Pérdidas en los bonos se extienden a Asia a medida que las acciones se estancan

Bloomberg — Los bonos asiáticos cayeron las primeras horas del jueves, haciéndose eco de la presión de venta de los bonos del Tesoro en la sesión anterior que apoyó al dólar. Las acciones de la región abrieron mixtas después de un día plano en Wall Street.

Lea también: Clientes de Nubank superan los 100 millones; en LatAm, el Ipsa subió 0,67%

Las referencias a 10 años para Australia y Nueva Zelanda subieron alrededor de cuatro puntos básicos, reflejando el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro del mismo vencimiento el miércoles, que se produjo cuando una venta de bonos a 10 años por US$42 mil millones experimentó una leve demanda. Los billetes estadounidenses apenas cambiaron en las operaciones asiáticas.

Los bonos japoneses también cayeron mientras los operadores reflexionaban sobre un resumen de opiniones que sonaba optimista sobre la reunión de abril del banco central. Los miembros del Banco de Japón discutieron la posibilidad de reducir las compras de bonos, así como el camino para futuras subidas de tipos.

El yen se fortaleció ligeramente el jueves después de que un índice de fortaleza del dólar se estabilizara tras una tercera sesión de ganancias el miércoles.

La moneda japonesa se había debilitado anteriormente a un mínimo semanal cuando algunos operadores comenzaron a preocuparse por una nueva guerra de divisas asiática. El principal funcionario monetario de Japón, Masato Kanda, dijo que el país estaría listo para tomar las medidas apropiadas cuando fuera necesario, pero se abstuvo de confirmar el apoyo oficial en las últimas semanas.

Las acciones de Japón oscilaron entre ganancias y pérdidas, mientras que las acciones de Australia y Corea del Sur cayeron. Los futuros estadounidenses se mantuvieron estables después de que los índices S&P 500 y Nasdaq 100 terminaran el miércoles prácticamente planos, presionados por las pérdidas de las megacapitalizaciones tras una serie de actualizaciones corporativas decepcionantes.

“Todos estos ingredientes crean una receta perfecta como excusa para que los inversores den un paso atrás después del reciente rebote y reevalúen las cosas”, dijeron estrategas de Bespoke Investment Group.

Las acciones de Arm Holdings PLC (ARM) que cotizan en Estados Unidos cayeron hasta un 10% en las últimas operaciones tras un pronóstico anual tibio. Las acciones de Intel Corp. (INTC) también cayeron después de que Estados Unidos revocara las licencias que permitían a la empresa vender chips a Huawei Technologies Co. Las acciones de Airbnb Inc (ABNB) cayeron en las operaciones posteriores a la comercialización tras señales de desaceleración del crecimiento.

En Asia, los datos que se publicarán incluyen datos comerciales de abril para China, donde también podrían publicarse nuevas cifras de préstamos y oferta monetaria tan pronto como hoy. Malasia emitirá una decisión de política monetaria, mientras que los mercados de Indonesia están cerrados. En otros lugares, las últimas cifras salariales de Japón mostraron que las ganancias salariales ahora han ido a la zaga de la inflación todos los meses durante dos años.

Los inversores también seguirán de cerca al promotor chino Country Garden Holdings Co., que está en problemas y busca ayuda para pagar los intereses que vencen el jueves, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Inversores vacilantes

La falta de convicción entre los inversores para comprar en el reciente rebote de las acciones estadounidenses muestra que el mercado está lejos de convertirse completamente en alcista, según los estrategas de Citigroup Inc. (C). La reciente cancelación de posiciones cortas ha dejado al S&P 500 cerca de una posición larga neta unidireccional, pero los inversores parecen dudar en agregar más posiciones alcistas existentes, señaló un equipo liderado por Chris Montagu.

"Los flujos muestran una historia de entusiasmo limitado, con un goteo de nuevas posiciones largas y un aumento marginal del apetito por el riesgo", dijo Montagu.

Después de una corrección el mes pasado, las acciones volvieron a avanzar a principios de mayo, ya que los sólidos resultados corporativos fortalecieron el sentimiento y se especuló que la Reserva Federal podrá recortar las tasas este año. El reciente rally llevó al S&P 500 a aproximadamente un 1% de su máximo histórico.

Las cifras de inflación que se publicarán la próxima semana ofrecerán nuevas perspectivas sobre la economía estadounidense después de que los datos de empleo del viernes mostraron que el mercado laboral se está enfriando. La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, señaló el miércoles que es probable que las tasas de interés deban mantenerse en el nivel más alto en dos décadas durante más tiempo de lo previsto anteriormente para frenar la demanda y reducir las presiones de precios.

"A pesar de la falta de buenas noticias sobre la inflación, hay un lado positivo para los inversionistas pacientes", dijo Mark Hackett de Nationwide. "A medida que la Reserva Federal extiende la línea de tiempo para recortar las tasas de interés, los datos históricos muestran que las pausas más largas de la Reserva Federal a menudo se correlacionan con mejores rendimientos de las acciones. Esto debería dar razones para ser optimistas a los inversionistas".

En los productos básicos, el West Texas Intermediate subió al máximo en casi dos semanas el miércoles. La administración de Biden aumentó el precio que está dispuesta a pagar para reabastecer las reservas de petróleo de emergencia del país, que han disminuido hasta los niveles más bajos en cuatro décadas. Los precios del oro cayeron por segunda sesión, terminando el miércoles un 0,2% más bajos y dejando los precios alrededor de US$2.310 por onza.

Eventos clave de esta semana:

• El Banco de Japón publica el resumen de las opiniones de la reunión de política de abril, jueves
• Comercio de China, jueves
• Decision de tasas del Banco de Inglaterra, jueves
• Solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU., jueves
• Producción industrial y PIB del Reino Unido, viernes
• El BCE publica las actas de la reunión de política de abril, viernes
• Huw Pill, economista jefe del Banco de Inglaterra, habla, viernes
• Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan en EE.UU., viernes
• Habla el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 9:15 am, hora de Tokio
• Los futuros del Hang Seng subieron un 0,3%
• El Topix japonés subió un 0,4%
• El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,4%
• Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,4%

Divisas

• El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
• El euro apenas registró cambios a US$1,0744
• El yen japonés apenas varió a 155,39 por dólar
• El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2288 por dólar
• El dólar australiano cayó un 0,1% hasta US$0,6573

Criptomonedas

• Bitcoin cayó un 0,5% a US$61.257,52
• El éter subió un 0,9% a US$2.977,92

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,50%
• El rendimiento del bono japonés a 10 años apenas cambió, en el 0,875%
• El rendimiento a 10 años de Australia avanzó cuatro puntos básicos hasta el 4,33%

Productos básicos

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,4% a US$79,29 el barril
• El oro al contado tuvo pocos cambios

Esta historia se produjo con la ayuda de Bloomberg Automation.

Lea más en Bloomberg.com