Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses cerraron en terreno negativo en una jornada marcada por el repunte del crudo ante el aumento de las tensiones entre Washington y Teherán, en un contexto en el que los inversionistas también asimilan señales de cautela desde la Reserva Federal y nuevas preocupaciones por el crédito privado.
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El retroceso bursátil coincidió con un avance del dólar, una cotización del oro cercana a los US$5.000 por onza y un comportamiento vacilante de los bonos del Tesoro, reflejo de la inquietud sobre posibles presiones inflacionarias derivadas del encarecimiento de la energía.
El S&P 500 cedió 0,28% hasta ubicarse en torno a los 6.840 puntos, con cerca de 350 compañías en negativo. El índice venía de un intento de recuperación tras una reciente corrección liderada por el sector tecnológico, pero la renovada aversión al riesgo volvió a pesar sobre los activos de renta variable. Un indicador clave de fabricantes de semiconductores cayó 1,1%, en línea con la debilidad del segmento tecnológico. El Nasdaq Composite perdió 0,31% y el Dow Jones Industrial cayó 0,54%, por las preocupaciones por el crédito privado.
En el plano corporativo, Walmart (WMT) superó las expectativas de ventas comparables en Estados Unidos, aunque su previsión conservadora para los próximos trimestres moderó el entusiasmo de los inversores.
El detonante principal del giro defensivo provino del mercado energético. El West Texas Intermediate superó los US$66 por barril, alcanzando su nivel más alto desde agosto, mientras que el Brent se aproximó a los US$72. La escalada se produce en momentos en que el presidente Donald Trump afirmó que Estados Unidos debe lograr “un acuerdo significativo” con Irán y que los próximos diez días serán determinantes para saber si habrá entendimiento.
Aunque el mandatario aseguró que se están llevando a cabo “buenas conversaciones”, el despliegue militar estadounidense en Medio Oriente, incluyendo portaaviones y aviones de combate, ha elevado la percepción de riesgo en torno a un posible conflicto.
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La preocupación radica en que un enfrentamiento podría comprometer los flujos de crudo desde una región que produce aproximadamente un tercio del suministro mundial. En una nota a clientes, analistas de RBC Capital Markets encabezados por Helima Croft, advirtieron que “el fracaso en resolver los principales puntos de discordia continúa inclinando la balanza hacia otra confrontación militar”, señalando que el incremento de activos militares y recientes ejercicios navales iraníes en el Estrecho de Ormuz sugieren que “la secuencia de lanzamiento de un segundo conflicto ha comenzado”.
Otros estrategas consideran que, aunque el mercado aún no descuenta plenamente un escenario de interrupción del transporte en el Estrecho de Ormuz, el riesgo existe. Dennis Follmer, de Montis Financial, sostuvo que el cierre de esa vía marítima clave sería una amenaza significativa para las acciones, aunque lo calificó como un evento de baja probabilidad dada la concentración de fuerzas estadounidenses en la zona y la necesidad económica de Irán de mantener sus exportaciones. En su opinión, la expectativa dominante sigue siendo una resolución diplomática.
El encarecimiento del petróleo se trasladó a los mercados de materias primas y activos refugio. El oro al contado avanzó hasta rozar los US$5.000 la onza, en un entorno de elevada volatilidad. Además de la geopolítica, los inversores evaluaron comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Stephen Miran, quien moderó sus expectativas sobre la magnitud de los recortes de tasas este año tras reconocer que la economía ha mostrado mayor fortaleza y que la inflación de bienes persiste.
Las minutas de la última reunión del banco central ya habían reflejado una postura prudente respecto a futuras flexibilizaciones monetarias.
En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años descendió levemente hasta 4,07%, mientras que una subasta de US$9.000 millones en títulos protegidos contra la inflación a 30 años registró una sólida demanda. La combinación de crudo más caro y un banco central cauteloso mantuvo acotados los movimientos en la deuda soberana.
La sesión también estuvo marcada por tensiones en segmentos alternativos. Blue Owl Capital (OWL) restringió los rescates en uno de sus fondos de crédito privado, lo que provocó una caída de 8% en sus acciones y arrastró a otros gestores del sector como Apollo Global Management (APO), Ares Management (ARES) y TPG (TPG). El episodio reavivó interrogantes sobre los riesgos latentes en un mercado de crédito privado valorado en US$1,8 billones.
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En el frente macroeconómico, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo registraron la mayor caída desde noviembre, lo que sugiere estabilización en el mercado laboral. No obstante, las ventas pendientes de viviendas usadas descendieron en enero a un mínimo histórico.
Los operadores aguardan ahora la primera estimación del producto interno bruto del cuarto trimestre, que se anticipa mostraría una desaceleración a un ritmo anualizado cercano al 3%, así como la publicación del indicador de inflación preferido por la Fed.
En los mercados digitales, el bitcoin (XBTUSD) se mantuvo en un rango estrecho en torno a los US$67.000, tras la fuerte corrección de comienzos de mes. Gestores de fondos especializados han incrementado sus posiciones en efectivo ante la falta de señales macroeconómicas claras y la pérdida de impulso en las estrategias de arbitraje, reflejando una postura más defensiva en el ecosistema cripto.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar sube tras la publicación de datos macroeconómicos sólidos y de las actas de la última reunión de la Reserva Federal. Según la estrategia de divisas del BBVA, tras un enero marcado por la volatilidad geopolítica, el mercado cambiario ha vuelto a centrar su atención en la actividad económica de Estados Unidos.
Chris Turner, estratega global de mercados de ING, cree que el foco del mercado “volverá ahora del mercado laboral hacia las lecturas de inflación”, que deberán moderarse para validar los dos recortes que aún descuentan los mercados monetarios. El analista cree que persiste en el mercado una “mentalidad de vender los repuntes del dólar”, que limitaría la duración de cualquier avance adicional.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El real brasileño (USDBRL) y el peso argentino (USDARS) avanzaron, mientras que el peso colombiano (USDCOP), el mexicano (USDMXN), el chileno (USDCLP) y el sol peruano (USDPEN) mostraron retrocesos.
En términos generales, BBVA señala que las monedas latinoamericanas siguen respaldadas por los elevados precios de las materias primas, el atractivo carry, la baja volatilidad y las entradas de capital, aunque el tono más restrictivo de la Fed podría seguir generando presión, especialmente sobre las divisas andinas.
Las noticias corporativas del día:
- OpenAI está próxima a cerrar la primera fase de una nueva ronda de financiación que superaría los US$100.000 millones, en lo que sería uno de los mayores acuerdos privados de capital en la historia del sector tecnológico, impulsando su valoración total potencial por encima de los US$850.000 millones, con un valor previo a la inversión de US$730.000 millones. La inyección inicial provendría principalmente de inversores estratégicos como Amazon (AMZN), SoftBank, Nvidia (NVDA) y Microsoft (MSFT).
- La fintech mexicana Plata recibió la autorización final para operar como banco en México, tras un proceso regulatorio de tres años, posicionándose por delante de competidores como Mercado Pago y Nubank (NU), que aún esperan la aprobación definitiva. La compañía, valorada en US$3.100 millones en su última ronda de financiamiento y con 3 millones de usuarios activos, busca ampliar su portafolio más allá de tarjetas de crédito en un entorno de creciente competencia.
- Cristiano Ronaldo destinó US$7,5 millones para adquirir el 10% de HBL Pro2col Software LLC, plataforma digital de bienestar propiedad de Herbalife, reforzando su vínculo con la compañía, de la que es embajador desde 2013. Pro2col ofrece planes personalizados de salud basados en datos individuales y seguimiento nutricional.
- Klarna registró una pérdida antes de impuestos de US$16 millones en el cuarto trimestre, afectada por un aumento del 59% interanual en provisiones por pérdidas crediticias, que alcanzaron US$250 millones (0,65% del volumen bruto de mercancías), en línea con las estimaciones del mercado. Pese a ello, la fintech sueca elevó sus ingresos un 38% hasta US$1.080 millones, superando previsiones.
Esta historia se actualizó a las 16:07 EST, hora de Nueva York.
