Bloomberg — Las bolsas asiáticas subieron al disminuir la presión del mercado de bonos después de que el Tesoro estadounidense anunciara planes para recomprar deuda a largo plazo con el fin de reducir los costos de endeudamiento. Los bonos del Tesoro mantuvieron sus ganancias, mientras que el dólar se estabilizó tras haber caído a su nivel más bajo en tres meses.
El índice de acciones de Asia Pacífico de MSCI subió un 0,8%, impulsado por las acciones de Corea del Sur, que se dispararon más del 2%. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses también avanzaron en las primeras horas de la sesión asiática, después de que el índice S&P 500 registrara una modesta ganancia el martes, a pesar del descenso de los fabricantes de chips .
Las acciones de SK Hynix Inc. (SKHY) subieron más del 5% en las primeras operaciones después de que el fabricante surcoreano de chips de memoria revelara planes para recomprar 40 billones de wones (US$29.000 millones) en acciones y devolver más beneficios a los inversores.
Ver más: Anuncio de recompras del Tesoro de EE.UU. impulsa a Wall Street y al oro, mientras golpea al dólar
Los movimientos en las acciones se produjeron después de que un repunte en los bonos del Tesoro a 30 años hiciera que los rendimientos cayeran 10 puntos básicos, hasta el 5,18%, durante la sesión de Nueva York. Esto se debió al anuncio del Tesoro estadounidense de aumentar las recompras de valores con vencimientos entre 10 y 30 años, tras un fuerte aumento de los rendimientos a máximos de varias décadas. Los bonos en Australia y Japón siguieron la tendencia de los bonos del Tesoro.
El oro subió hasta cerca de US$4.515 la onza, tras alcanzar en la sesión anterior su nivel más alto desde principios de junio. El Brent se mantuvo estable en US$91,60 el barril, mientras que el Bitcoin subió hasta cerca de US$70.000 después de que el presidente Donald Trump presionara al Congreso para que aprobara un proyecto de ley clave sobre criptomonedas, durante una reunión con ejecutivos del sector en la Casa Blanca.
Los bonos globales se vieron sacudidos en los últimos días, ya que los inversores exigieron una mayor compensación por los riesgos de inflación y el aumento de la deuda pública, mientras que las tensiones en Medio Oriente agravaron las presiones inflacionarias. La venta masiva también se vio impulsada por el endeudamiento corporativo para financiar el auge de la inteligencia artificial y la menor demanda de los compradores tradicionales de deuda a largo plazo.
“No cabe duda de que la administración está nuevamente muy preocupada por el mercado de bonos y, por lo tanto, le está dando otro impulso”, dijo Matt Maley , estratega jefe de mercado de Miller Tabak + Co. Esto podría “impulsar los activos de riesgo a corto plazo”.
Ver más: “Han mostrado su punto débil”: anuncio de recompra de bonos de Bessent sacude a Wall Street
Los rendimientos de los bonos gubernamentales a largo plazo se dispararon a nivel mundial esta semana, y el rendimiento de los bonos estadounidenses a 30 años alcanzó su nivel más alto desde 2007. Una subasta de bonos del Tesoro a 10 años la semana pasada registró el costo de financiamiento más alto para ese vencimiento desde 2007, mientras que una venta a 30 años un día después se concretó con el rendimiento más alto desde 2001.
Aunque el Tesoro no indicó cómo se financiarían las operaciones, suele recurrir a la emisión de letras para cubrir sus fluctuantes necesidades de financiación. Si, en efecto, las autoridades están sustituyendo la deuda a largo plazo por valores a corto plazo, esta maniobra equivale a una versión de la Operación Twist de la Reserva Federal.
“Esta administración necesita una victoria, y tal vez la consiga intentando, artificialmente, mantener bajo control las tasas de interés de los bonos del Tesoro a largo plazo”, declaró Jack McIntyre , gestor de cartera de Brandywine Global Investment Management. “Tienen que intentar algo. El sentimiento en torno a los bonos a largo plazo a nivel mundial es tan pesimista como no lo había visto en mucho tiempo”.
Mientras tanto, en el ámbito geopolítico, Estados Unidos iniciará lo que Trump ha calificado de operación de guerra económica sin precedentes contra Irán, tras criticar al país por no haber aprovechado la oportunidad de llegar a un acuerdo con él.
Ver más: Las ganancias del S&P 500 sorprenden por su fortaleza y animan a los alcistas de Wall Street
Los inversores también están analizando las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, que mostraron que varios funcionarios se mostraron a favor de subir las tasas de interés el mes pasado y muchos pensaron que podría ser necesario un mayor ajuste si la inflación no se moderaba.
Sin embargo, la incertidumbre planeaba sobre la reunión, ya que las perspectivas de inflación de los participantes se veían ensombrecidas por la guerra con Irán.
“La mayoría de los participantes anticiparon que la inflación disminuiría durante el resto del año a medida que se atenuaran los efectos de los aranceles y los aumentos anteriores de los precios de la energía, pero muchos participantes señalaron la posibilidad de que la inflación se mantuviera elevada de forma más persistente”, decían las minutas.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 9:05 am, hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,9%.
- El índice Topix de Japón subió un 0,6%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,5%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,3%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1679.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 158,21 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7291 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,7126.
Criptomonedas
- El Bitcoin subió un 0,7% hasta los US$69.513,45.
- Ether subió un 1,7% hasta los US$2.256,63.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,64%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años disminuyó cuatro puntos básicos, hasta el 2,855%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años disminuyó tres puntos básicos, hasta el 5,03%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate se mantuvo prácticamente sin cambios.
- El precio al contado apenas varió.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
Lea más en Bloomberg.com
