Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses ampliaban sus ganancias a media sesión del jueves, en una jornada marcada por el renovado apetito por el riesgo luego de que el presidente Donald Trump anunciara un alto al fuego temporal entre Israel y el Líbano. El mercado, que ya venía de cerrar en niveles récord, encontró en la noticia un nuevo impulso, con el S&P 500 y el Nasdaq extendiendo avances hacia máximos históricos.
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El mandatario señaló en redes sociales que ambas naciones acordaron una tregua de 10 días a partir de las 17:00 hora de Nueva York, aunque ni Israel ni el Líbano han confirmado oficialmente el cese de hostilidades y el anuncio no hizo referencia a Hezbollah. Aun así, los inversionistas reaccionaron positivamente, interpretando la noticia como una posible señal de desescalada en un conflicto que ha mantenido en vilo a los mercados globales durante semanas.
En este contexto, el S&P 500 subía alrededor de 0,4%, tras haber superado vez el umbral de los 7.000 puntos en la sesión previa. Por su parte, el Nasdaq 100 avanzaba cerca de 0,7%, impulsado principalmente por el repunte de las grandes tecnológicas, que retomaron el liderazgo tras un inicio de año más rezagado. De sostenerse las ganancias, el índice tecnológico encadenaría su racha alcista más prolongada desde 2017.
El renovado interés por las acciones de crecimiento estuvo respaldado también por señales positivas desde el sector de semiconductores. La firma Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) entregó una perspectiva optimista de ingresos, reforzando la percepción de que la demanda por chips vinculados a inteligencia artificial sigue siendo sólida.
No todos los nombres del sector acompañaban el optimismo. Tesla (TSLA) retrocedía tras reportes que sugieren que las ventas de su Cybertruck han sido apuntaladas por compras de otras empresas vinculadas a Elon Musk, incluyendo SpaceX. En paralelo, Allbirds (BIRD) registraba fuertes caídas luego del repunte observado en la sesión anterior.
En el frente macroeconómico, los datos también aportaban soporte al mercado. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos cayeron más de lo esperado en la última semana, lo que sugiere que el mercado laboral continúa mostrando resiliencia pese al entorno de tasas elevadas.
“Los inversionistas están comenzando a mirar más allá del conflicto geopolítico para enfocarse en los fundamentos de las compañías y macroeconómicos”, señaló Felipe Barragán, analista de Pepperstone. “La resiliencia económica que han mostrado grandes economías como EE.UU y China, junto con una temporada de resultados corporativos estadounidense que no se han visto erosionados significativamente por el conflicto, proporcionan un soporte fundamental para la continuación del rally de las acciones”.
Pese a esto, los riesgos son latentes. El estrecho de Ormuz permanece prácticamente paralizado, afectando de manera significativa el flujo global de crudo. Este bloqueo ha mantenido la presión sobre los precios energéticos, con el Brent cotizando en torno a US$96 por barril y el WTI cerca de US$92.
El impacto del conflicto sobre el mercado petrolero ha sido profundo. La interrupción de suministros, estimada en más de 10 millones de barriles diarios, ha generado tensiones inflacionarias y preocupación sobre el crecimiento global. Lydia Rainforth, analista de Barclays, advirtió que “el mercado físico realmente está demandando precios mucho más altos”, subrayando la magnitud del shock de oferta.
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En otros activos, el oro avanza y se sitúa por encima de los US$4.800 la onza, apoyado tanto por la demanda de refugio como por la expectativa de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios durante un período prolongado.
A pesar de la reciente corrección del metal desde los máximos del conflicto, el interés de los bancos centrales y la persistente incertidumbre geopolítica han comenzado a sostener nuevamente los flujos hacia este activo.
El trasfondo macroeconómico también se mantiene en el foco de los inversionistas, con reuniones del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial en curso. Desde esos foros, varias autoridades han advertido que los mercados podrían estar subestimando el impacto económico del conflicto en Medio Oriente, introduciendo un elemento de cautela en medio del optimismo reciente.
Hacia adelante, el mercado enfrenta un equilibrio delicado entre el impulso técnico y la incertidumbre geopolítica. Michael Bell, estratega de RBC BlueBay Asset Management, señaló “los inversionistas se han acostumbrado a comprar en cada caída”, aunque advirtió que el escenario es binario y depende en gran medida de la reapertura del estrecho de Ormuz.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar avanza en la sesión a nivel global, tras acumular ocho sesiones a la baja en medio de la mejora del apetito por el riesgo. Pese las caídas recientes y con la recuperación de hoy, Chris Turner, analista de ING, considera que aún no existen fundamentos suficientes para anticipar una depreciación sostenida para el billete verde.
El informe señala que la reciente recuperación de activos de riesgo ha favorecido la rotación hacia renta variable y monedas emergentes de mayor rendimiento, lo que ha derivado en un debilitamiento generalizado del dólar. Sin embargo, el estratega advierte que este movimiento responde más a dinámicas tácticas que a un cambio estructural en los determinantes del billete verde.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso argentino (USDARS), el peso chileno (USDCLP) y el real brasileño (USDBRL) avanzan, mientras que el peso mexicano (USDMXN) y el peso colombiano (USDCOP) caen.
Las divisas de la región han mostrado un comportamiento en un contexto donde los factores idiosincráticos han vuelto a predominar sobre el entorno global, de acuerdo con el análisis de estrategia cambiaria del BBVA.
Para el banco, “las divisas han ignorado en gran medida o por completo el impacto del conflicto en Medio Oriente y se encuentran cerca de máximos de varios años”, reflejando una desconexión parcial frente a los riesgos geopolíticos.
Las noticias corporativas del día:
- Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) mejoró sus perspectivas para 2026 al anticipar un crecimiento de ingresos superior al 30%, impulsado por una demanda “extremadamente sólida” de chips de inteligencia artificial, incluso en medio de la incertidumbre por la guerra en Medio Oriente. La compañía prevé inversiones de capital hacia el rango alto de US$56.000 millones, reflejando confianza en el ciclo tecnológico.
- PepsiCo (PEP) reportó resultados trimestrales por encima de las expectativas, con un crecimiento orgánico de ventas del 2,6% y beneficios superiores a lo previsto, impulsados por la recuperación en su división de snacks tras recortes de precios de hasta 15%. La unidad Frito-Lay mostró señales de mejora en volumen y ventas, apoyando el giro estratégico para reactivar la demanda en un contexto de consumo débil y cambios hacia productos más saludables.
- Petrobras (PETR4) celebrará la elección de un nuevo consejo de administración en un contexto de alta tensión por el alza del crudo impulsada por la guerra en Irán, lo que incrementa la presión de inversionistas para subir los precios de los combustibles. El gobierno de Luiz Inácio Lula da Silva, que controla el 37% de la compañía, busca mantener influencia con ocho nominados, aunque enfrenta oposición de accionistas minoritarios que podrían limitar su control.
- Millicom evalúa expandirse a Perú y Venezuela mediante adquisiciones, aunque sin movimientos inmediatos tras una agresiva estrategia de compras en la región que consolidó su posición como uno de los principales operadores móviles. La compañía, valorada en torno a US$13.000 millones y con acciones al alza cerca de 40% en 2026, se ha beneficiado de la salida de Telefónica y la reconfiguración del sector.
Esta historia fue actualizada a las 12:20 ET con reacción de los mercados al anuncio del presidente Donald Trump de un cese al fuego con Israel y el Líbano.
