Bloomberg Línea — Wall Street abre este jueves con un comportamiento mixto, en medio de una rotación de inversiones que favorece a las empresas vinculadas al ciclo económico y resta impulso al sector tecnológico, después de la victoria demócrata en las elecciones legislativas de Estados Unidos.
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El Nasdaq 100 enfrentaba la mayor presión, ante una caída cercana al 4% en un fondo cotizado que agrupa fabricantes de semiconductores. El movimiento refleja el temor a que el nuevo equilibrio político en Washington derive en regulaciones más estrictas para los centros de datos y afecte la demanda de chips. El Dow Jones avanza 0,43%, mientras el Nasdaq cede 1,19% y el S&P 500 pierde 0,44%
El cambio de preferencias también alcanza a los mercados internacionales. El Stoxx 600 europeo superó su anterior máximo de cierre, mientras China y Australia destacaron entre las bolsas asiáticas. En Corea del Sur, Samsung Electronics y SK Hynix (SKHY) perdieron más de 7%.
La victoria demócrata redefine las apuestas del mercado
Los demócratas consiguieron el control de ambas cámaras del Congreso, un resultado que podría limitar los planes fiscales y de gasto del presidente Donald Trump, además de aumentar la presión política para alcanzar una solución al conflicto con Irán.
Nadege Dufosse, responsable de multiactivos de Candriam, atribuyó la rotación a una pausa en determinados segmentos tecnológicos y a las expectativas de menor inversión en inteligencia artificial, mayores posibilidades de un acuerdo con Irán y menores precios energéticos.
El mercado de bonos también reacciona al nuevo escenario político. El rendimiento de los títulos del Tesoro estadounidense a diez años desciende hasta 4,84%, ante la expectativa de que las restricciones al gasto público permitan contener el déficit y la emisión de deuda.
George Bory, estratega jefe de inversiones en renta fija de Allspring Global Investments, señaló a Bloomberg que una agenda política más moderada podría favorecer a los inversionistas en bonos. Sin embargo, Franklin Templeton advirtió que los elevados déficits fiscales seguirán presentes.
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El Tesoro estadounidense anunció que espera mantener sin cambios los tamaños de las subastas de bonos y notas durante los próximos trimestres, una decisión que aporta mayor claridad sobre la oferta de deuda.
El petróleo rebota mientras persisten las dudas sobre Irán
La perspectiva de una solución diplomática al conflicto con Irán también continúa en el centro de las operaciones. El petróleo Brent avanza 2,4%, hasta US$96,84 por barril, mientras el WTI gana 1,3%, hasta US$89,28, después de fuertes pérdidas el miércoles.
En la sesión anterior, ambos referentes habían retrocedido 8,7% y 8,3%, respectivamente. El Brent acumula una caída cercana al 18% esta semana, aunque todavía registra un avance superior a un tercio desde mediados de año.
El vicepresidente JD Vance reconoció el descontento electoral por la guerra, mientras el líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, prometió trabajar para terminar el conflicto. Trump también descartó planes inmediatos para intensificar los ataques.
Ole Sloth Hansen, responsable de estrategia de materias primas de Saxo Bank, advirtió que una recuperación sostenida de los precios podría producirse si Washington y Teherán no muestran avances concretos hacia un acuerdo.
Aunque las exportaciones petroleras del golfo Pérsico se acercaron a los niveles previos al conflicto, persisten los riesgos para el transporte marítimo. Además, la oferta de diésel continúa presionada por los ataques ucranianos contra refinerías rusas.
El oro supera los US$4.100 y la atención vuelve a las tasas
En paralelo, el oro prolonga su recuperación tras avanzar más de 3% el miércoles. El metal sube 1,4%, hasta US$4.119,09 por onza, respaldado por la caída de los rendimientos estadounidenses y el debilitamiento previo del dólar.
La plata gana 0,7%, después de subir casi 5% en la jornada anterior. El platino y el paladio también avanzaron.
En Reino Unido, el Banco de Inglaterra elevó las tasas de interés por primera vez desde 2023 y anticipó posibles incrementos adicionales. La entidad prevé que la inflación alcance casi 5% el próximo año, frente a su objetivo de 2%.
En Estados Unidos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo quedaron por debajo de todas las estimaciones, mientras la productividad del tercer trimestre creció más de lo esperado. El mercado asigna una probabilidad cercana al 80% a un aumento de 25 puntos básicos de la Reserva Federal en diciembre.
Por otra parte, el cacao cae 4,7%, hasta US$5.292 por tonelada en Nueva York, su menor nivel en un mes, ante el aumento de inventarios. Las condiciones climáticas desfavorables en Ghana y Nigeria contrastan con una humedad todavía adecuada en Costa de Marfil.
La atención de los inversionistas se concentra ahora en el informe de empleo estadounidense del viernes y en las intervenciones previstas de Beth Hammack y Tom Barkin, funcionarios de la Fed. Ambos factores podrían aportar nuevas señales sobre las tasas y la continuidad de la rotación bursátil.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar busca estabilizarse este jueves después de la caída del miércoles, provocada por la victoria demócrata en las elecciones legislativas de Estados Unidos. La moneda estadounidense enfrenta presiones por el nuevo escenario político, aunque el diferencial de tasas limita la posibilidad de un retroceso más profundo.
Francesco Pesole, analista de ING, señaló que la caída de 8% del petróleo ayer no favorece necesariamente un debilitamiento adicional del dólar. Las tasas swap estadounidenses a dos años descendieron cinco puntos básicos, frente a retrocesos de entre ocho y diez puntos en las de la eurozona, Reino Unido y Nueva Zelanda.
Los datos económicos también respaldan las expectativas de mayores tasas de la Fed. El empleo privado ADP aumentó en 86.000 puestos y el componente laboral del ISM de servicios alcanzó 51,4 puntos. ING prevé que el índice DXY se estabilice entre 101 y 101,50 puntos durante los próximos días.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso chileno y el sol peruano caen, mientras el real brasileño, el peso mexicano, el colombiano y el argentino avanzan.
Las noticias corporativas del día:
- Agility Robotics (AGLT) debutará en Nasdaq como la primera empresa estadounidense dedicada a robots humanoides en cotizar en bolsa, tras una fusión que le deja unos US$465 millones en efectivo. Respaldada por Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) y SoftBank, acumula más de US$300 millones en pedidos comprometidos para su robot Digit 5.
- OpenAI cambiará su estrategia para centros de datos en EE.UU. ante la creciente oposición local: evitará acuerdos de confidencialidad, buscará que los residentes no asuman sus costos eléctricos y divulgará impactos sobre energía, agua y ruido. La compañía reconoce que algunos proyectos podrían retrasarse por un mayor escrutinio regulatorio.
- Papa John’s (PZZA) recortó nuevamente su previsión anual y ahora espera que las ventas comparables en Norteamérica caigan cerca de 8%, ante la fuerte competencia y consumidores más cautelosos. En el tercer trimestre bajaron 8,3% y los ingresos fueron de US$454,8 millones. Las acciones cayeron hasta 9,2% y acumulan una baja de 48% este año.
- Rheinmetall recortó por segunda vez su previsión de ventas para 2026, a €13.200 millones (US$14.800 millones), por retrasos en pedidos de vehículos blindados Boxer. También redujo su meta de margen operativo a 18,5%. Pese a que las ventas trimestrales crecieron 32% y el beneficio operativo 62%, sus acciones se desplomaron más de 18%.
