Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses abrían la jornada del miércoles con un tono constructivo, en lo que apunta a ser el primer avance del S&P 500 luego de tres sesiones consecutivas de descensos, y a medida que el apetito por el riesgo regresaba gradualmente después del reciente repliegue en el sector tecnológico.
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El principal índice bursátil subía alrededor de 0,09%, en un contexto marcado por un repunte de los precios del petróleo, tras la decisión del presidente Donald Trump de endurecer el cerco sobre las exportaciones petroleras de Venezuela, un movimiento que volvió a situar a la geopolítica en el centro de la atención de los mercados.
El mejor ánimo en Wall Street se apoyaba en compras selectivas dentro del sector tecnológico y de medios. Las acciones de Netflix (NFLX) avanzaban cerca de 1,33% en las primeras operaciones, impulsadas por la percepción de que la compañía de streaming prevalecerá en su acuerdo para adquirir los activos de streaming y estudios de Warner Bros. Discovery (WBD).
En contraste, los títulos de esta compañía cedían alrededor de 1%, luego de que su directorio instara formalmente a los accionistas a rechazar la oferta hostil de Paramount (PSKY) y respaldar la fusión con Netflix, al considerar que la propuesta rival ofrece un valor inferior y conlleva riesgos financieros significativos.
Amazon (AMZN), por su parte, sumaba alrededor de 0,7%, contribuyendo al rebote del Nasdaq tras la debilidad observada la semana pasada entre los gigantes tecnológicos.
Más allá de los movimientos puntuales, el trasfondo del mercado reflejaba un cambio paulatino en las preferencias de los inversionistas. Tras haber sostenido una subida cercana al 16% del S&P 500 en lo que va del año, las grandes tecnológicas comenzaban a perder protagonismo relativo, mientras crecían las apuestas por sectores y regiones menos concentradas.
“Esperaría más volatilidad porque los inversionistas están diferenciando más y ya no juegan solo un sector”, señaló Guy Miller, estratega jefe de Zurich Insurance, a Bloomberg. Según el analista, la combinación de un crecimiento tendencial, tasas de interés algo más bajas, un impulso fiscal creciente y un ciclo relevante de gasto en capital debería ir permeando gradualmente en la economía.
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La atención del mercado se desplazaba ahora hacia el informe de inflación previsto para el jueves, una referencia clave para calibrar los próximos pasos de la Reserva Federal luego de que el banco central ejecutara su tercer recorte consecutivo de tasas la semana pasada.
En paralelo, el alza del petróleo añadía una capa adicional de complejidad al escenario. El Brent subía en torno a 2%, recuperándose desde su nivel más bajo desde 2021, luego de que Washington anunciara el bloqueo de petroleros sancionados que entren o salgan de Venezuela y dejara abierta la puerta a nuevas sanciones contra el sector energético ruso si Moscú rechaza un acuerdo de paz con Ucrania.
No obstante, analistas del mercado advertían que, pese al aumento de los riesgos geopolíticos, el impacto estructural sobre el crudo podría ser limitado, dado que la oferta global sigue encaminada a un superávit significativo en 2026, impulsado por el regreso de producción de la OPEP+ y el aumento de bombeo en otros países.
Los metales preciosos también reflejaban la combinación de tensiones internacionales y expectativas monetarias más laxas. El oro avanzaba hacia los US$4.330 por onza, acercándose nuevamente al récord histórico alcanzado en octubre, mientras la plata marcaba nuevos máximos y el platino alcanzaba su nivel más alto desde 2008.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
La publicación conjunta de los datos de empleo de Estados Unidos de octubre y noviembre mantiene al dólar bajo presión, luego de que no modificara la narrativa de la Reserva Federal de que los riesgos para el mercado laboral siguen sesgados a la baja.
Chris Turner, jefe global de estrategia de mercados de ING, subrayó que, si bien Jerome Powell ha advertido que los datos estarán distorsionados por el cierre del gobierno, también ha insistido en que la tasa de desempleo es la mejor referencia para evaluar el desequilibrio en el mercado laboral. En ese contexto, el nivel actual ya se ubica por encima de la mediana de 4,5% que los miembros de la Fed proyectan para finales de 2025.
En medio de ese contexto, las monedas latinoamericanas abren con un comportamiento mixto. El peso argentino (USDARS) y el colombiano (USDCOP) se aprecian ligeramente, mientras que el real brasileño (USDBRL), el peso chileno (USDCLP), el sol peruano (USDPEN) y el mexicano (USDMXN) retroceden.
Las divisas de América Latina vienen registrando un desempeño dispar, con el real brasileño como la moneda de peor comportamiento, en un contexto marcado por factores políticos y señales mixtas desde Estados Unidos. De acuerdo con el equipo de BBVA FX Strategy, la divisa de Brasil se ha visto afectada por el aumento del ruido político y la consecuente volatilidad.
Las noticias corporativas del día:
- Spirit Aviation Holdings (FLYY), actualmente en bancarrota, está en conversaciones avanzadas para fusionarse con Frontier Group Holdings (ULCC) en un intento por sobrevivir en un mercado dominado por aerolíneas tradicionales. El acuerdo, que podría anunciarse este mes, permitiría a Spirit salir del Capítulo 11 y sumar su flota de 100 aviones a la de Frontier, informó Bloomberg.
- Tras ser indultado por el presidente Donald Trump, Changpeng Zhao, fundador de Binance, reaparece como figura clave en medio de planes para relanzar Binance.US, la filial estadounidense del exchange, pese a no tener un rol formal. La empresa analiza una posible recapitalización para reducir la participación mayoritaria de Zhao (valorada en US$36.000 millones), un obstáculo para obtener licencias estatales.
- El gobierno del primer ministro Keir Starmer autorizó finalmente la transferencia de £2.500 millones (US$3.300 millones) provenientes de la venta del Chelsea FC a Ucrania, desbloqueando fondos congelados desde 2022, tras las sanciones impuestas al expropietario Roman Abramovich por sus vínculos con Vladimir Putin.
- General Mills (GIS) reportó ventas superiores a las estimaciones del mercado en su segundo trimestre fiscal, gracias a una estrategia de mejoras en empaque, marketing y reducción de precios. Aunque los ingresos orgánicos cayeron un 1%, superaron las proyecciones de los analistas, con volúmenes estables tras una caída del 8% en el trimestre anterior.
