S&P 500 acumula tercer día de pérdidas; Merval vuelve a liderar en LatAm

¡Buenas tardes! Línea de Llegada te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽 En las calles de Wall Street:

Las bolsas de Estados Unidos vivieron una jornada de volatilidad en medio de datos de Europa y Estados Unidos que se conocieron hoy y que dan más señales de que la economía podría entrar en una recesión.

La actividad empresarial de Estados Unidos se contrajo por segundo mes consecutivo en agosto, reflejando menores niveles de demanda tanto en fabricantes como en proveedores de servicios, según informó Bloomberg. El retroceso llevó al indicador al nivel más bajo en dos años.

A esto se le sumó el reporte de la actividad económica de la zona euro que se volvió a contraer en medio de la incesante inflación que se vive en la región. Las caídas más llamativas se dieron en Alemania, que registró el mayor descenso desde junio de 2020, y en Francia, donde la actividad se contrajo por primera vez en año y medio.

Con esta cascada de datos, las bolsas tuvieron un comportamiento mixto. Mientras que el Nasdaq Composite (CCMPDL) apenas varió, el S&P 500 cayó un 0,22% y registró su tercer día de pérdidas consecutivo. El Dow Jones Industrial retrocedió un 0,47%.

“Los mercados financieros seguirán en aguas turbulentas hasta el discurso del presidente de la Fed, Powell, en Jackson Hole el viernes. Puede que le cueste convencer a los mercados de que se siente cómodo endureciendo la política y provocando una recesión. La economía se está desacelerando claramente, pero aún es demasiado pronto para que la Fed indique que será menos agresiva con la política de endurecimiento”, dijo Edward Moya, analista de Oanda.

🔑 Las claves del día:

Los precios del petróleo volvieron a subir en medio de la debilidad del dólar y la posibilidad de que la OPEP y sus aliados intervengan en el mercado. El incremento fue tal que el referencial Brent volvió a tocar los US$100 mientras que el WTI se acercó a los US$94.

La divisa estadounidense detuvo un repunte de cuatro días después de los malos datos económicos que se conocieron hoy, lo que hace más atractivas a las materias primas que cotizan en esa moneda.

Además, los inversionistas continuaron reaccionando a las declaraciones del ministro de Petróleo, el príncipe Abdulaziz bin Salman, que dijo en una entrevista con Bloomberg que la volatilidad “extrema” y la falta de liquidez significan que el mercado de futuros está cada vez más desconectado de los fundamentos y que el grupo de países podría verse obligado a actuar.

“El mercado del petróleo permanecerá ajustado ya sea que la actividad comercial continúe debilitándose drásticamente o si el crecimiento económico sigue siendo irregular”, agregó Moya.

👑 El líder:

La bolsa de Argentina acumuló dos sesiones consecutivas con el mayor incremento y en la jornada de hoy volvió a liderar entre sus pares de América Latina.

El Merval (MERVAL) avanzó más de un 3% en una sesión en la que las acciones de YPF (YPFD), el Grupo Supervielle (SUPV) y Cresud (CRES) estuvieron entre los mayores aumentos del día.

El Estimador Mensual de la Actividad Económica en Argentina tuvo una mejora de un 6,4% en junio, por lo que cerró el primer semestre con un avance de un 6,3% frente al mismo período de 2021. Si la comparación es realizada con relación a mayo, el crecimiento es de un 1,1%, el mayor a lo largo de 2022.

Los incrementos que se dieron en el mercado argentino también se vieron en la bolsa brasileña, con el Ibovespa (IBOV) avanzando gracias al buen desempeño de los sectores de materiales, consumo discrecional y energía.

📉 Un mal día:

La bolsa colombiana todavía siente la aversión al riesgo generada por los datos económicos de Estados Unidos y Europa y la expectativa que tienen los inversores de cara a la reunión de Jackson Hole que se hará esta semana.

El Colcap (COLCAP) cerró con la mayor caída en la región, a pesar de que la acción de Ecopetrol (ECOPETL), la que más volumen suele mover en la bolsa, tuvo un incremento de más de un 4% a la par de los precios del petróleo.

En concreto, las acciones del Grupo Argos (GRUPOARG), el Banco de Bogotá (BOGOTA) y Preferencial Grupo Sura estuvieron entre las mayores caídas de la jornada.

La bolsa de México también retrocedió y el S&P BMV/IPC (MEXBOL) cayó un 0,09%. Los sectores de servicios de comunicación y bienes raíces estuvieron entre las mayores caídas.

Según analistas de BX+, los mercados estuvieron asimilando los PMI manufactureros en la Eurozona, y siguieron a la espera de las declaraciones que pueda dar el presidente de la Fed en el Simposio de Jackson Hole.

🍝 El dato para la cena

La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) subió el pronóstico de crecimiento para la región este año, aunque alertó que está volviendo a una trayectoria de bajo crecimiento que ya mostraba antes de la pandemia.Los cálculos del organismo indican que América latina y el Caribe crecería un 2,7% este año, superior al 1,8% que había pronosticado en abril.

Daniel Titelman, jefe de la sección de Estudios para el Desarrollo, explicó que el grueso de las economías se mantienen en su dinámica de crecimiento, pero hay algunas en las que el consumo fue más resiliente en los primeros dos trimestres de lo que se esperaba.

Venezuela y Colombia tendrán las mayores tasas de crecimiento para las principales economías de la región en 2022. El primero marcará un incremento de un 10%, mientras que el segundo tendrá uno de un 6,5%.

Ambos casos registraron una revisión al alza respecto a los cálculos que se habían entregado en abril.

⇒ Conoce todos los pronósticos entregados por la Cepal

Así se comportaron los mercados de América Latina:

Argentina:

• Este lunes se conoció la condena que exige elfiscal Diego Luciani en el marco de la causa “Vialidad”, que investiga a Cristina Fernández deKirchner y otros funcionarios de su Gobierno por presunta asociación ilícita para direccionar la licitación de obras públicas. Tras un pedido de la vicepresidenta de la Nación, Fernández de Kirchner expuso hoy en carácter de defensa y cuestionó el accionar de los fiscales, desestimó las pruebas en su contra y apuntó a las conexiones entre fiscales y jueces con funcionarios del Gobierno de Mauricio Macri.

Bolivia:

• Tres causas, dos ilegales y otra asistencialista, le han permitido a Bolivia mantener la inflación más baja de la región: contrabando, lavado de activos y subsidios. Entre las razones de explicación formal, los especialistas en economía indican que para entender este fenómeno que causa mucha admiración entre los países vecinos, lo primero que debemos saber es que Bolivia tiene el gas natural más barato de Sudamérica.

Brasil:

• Google (GOOG) se ha convertido en los últimos años en parte de la cultura brasileña y ha allanado el camino para que la empresa de Silicon Valley se expanda y lleve más productos a la vida cotidiana. Fábio Coelho, CEO de Google en Brasil, dijo que los brasileños tienen una experiencia digital sofisticada y, como son extremadamente sociales, siempre intentan participar de lo que sucede, lo que genera más afinidad para YouTube.

Chile:

• Una misteriosa entrada de dólares al mercado spot puede estar impulsando al peso chileno y evitando una disminución significativa en las reservas internacionales del país. El cambio repentino en la percepción del mercado local desde la mitad de la sesión de ayer es difícil de ignorar. El peso pasó de ser la peor moneda del mundo el lunes a cerrar la jornada siendo la mejor. Hoy, el peso vuelve a ganar terreno por un amplio margen.

Colombia:

• El presidente Gustavo Petro dijo que Colombia no extraditará a los exiliados políticos a Venezuela, a pesar de la normalización de las relaciones entre los dos países vecinos. Diosdado Cabello, una alta figura del partido socialista gobernante de Venezuela, pidió al nuevo Gobierno de Colombia que envíe de regreso a los “asesinos” y “ladrones” que se han refugiado allí, según un informe de prensa que fue retuiteado por Petro.

Ecuador:

• El desempleo cayó 1,3 puntos porcentuales en un año en Ecuador, al pasar de 5,2% en julio de 2021 a 3,9% en julio de este año. Esto quiere decir que 94.457 personas dejaron la desocupación en los últimos 12 meses. La rama de actividad que más trabajadores con empleo pleno incluyó fue la de servicios, seguida de comercio, manufactura y agricultura. Asimismo, el 55,5% de trabajadores plenos se encuentra en el sector privado, 24,1% son independientes y 20,4% están en el sector público

Guatemala:

• La Dirección General de Hidrocarburos del Ministerio de Energía y Minas (MEM) actualizó los precios de referencia de los combustibles y gas propano vigentes del 23 al 29 de agosto del presente año. El precio del galón de diésel sube en Guatemala y gasolinas reflejan nueva rebaja.

Honduras:

• Toda nueva inversión privada en el marco de la iniciativa “Call to Action” del presidente Joe Biden y la vicepresidenta Kamala Harris tendrá un periodo de gracia fiscal de cinco años y un fast track para iniciar operaciones tan pronto sea posible, anunció la mandataria hondureña Xiomara Castro, a través del secretario privado de la presidencia Héctor Manuel Zelaya Castro.

México:

• Las acciones de Cadu Inmobiliaria (CADU), compañía dedicada a la construcción de viviendas de interés social, media residencial y residencial en México, fueron reactivadas en la Bolsa Mexicana de Valores luego de haber sido suspendidas por la falta de información financiera. “El día de hoy fue levantada la suspensión de la cotización de los valores de CADU”, mencionó en un comunicado publicado en la Bolsa de Valores.

Perú:

• La Fiscalía de la Nación del Perú solicitó en las últimas horas un impedimento de salida del país para Lilia Paredes, la primera dama de la nación, ante un juez de investigación preparatoria. El equipo especial de Fiscales contra la Corrupción destacó que la solicitud se realiza “en el marco de la investigación que se le sigue porlos delitos de crimen organizado, lavado de activos y otros” a Paredes. Documentos citados por El Comercio señalan que la esposa de Pedro Castillo podría ser la coordinadora de un “grupo delictivo enquistado en los puestos más altos del Poder Ejecutivo y dedicado a la entrega de obras públicas de manera fraudulenta”.

Uruguay:

• Las acciones del unicornio uruguayo dLocal (DLO) cayeron este martes en la bolsa de Nueva York hasta un 17% en comparación con el cierre del lunes, horas después de que la empresa presentara los resultados del segundo trimestre. La compañía reportó una utilidad neta de US$30,7 millones entre abril y junio, y una facturación que superó por primera vez los US$100 millones en un trimestre, en ambos casos con incrementos de más del 70% en relación al mismo período del año anterior.

Venezuela:

• Con la reactivación de las relaciones bilaterales con Venezuela anunciada por el presidente Gustavo Petro las empresas colombianas están viendo la oportunidad de lanzarse a ese mercado o reforzar su operación comercial en ese país a medida que también avanzan los trámites para poder retomar los vuelos desdeColombia. En medio de la expectativa que genera la reapertura de la frontera colombovenezolana, que todavía podría tardar algunos meses mientras se resuelven ciertos aspectos logísticos y se seguridad, se han conocido los primeros anuncios de empresas colombianas con planes concretos para lanzarse en ese país.