Barcelona, España — Todas las miradas estarán puestas hoy en el discurso de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), en busca de señales sobre la perspectiva del fin del endurecimiento monetario. La víspera, varios miembros del banco central subrayaron que aún se necesitan más datos para evaluar el ritmo de la inflación. La agenda también incluye importantes estados financieros, como los de Walt Disney, Bayer y Airbus.
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🔬 Cambio estructural. Bayer defraudó las expectativas del mercado al registrar una caída del 31% en el beneficio antes de impuestos, depreciaciones y amortizaciones en el trimestre hasta septiembre, hasta €1.690 millones (US$1.800 millones), reiterando los retos para el próximo año. La empresa planea un giro: separar sus divisiones de ciencia agrícola y salud del consumidor para racionalizar las operaciones, una estrategia que podría afectar a la plantilla y a la estructura del conglomerado agrícola y farmacéutico, según su CEO Bill Anderson.
⏬ Doble coste. La declaración de bancarrota de WeWork está costando a SoftBank más de los US$11.500 millones estimados en pérdidas de capital y otros US$2.200 millones en deudas pendientes. Esta caída, sumada a la pérdida récord del Vision Fund de US$32.000 millones el año pasado, pone en perspectiva la posición de Masayoshi Son como astuto inversor que obtuvo una victoria legendaria con el líder del comercio electrónico chino Alibaba. El balance de Softbank sale mañana (9).
🏦 Empuje de las tasas. Favorecidos por las altas tasas de interés en la región, los bancos europeos siguen batiendo las estimaciones de beneficios. El alemán Commerzbank elevó su previsión de beneficio neto a €2.200 millones en 2023 y anunció una recompra de acciones por valor de €600 millones (US$641 millones). El beneficio neto de Credit Agricole en el tercer trimestre subió un 33% y batió las estimaciones, al igual que el holandés ABN Amro, que elevó su ganancia neta a €759 millones en el mismo periodo.
💵 Los tan esperados AT1. El grupo UBS ha iniciado la venta de los tan esperados bonos Additional Tier 1 (AT1), marcando su primera emisión de estos valores desde la liquidación de unos US$17.000 millones de títulos de la deuda de Credit Suisse. Según fuentes, el banco suizo ofrece dos tramos de los bonos, que serán denominados en dólares y rescatables en 5 y 10 años. La tasa para el tramo más corto debe situarse en un 10%.
🎴 Venta estratégica. Impulsada por la expectativa de que el Banco de Japón abandone pronto su política de tasas de interés negativas, Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, planea vender bonos corporativos denominados en yenes a inversores de Japón por segunda vez este año, ante la perspectiva de mayores costes de financiación.
🚕 Más viajes. Uber Technologies registró beneficios por segundo trimestre consecutivo, con un aumento del 25% en viajes y entregas. La empresa registró unos ingresos de operación de US$394 millones de dólares y una facturación total de US$9.300 millones, un 11% más, pero aún por debajo de las estimaciones de los analistas.
👟 Reducción de inventarios. Adidas ganó €350 millones (US$374 millones) con la venta de sus modelos Yeezy en el tercer trimestre, reduciendo los inventarios resultantes del fin de la asociación con el rapero Ye. Los ingresos en el periodo crecieron un 2%, y los inventarios totales se redujeron un 23%. Para Bjorn Gulden, CEO de la compañía, aunque no es un resultado “suficientemente bueno”, es parte del proceso de devolver a la marca a lo más alto.
📈 El vaivén de los activos. Los contratos de futuros de índices estadounidenses cotizaban con signos mixtos, mientras que las bolsas europeas caían. En Asia, el cierre fue negativo. En otros mercados, la prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años se situaba en el 4,586%. En el mercado de divisas, el euro y la libra esterlina se depreciaban frente al dólar, mientras que el yen se apreciaba. El oro se devaluaba y los contratos de crudo WTI también caían, cotizando en torno a los US$76 por barril.
(Con informaciones de Bloomberg News)
🟢 Las bolsas ayer (7/11): Dow Jones Industrials (+0,17%), S&P 500 (+0,28%), Nasdaq Composite (+0,90%), Stoxx 600 (-0,16%)
A pesar de la mayor incertidumbre sobre el rumbo de las tasas de interés en EE.UU., los mercados bursátiles lograron avanzar con la ayuda de las acciones de Microsoft y la caída del precio del petróleo, que bajó un 4% tras los datos que mostraron un aumento de los inventarios estadounidenses.
La agenda de los inversores
• EE.UU.: Solicitudes de Hipoteca MBA, Inventarios y Ventas Mayoristas/Sept, Confianza del Consumidor-IPSOS/Nov, Inventarios de Petróleo Crudo
• Europa: Zona Euro (Ventas Minoristas/Sept, Reunión Eurogrupo); Reino Unido (Índice RICS de Precios Inmobiliarios); Alemania (IPC/Oct); Francia (Transacciones Corrientes/Sept, Balanza Comercial/Sept, Activos de Reserva Totales/Oct); Italia (Ventas Minoristas/Sept); Portugal (Tasa de Desempleo/3T23)
• Asia: China (IPC/Oct); Japón (Indicadores Adelantados y Coincidentes/Sept, Transacciones Corrientes/Sept)
• América Latina: Brasil (Flujo de Divisas, Ventas Minoristas/Sept, Confianza del Consumidor-IPSOS/Nov)
• Bancos centrales: Discursos de Jerome Powell, Lisa Cook, John Williams, Philip Jefferson (Fed), Andrew Bailey (BoE), Joachim Nagel (Bundesbank)
• Los balances del día: Walt Disney, Bayer, Airbus Group, Siemens, Credit Agricole, Adidas, Warner Bros, Banco do Brasil, Telefónica, New York Times, Braskem
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