Bolsas de EE.UU. suben tras dato de inflación; el Merval sigue arrasando en LatAm

¡Buenas tardes! OsoToro te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽En las calles de Wall Street:

Este jueves, las bolsas de Estados Unidos registraron ligeras ganancias en medio de una jornada volátil por cuenta de la publicación del dato de inflación, que siguió desacelerándose en diciembre, lo que se suma a la evidencia de que las presiones sobre los precios han tocado techo y podría colocar a la Fed en camino de relajar su política de endurecimiento monetario.

El índice general de precios al consumidor cayó un 0,1% respecto al mes anterior, y los costos de energía más baratos impulsaron la primera caída en dos años y medio, según un informe del Departamento de Trabajo.

Los inversores aprovecharon las cifras como una señal de que la Fed reduciría el ritmo de alza de tasas, que se aceleró el año pasado en medio de la inflación más rápida en cuatro décadas. Poco después de la publicación del informe, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que el banco central debería aumentar las tasas de interés en incrementos de un cuarto de punto “en el futuro” a medida que se acerca al punto final de su campaña de alzas.

“Espero que aumentemos las tasas unas cuantas veces más este año, aunque, en mi opinión, los días en que las elevábamos 75 puntos básicos cada vez sin duda han quedado atrás”, dijo. “Desde mi punto de vista, de ahora en adelante serán apropiados aumentos de 25 puntos básicos”, agregó.

El mensaje de moderación fue reforzado más tarde por el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, quien dijo en una conferencia de banqueros que “tiene sentido conducir de manera más deliberada mientras trabajamos para reducir la inflación”.

El S&P 500 cerró con una suba de 0,34%, mientras que el Nasdaq Composite (CCMPDL) subió un 0,64%. Por otro lado, el Dow Jones Industrial registró un alza de 0,64%.

Sin embargo, el optimismo de los mercados no significa que la Fed vaya a declarar pronto una victoria sobre la inflación. La resistencia de la demanda de los consumidores, sobre todo de servicios, combinada con la rigidez del mercado laboral, sigue siendo una amenaza importante para los precios.

“El dato de inflación de hoy es otra señal de que la receta de la Reserva Federal para reducir la alta inflación está funcionando”, dijo Charlie Ripley, estratega de inversiones de Allianz Investment Management. “El conjunto de datos estuvo en línea con las expectativas, y una continuación de esta tendencia debería hacer bajar las expectativas de subidas de tipos de la Fed a medida que seguimos acercándonos al final del ciclo de subidas de la Fed”.

🔑 Las claves del día:

Hoy el petróleo volvió a subir por sexta sesión consecutiva apalancado por el enfriamiento de la inflación de Estados Unidos, que cayó un 0,1% en diciembre, el primer descenso mensual desde 2020. Así como por la recuperación de China, cuyas empresas petroleras están aumentando las compras de crudo de EE.UU. y África Occidental en los últimos días antes de las celebraciones del Año Nuevo Lunar.

El West Texas Intermediate para entrega en febrero subió un 1,27% para situarse por encima de los US$78 el barril en Nueva York, la mayor racha de ganancias diarias de febrero. Mientras que el Brent para liquidación en marzo avanzó 1,32% para ubicarse en los US$83 por barril.

Los analistas siguen siendo optimistas en cuanto a las perspectivas a largo plazo. Goldman Sachs Group Inc. (GS) dijo el miércoles que espera que el crudo alcance los US$110 en el tercer trimestre si la economía china se reabre con éxito.

👑 El líder:

La mayoría de las bolsas de América Latina cerraron este jueves con números en verde a excepción del Ibovespa de Brasil y el Colcap de Colombia.

El Merval de Argentina (MERVAL) sigue arrasando en el mercado y hoy volvió a liderar las ganancias de la jornada entre sus pares de la región tras registrar una suba de 4,24% impulsada por el buen desempeño del sector bancario y energético.

Los rendimientos de las acciones de YPF SA (YPFD), Loma Negra (LOMA), Grupo Supervielle (SUPV), Banco Macro (BMA) impulsaron el desempeño de la bolsa argentina.

Hoy se conoció que la inflación de diciembre en Argentina se ubicó en 5,1%, por lo que a lo largo de todo 2022 llegó a 94,8%, la cifra más elevada desde 1991 y casi duplicando el registro de 2021 (50,9%), según datos reportados por el INDEC este jueves.

Meses atrás, las consultoras esperaban un Índice de Precios al Consumidor por encima del 100%, pero el dato de noviembre llevó a recalcular en torno al 95% para todo el año. Para 2023, los analistas que consulta regularmente el Banco Central anticipan una inflación del 98,4%, aunque el ministro de Economía, Sergio Massa, apunta a un 60%.

Minutos después de que se conociera el dato, el Banco Central de la República Argentina publicó un comunicado en el que informó que la tasa de política monetaria se mantendrá inalterable. De esta forma, la tasa nominal anual para las Leliq a 28 días se mantiene en 75% y la tasa efectiva anual en 107,346%.

📉 Un mal día:

Este jueves, el Ibovespa de Brasil (IBOV) fue el que más cayó en América Latina. El principal índice de la Bolsa de Valores de São Paulo terminó el día con una pérdida de 0,59% arrastrado por el desempeño de los sectores de productos de consumo no básico, salud, tecnología de la información.

La acción de Americanas (AMER3) fue la que impidió que el indicador brasileño siguiera el buen ánimo de Estados Unidos. La acción del minorista lideró las pérdidas finalizando la sesión con un retroceso de 77,33% luego de que Sergio Rial renunciara como CEO de Americanas.

El anuncio de la salida de Rial se produjo después de que la empresa informara haber identificado inconsistencias contables por valor de 20.000 millones de reales en ejercicios anteriores. Hoy, Rial participó en una conferencia virtual con analistas e inversionistas para comentar y explicar las “inconsistencias” de la empresa y dijo que “no estaba en condiciones de decir si hubo fraude”.

La empresa se someterá a una auditoría externa, deberá hacer una capitalización, que tendrá que involucrar a sus accionistas de referencia, y aún deberá negociar con los bancos para evitar la ejecución de parte de su deuda, según el ahora expresidente ejecutivo Sergio Rial.

🍝El dato para la cena:

Entre los mercados emergentes, América Latina fue la única región que atrajo nuevas inversiones en diciembre. A nivel general es una señal de que Wall Street sigue moviéndose con cautela pese a su optimismo por los activos de los países en desarrollo.

En concreto, los inversionistas inyectaron US$8.300 millones en deuda y acciones de América Latina el mes pasado, mientras que retiraron capital de todas las demás regiones en desarrollo, según el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF, por sus siglas en inglés).

Ello implica que, a nivel general, la entrada neta a los mercados emergentes fue de US$1.700 millones.

“Si bien la expectativa de un giro de la Fed ayudó a mejorar el panorama general, todavía hay focos de riesgo en todo el complejo de mercados emergentes”, dijo en una nota Jonathan Fortun, economista de la entidad con sede en Washington.

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