Bloomberg — Walt Disney Co. (DIS) está ofreciendo bonos en dólares de alta calificación por primera vez desde 2020, uniéndose a una avalancha récord de actividad a medida que las empresas se aseguran primas de endeudamiento reducidas.
La oferta de este martes es en hasta cuatro partes, según una persona familiarizada con el asunto, con tenores que van de tres a 10 años. Las conversaciones iniciales sobre el precio de la nota con el tenor más largo son para una prima de 0,85 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro comparables, dijo la persona, que pidió no ser identificada para no revelar detalles privados. Los ingresos se destinarán a fines corporativos generales.
Es probable que Disney utilice el efectivo principalmente para amortizar deuda y ayudar a la “liquidez para aumentar la rentabilidad de los accionistas y las inversiones estratégicas”, según Bloomberg Intelligence. La compañía tiene US$2.600 millones en bonos y préstamos que vencen en lo que queda de año, según muestran los datos recopilados por Bloomberg.
La firma develó en 2023 un esfuerzo inversor de US$60.000 millones a 10 años que incluye casi duplicar su flota de barcos y abrir su primer parque temático en Medio Oriente.
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Disney anunció la semana pasada que el responsable de sus parques temáticos, cruceros y división de productos de consumo sustituirá a Bob Iger como CEO el mes que viene. El cambio se produce en un momento crítico para la empresa, ya que la matriz de ABC y ESPN se enfrenta al cambio de la industria de los medios de comunicación hacia la era del streaming.
La venta de bonos se encuentra entre las ocho realizadas este martes en el mercado estadounidense con grado de inversión, y se produce un día después de que Alphabet Inc. (GOOGL) recaudara US$20.000 millones en una oferta de deuda que generó más de US$100.000 millones de demanda.
BNP Paribas SA, Citigroup Inc, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co., Sumitomo Mitsui Banking Corp. y U.S. Bancorp son los corredores de la operación de Disney, dijo la persona. Los pagarés serán calificados como A por S&P Global Ratings y se espera que sean calificados como A2 por Moody’s Ratings.
Perfil del emisor
Distribución de la deuda: DIS US Equity DDIS
Estructura de capital: DIS US Equity CAST
Valores relacionados: DIS US Equity RELS
Historial de calificaciones: DIS US Equity CRPR
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