Bloomberg Línea — Wall Street registra fuertes pérdidas este jueves, después de que la victoria demócrata en las elecciones legislativas de Estados Unidos intensificara las ventas de acciones tecnológicas. El Nasdaq se desploma y entra en territorio de corrección, ante temores de mayores restricciones a la industria de inteligencia artificial.
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La presión se concentra en los fabricantes de semiconductores, cuyo índice sectorial retrocede 11% y se encamina a su peor semana desde la crisis arancelaria de abril de 2025. Nvidia (NVDA) pierde 8%, mientras Qualcomm (QCOM) y Arm Holdings (ARM) también caen tras presentar perspectivas que decepcionaron al mercado. El S&P 500 pierde 3,34%, mientras el Dow Jones Industrial cede 2,45%.
La jornada contrasta con el repunte del miércoles, cuando el S&P 500 registró su mayor avance diario en meses. La recuperación había respondido a la caída del petróleo, el descenso de los rendimientos de los bonos y las expectativas de un Congreso que limite las iniciativas del presidente Donald Trump.
La regulación de la IA presiona a las tecnológicas
El control demócrata de ambas cámaras del Congreso aumentó las preocupaciones sobre posibles restricciones al desarrollo de centros de datos, especialmente en estados como Texas y Ohio, donde los nuevos gobernadores demócratas favorecen condiciones más exigentes para estos proyectos.
Chris Murphy, de Susquehanna International Group, explicó a Bloomberg que la salida de capitales de los fabricantes de chips refleja inquietudes sobre el ritmo y la financiación de las inversiones en inteligencia artificial, ante el riesgo de nuevas regulaciones, pese a la resistencia de los resultados corporativos.
Las preocupaciones regulatorias se suman a las dudas sobre los elevados desembolsos de las grandes tecnológicas y el tiempo necesario para recuperar esas inversiones. Los mayores costos eléctricos de los centros de datos también han incrementado la oposición política a su expansión.
Fiona Cincotta, analista de Forex.com, señaló que el entusiasmo posterior a las elecciones se desvaneció rápidamente y dio paso a nuevas ventas de acciones tecnológicas.
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“Existe preocupación de que los demócratas puedan frenar el ritmo de expansión de los centros de datos, dadas sus victorias electorales en estados clave donde estos proyectos enfrentan oposición pública”, afirmó Cincotta.
La analista añadió que el mercado ya cuestionaba los enormes niveles de inversión revelados durante la temporada de resultados corporativos y la posibilidad de que esos desembolsos generen retornos oportunos.
El retroceso también alcanza a otras compañías. Tesla (TSLA) y SpaceX (SPCX) pierden 11% cada una, mientras Apple (AAPL) prepara una emisión de bonos con grado de inversión por aproximadamente US$7.000 millones. El bitcoin (XBTUSD) cae 5,5%.
En contraste, los sectores defensivos, como consumo básico y salud, registran avances. Los bonos del Tesoro estadounidense también reciben demanda, al igual que monedas consideradas refugio, entre ellas el yen japonés y el franco suizo.
El petróleo rebota mientras el mercado evalúa la guerra con Irán
La caída de las acciones coincide con una recuperación parcial del petróleo, después del desplome cercano al 9% del miércoles. El Brent cotiza alrededor de US$97 por barril y el WTI supera los US$89, aunque el referente europeo acumula un descenso cercano al 18% esta semana.
Los inversionistas consideran que la victoria demócrata podría acelerar una salida diplomática al conflicto con Irán, después de que el vicepresidente JD Vance reconociera el descontento electoral por la guerra y el líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, prometiera trabajar para terminarla.
Rebecca Babin, operadora sénior de energía de CIBC Private Wealth Group, describió la caída del miércoles como una liquidación masiva de posiciones petroleras, tras una victoria demócrata más contundente de lo previsto.
Sin embargo, las negociaciones entre Washington y Teherán todavía no muestran avances decisivos. Aunque las exportaciones del golfo Pérsico se acercaron a sus niveles previos al conflicto, el transporte marítimo continúa expuesto a ataques.
El oro supera los US$4.100 y el empleo concentra la atención
El oro mantiene su recuperación tras subir más de 3% el miércoles. El metal avanza 1,4%, hasta US$4.119,09 por onza, respaldado por la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el debilitamiento previo del dólar.
Christopher Wong, estratega de Oversea-Chinese Banking Corp., advirtió que buena parte de la reacción de los mercados responde todavía a expectativas y no a cambios concretos de política económica.
En el frente monetario, el Banco de Inglaterra elevó sus tasas por primera vez desde 2023 y anticipó posibles incrementos adicionales. La entidad espera que la inflación británica alcance casi 5% el próximo año, por encima de su objetivo de 2%.
En Estados Unidos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo descendieron a 189.000, su nivel más bajo en 57 años. El resultado refuerza la atención sobre la resistencia del mercado laboral.
Los economistas esperan que el informe de empleo del viernes muestre la creación de 65.000 puestos de trabajo en octubre. Los operadores asignan una probabilidad cercana al 80% a un aumento de 25 puntos básicos de la Reserva Federal en diciembre.
Cincotta advirtió que unas cifras laborales sólidas podrían consolidar las expectativas de un nuevo incremento de tasas y reducir el atractivo de las acciones estadounidenses, en un mercado que ya enfrenta presiones por la venta de títulos tecnológicos.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar busca estabilizarse este jueves después de la caída del miércoles, provocada por la victoria demócrata en las elecciones legislativas de Estados Unidos. La moneda estadounidense enfrenta presiones por el nuevo escenario político, aunque el diferencial de tasas limita la posibilidad de un retroceso más profundo.
Francesco Pesole, analista de ING, señaló que la caída de 8% del petróleo ayer no favorece necesariamente un debilitamiento adicional del dólar. Las tasas swap estadounidenses a dos años descendieron cinco puntos básicos, frente a retrocesos de entre ocho y diez puntos en las de la eurozona, Reino Unido y Nueva Zelanda.
Los datos económicos también respaldan las expectativas de mayores tasas de la Fed. El empleo privado ADP aumentó en 86.000 puestos y el componente laboral del ISM de servicios alcanzó 51,4 puntos. ING prevé que el índice DXY se estabilice entre 101 y 101,50 puntos durante los próximos días.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso chileno y el sol peruano caen, mientras el real brasileño, el peso mexicano, el colombiano y el argentino avanzan.
Las noticias corporativas del día:
- Agility Robotics (AGLT) debutará en Nasdaq como la primera empresa estadounidense dedicada a robots humanoides en cotizar en bolsa, tras una fusión que le deja unos US$465 millones en efectivo. Respaldada por Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) y SoftBank, acumula más de US$300 millones en pedidos comprometidos para su robot Digit 5.
- OpenAI cambiará su estrategia para centros de datos en EE.UU. ante la creciente oposición local: evitará acuerdos de confidencialidad, buscará que los residentes no asuman sus costos eléctricos y divulgará impactos sobre energía, agua y ruido. La compañía reconoce que algunos proyectos podrían retrasarse por un mayor escrutinio regulatorio.
- Papa John’s (PZZA) recortó nuevamente su previsión anual y ahora espera que las ventas comparables en Norteamérica caigan cerca de 8%, ante la fuerte competencia y consumidores más cautelosos. En el tercer trimestre bajaron 8,3% y los ingresos fueron de US$454,8 millones. Las acciones cayeron hasta 9,2% y acumulan una baja de 48% este año.
- Rheinmetall recortó por segunda vez su previsión de ventas para 2026, a €13.200 millones (US$14.800 millones), por retrasos en pedidos de vehículos blindados Boxer. También redujo su meta de margen operativo a 18,5%. Pese a que las ventas trimestrales crecieron 32% y el beneficio operativo 62%, sus acciones se desplomaron más de 18%.
Esta historia se actualizó a las 11:09 ET.
