kolz, responsable global de mercados de capitales de renta variable de Barclays Plc. (BCS). “Sin embargo, los resultados de las operaciones muestran que el mercado está siendo selectivo y no se limita a pujar por todo”.
EquipmentShare.com Inc. ha sido uno de los pocos puntos fuertes para los compradores de OPI tras registrar un repunte del 33% tras su operación de US$859 millones. Estas ganancias elevaron la rentabilidad media ponderada de las OPI estadounidenses en el primer mes del año al 5,2%, según datos recopilados por Bloomberg.
El desempeño inestable de este año sigue a un final sólido en 2025. Las acciones de Medline Inc. se han disparado desde su debut en diciembre después de recaudar US$7,2 mil millones en el acuerdo más grande del año.
Las ganancias de Medline despertaron el optimismo a medida que las empresas de capital privado, incluida Blackstone Inc., declaraban sus expectativas de un año excepcional, mientras que los banqueros cortejan a empresas como SpaceX de Elon Musk y los pesos pesados de la inteligencia artificial OpenAI y Anthropic.
Ver más: El efecto Anthropic: nueva herramienta de IA desata venta masiva en acciones tecnológicas
“En términos generales, con las grandes IPO en marcha, la gente quiere sacar las cosas adelante y, como mínimo, estar preparados para salir”, dijo Steve Studnicky, codirector de ECM para las Américas de UBS Group AG, sobre las empresas que están considerando salir a bolsa.
En los próximos días, los inversores y banqueros tendrán una nueva visión de una serie de nuevas salidas a bolsa. Algunas pertenecen al sector de la atención sanitaria, que suele acaparar gran parte de las OPI, mientras que otras están expuestas al consumidor o al auge de las industrias relacionadas con la inteligencia artificial.
“Una o dos operaciones que no funcionan a la perfección, eso se ve como una anomalía”, dijo Kolz de Barclays. “Pero si tienes dos semanas de operaciones que no se negocian bien, eso nos está diciendo algo”.
El fabricante de píldoras para la caída del cabello Veradermics Inc. será la primera operación en cotizar a última hora del martes, seguida de Eikon Therapeutics Inc., AgomAb Therapeutics NV y SpyGlass Pharma Inc. en los días posteriores. Mientras tanto, Once Upon A Farm PBC y Bob’s Discount Furniture Inc. proporcionarán una comprobación de la demanda de los inversores de empresas minoristas.
Forgent, fundada por la firma de capital riesgo Neos Partners en 2023, AGI Inc, una fintech brasileña, y Liftoff Mobile Inc, respaldada por Blackstone, que ayuda a colocar anuncios dentro de aplicaciones móviles, son las tres mayores cotizaciones estadounidenses de la semana. Se espera que los inversores den más importancia a estas operaciones a medida que calibran la dirección del mercado.
Lea más en Bloomberg.com
