Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses abren al alza el jueves luego de que el apetito por riesgo regresara a las bolsas globales, lideradas por el sector tecnológico, tras los anuncios de inversión y crecimiento de Taiwan SemicoTnductor Manufacturing (TSM), que reforzaron la confianza en la solidez del ciclo de la inteligencia artificial.
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El S&P 500 avanza 0,58% en las primeras operaciones, mientras que el Nasdaq Composite gana 0,85%. El Dow Jones Industrial, por su parte, suma 0,24%.
TSMC informó que elevará su gasto de capital en al menos una cuarta parte, hasta un rango de entre US$52.000 millones y US$56.000 millones en 2026, y anticipó un crecimiento de ingresos cercano a 30%, por encima de las previsiones del mercado. “Estamos invirtiendo US$52.000 millones a US$56.000 millones en capex, ¿cierto? Si no hiciéramos esto con cuidado, sería un gran desastre para TSMC”, dijo el director ejecutivo de la compañía, C.C. Wei, durante una llamada con analistas.
El anuncio benefició a todo el ecosistema de semiconductores, con alzas destacadas en ASML (ASML) así como en proveedores estadounidenses como Applied Materials (AMAT) y Lam Research (LRCX). Las acciones ligadas a la IA, incluidas Nvidia (NVDA) y Alphabet (GOOGL), también operaron al alza, aunque con avances más moderados.
El renovado entusiasmo por la IA llega después de varias semanas de rotación desde las grandes tecnológicas hacia un conjunto más amplio de compañías cíclicas, dinámica que había presionado al S&P 500 en jornadas previas.
“Al salir de un año como 2025, un año de rentabilidades de renta variable muy sólidas, el mercado intenta persistir con lo que considera que serán los ganadores de 2026”, señaló Martin Frandsen, gestor de cartera de Principal Asset Management, a Bloomberg, quien agregó que “el veredicto es muy indeciso; es habitual que haya una alta volatilidad en las primeras semanas”.
En el frente macroeconómico de Estados Unidos, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron tras conocerse una caída inesperada en las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo. Las peticiones bajaron a 198.000 la semana pasada, el nivel más bajo desde noviembre, lo que reforzó la percepción de un mercado laboral resistente. El rendimiento del bono a dos años avanzó hasta 3,55%. El dato llevó a una moderación en las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal para este año.
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Las acciones bancarias mostraron un desempeño más errático, luego de que los resultados de las principales entidades no cumplieran con las elevadas expectativas del mercado. Títulos de Morgan Stanley y Goldman Sachs fluctuaron en las primeras operaciones, mientras que el índice bancario KBW acumuló una caída cercana a 2% en los últimos dos días.
“Las acciones bancarias se recuperaron con fuerza en 2025 ante las expectativas de un cuarto trimestre estelar, y ahora podrían estar sufriendo el síndrome de comprar el rumor y vender la noticia”, escribió Ed Yardeni, presidente de Yardeni Research.
En los mercados de materias primas, el repunte reciente perdió fuerza. Los metales preciosos retrocedieron desde máximos históricos, con la plata cayendo más de 2% y el oro y el platino también en baja, en un contexto de toma de utilidades y menor tensión inmediata en el frente geopolítico.
En los metales industriales, el cobre cedió desde récords recientes y operó en torno a US$13.100 por tonelada en Londres, mientras analistas de Goldman Sachs advirtieron que “la mayor parte del repunte del precio del cobre ya se ha producido” y que el mercado es “cada vez más vulnerable a una corrección”, dado el peso de flujos especulativos.
El petróleo registró una fuerte corrección, con el Brent cayendo más de 4% y perforando los US$64 por barril, después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijera que, por ahora, su país no atacará a Irán. “Los acontecimientos en Irán, que fueron una parte muy importante de la fuerza impulsora detrás del reciente repunte, han tomado un giro mucho menos ansioso durante la noche”, afirmó John Evans, analista de PVM, aludiendo a la reducción de la prima de riesgo geopolítico.
Precisamente, el escenario geopolítico sigue siendo un factor relevante para los mercados. En Europa, Alemania y Francia anunciaron el envío de personal militar a Groenlandia en coordinación con socios de la OTAN, en respuesta a las tensiones con Estados Unidos por el futuro del territorio y ante la creciente presencia de Rusia y China en el Ártico.
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El ministro de Defensa alemán, Boris Pistorius, afirmó que “Rusia y China están utilizando cada vez más el Ártico con fines militares”, y que la alianza “no permitirá esto”. En paralelo, el presidente francés Emmanuel Macron pidió aumentar el gasto en defensa, al advertir que “para seguir siendo libre, hay que ser temido”, subrayando un entorno internacional más incierto.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
La falta de convicción de los inversores sigue condicionando el comportamiento del dólar, en un entorno marcado por cambios frecuentes en las expectativas del mercado derivados de datos volátiles y de titulares político-geopolíticos.
De acuerdo con el equipo de BBVA FX Strategy, este contexto ha impedido que se produzcan movimientos relevantes en las tendencias subyacentes de las principales divisas. Según los analistas del banco español, los movimientos laterales deberían persistir en el corto plazo y la geopolítica continuará siendo una fuente de volatilidad adicional para los mercados de divisas en los próximos días.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso colombiano (USDCOP), el argentino (USDARS) y el real brasileño (USDBRL) avanzan, mientras que el peso chileno (USDCLP), el mexicano (USDMXN) y el sol peruano (USDPEN) retroceden.
Las noticias corporativas del día
- Spotify (SPOT) anunció un aumento del 8% en el precio de su suscripción premium en EE.UU., que subirá de US$12 a US$13 mensuales, como parte de su estrategia para lograr rentabilidad sostenida. El alza también se aplicará en Estonia y Letonia. Con más de 280 millones de suscriptores pagos, la empresa busca compensar la desaceleración del crecimiento en mercados maduros y alinearse con la inflación y los ajustes de precios de plataformas como Netflix (NFLX).
- BlackRock (BLK) alcanzó un récord histórico de US$14 billones en activos bajo gestión tras captar US$342.000 millones en el cuarto trimestre de 2025, impulsado por entradas netas de US$268.000 millones en fondos de largo plazo, incluyendo US$181.000 millones en ETFs. La firma, que recibió un mandato de US$80.000 millones de Citigroup (C), reportó un aumento del 10% en su ganancia ajustada por acción.
- Mastercard (MA), Visa (V) y Revolut perdieron una demanda en Londres contra el regulador británico PSR, que busca restablecer un tope a las comisiones por pagos con tarjeta transfronterizos eliminado tras el Brexit. El juez validó la autoridad del PSR para imponer estos límites, argumentando que las tarifas actuales, de hasta 1,5% por compra, son “excesivas” y perjudican a las empresas del Reino Unido. El regulador propone reducirlas a 0,3% para tarjetas de crédito y 0,2% para débito, lo que afectaría los ingresos de los bancos europeos.
- Goldman Sachs (GS) y Wells Fargo (WFC) iniciaron emisiones de deuda en dólares tras publicar sus resultados trimestrales, sumándose a un enero activo para las grandes firmas de Wall Street, que podrían colocar hasta US$55.000 millones en bonos en el trimestre. Goldman ofrece notas en hasta seis tramos y Wells Fargo (WFC) en cuatro, con primas sobre Treasuries de hasta 1,05 puntos. Por su parte, Morgan Stanley (MS) superó las previsiones con un alza del 93% en ingresos por colocaciones de deuda, alcanzando US$785 millones en el cuarto trimestre, y totalizando US$2.410 millones en comisiones de banca de inversión.
